財務エクスポージャー

##財務エクスポージャーとは何ですか？

財務エクスポージャーは、投資が失敗した場合に投資家が投資で失う可能性のある金額です。たとえば、自動車の購入に伴う経済的エクスポージャーは、初期投資額から保険部分を差し引いたものになります。リスクの別名である財務エクスポージャーを知り、理解することは、投資プロセスの重要な部分です。

##財務エクスポージャーを理解する

原則として、投資家は常に彼らの経済的エクスポージャーを制限しようと努めており、それは利益を最大化するのに役立ちます。たとえば、100株を10ドルで購入した場合、1株あたり20ドルに値上がりした場合、50株を売却すると財務上のエクスポージャーがなくなります。最初の購入には投資家に1,000ドルの費用がかかりました。株式が高く評価されると、50株を20ドルで売却すると、投資家の最初の株が返還されます。この方法は、「テーブルからお金を取り除く」という意味です。

今後の唯一のリスクは、投資家がすでに元本を回収しているために得られる利益です。逆に、株価が元の購入価格である1株あたり10ドルから5ドルに下がった場合、投資家は元の元本の半分を失ったことになります。

経済的エクスポージャーは、株式市場への投資だけでなく、個人が費やした元本の価値を失うことになったときはいつでも存在します。家を購入することは、経済的エクスポージャーの優れた例です。不動産の価値が下落し、住宅所有者が当初の購入価格よりも低い価格で売却した場合、住宅所有者は投資の損失を認識します。

##財務エクスポージャーの削減

財務上のエクスポージャーを最小限に抑える最も簡単な方法は、リスクをほとんどまたはまったく伴わずに元本保護された投資に資金を投入することです。譲渡性預金（CD）または普通預金口座は、財務上のエクスポージャーを大幅に削減する2つの方法です。連邦預金保険公社（FDIC）は、CDへの投資と普通預金口座の両方を、適格な補償額である250,000ドルまで保証します。ただし、リスクがないため、投資による利益はほとんどありません。また、財務上のエクスポージャーがほとんどない場合、保守的な投資家はインフレなどの他のリスクに対して脆弱なままになります。

財務エクスポージャーを減らす別の方法は、多くの投資と資産クラスの間で分散することです。変動の少ないポートフォリオを構築するには、投資家は株式、債券、不動産、およびその他のさまざまな資産クラスの組み合わせを持っている必要があります。エクイティ内では、時価総額と国内および国際市場へのエクスポージャーの間でさらに多様化する必要があります。投資家がポートフォリオを多くの資産クラスにうまく分散させると、全体的なボラティリティが低下するはずです。市場が弱気に転じた場合、相関のない資産クラスはマイナス面を最小限に抑えます。

##財務エクスポージャーの例

ヘッジは、財務上のエクスポージャーを減らすためのもう1つの方法です。ポートフォリオや投資をヘッジする方法はたくさんあります。航空会社は、ヘッジとして将来の乗客の負荷を見越して、現在の価格で原油先物契約を購入することがよくあります。その後、石油価格が高騰し、航空業界がチケット価格を引き上げ、マージンを縮小させた場合、ヘッジされた航空会社は、より低いチケット価格を維持し、競争から市場シェアを獲得できる可能性があります。

投資家は、オプション、逆上場投資信託、またはベア指向のファンドを使用して、株式市場でヘッジすることができます。金は最も一般的なヘッジの1つであり、通常、ドル高や不安定な市場で高く評価されます。

##ハイライト

-資産配分とポートフォリオの分散は、財務エクスポージャーを管理するために広く使用されている戦略です。

-経験豊富な投資家は通常、利益を最大化するのに役立つ財務エクスポージャーを最適に制限しようとします。

-財務エクスポージャーとは、投資に内在するリスクを指し、投資家が失う可能性のある金額を示します。