finansiell exponering
Vad är finansiell exponering?
Finansiell exponering är det belopp som en investerare kan förlora på investeringen om investeringen misslyckas. Till exempel skulle den ekonomiska exponeringen som är involverad i att köpa en bil vara det initiala investeringsbeloppet minus den försäkrade delen. Att känna till och förstå finansiell exponering, som är ett alternativt namn på risk, är en avgörande del av investeringsprocessen.
Förstå finansiell exponering
Som en allmän regel försöker investerare alltid att begränsa sin finansiella exponering, vilket hjälper till att maximera vinsten. Till exempel, om 100 aktier köptes för 10 USD per aktie värderades till 20 USD, skulle en försäljning av 50 aktier eliminera den finansiella exponeringen. Det ursprungliga köpet kostade investeraren 1 000 dollar. När aktierna uppskattas, återkommer investerarnas initiala insats genom att sälja 50 aktier för $20. Denna metod är vad som menas med "att ta pengar från bordet."
Den enda risken framöver skulle vara för vinsten eftersom investeraren redan har fått tillbaka kapitalbeloppet. Omvänt, om aktien minskade från den ursprungliga köpeskillingen på $10 till $5 per aktie, skulle investeraren ha förlorat hälften av det ursprungliga kapitalbeloppet.
Finansiell exponering gäller inte bara för att investera på aktiemarknaden utan existerar närhelst en individ kommer att förlora något av det huvudsakliga värdet som spenderas. Att köpa en bostad är ett utmärkt exempel på ekonomisk exponering. Om värdet på fastigheter sjunker och husägaren säljer till ett lägre pris än den ursprungliga köpeskillingen, redovisar husägaren en förlust på investeringen.
Minska finansiell exponering
Det enklaste sättet att minimera den finansiella exponeringen är att lägga pengar på kapitalskyddade investeringar med liten eller ingen risk. Insättningsbevis (CD) eller sparkonton är två sätt att minska den finansiella exponeringen drastiskt. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterar både investeringen i CD-skivor och sparkontot upp till de kvalificerade täckningsbeloppen på $250 000. Men utan risk ger en investering liten avkastning. Dessutom, om det finns liten finansiell exponering, gör detta en konservativ investerare sårbar för andra risker som inflation.
Ett annat sätt att minska den finansiella exponeringen är att diversifiera bland många investeringar och tillgångsslag. För att bygga en mindre volatil portfölj bör en investerare ha en kombination av aktier, obligationer, fastigheter och andra olika tillgångsklasser. Inom aktierna bör det finnas ytterligare diversifiering mellan börsvärden och exponering mot inhemska och internationella marknader. När en investerare diversifierar sin portfölj framgångsrikt mellan många tillgångsklasser bör det minska den totala volatiliteten. Om marknaden blir baisse, kommer icke-korrelerande tillgångsklasser att minimera nedsidan.
Exempel på finansiell exponering
Säkring är ett annat sätt att minska den finansiella exponeringen. Det finns många sätt att säkra en portfölj eller en investering. Flygbolag köper ofta råoljeterminskontrakt till nuvarande priser i väntan på framtida passagerarbelastning som en säkring. Senare, om oljepriserna skjuter i höjden och får flygbranschen att höja biljettpriserna och krympa marginalerna, kan de säkrade flygbolagen kunna behålla lägre biljettpriser och ta marknadsandelar från konkurrenterna.
En investerare kan säkra sig på aktiemarknaden genom att använda optioner, omvända börshandlade fonder eller björnorienterade fonder. Guld är en av de vanligaste säkringarna, och det uppskattas vanligtvis med en uppblåsande dollar eller volatila marknader.
##Höjdpunkter
Tillgångsallokering och portföljdiversifiering är brett använda strategier för att hantera finansiell exponering.
Erfarna investerare försöker vanligtvis begränsa sin finansiella exponering optimalt vilket hjälper till att maximera vinsten.
Finansiell exponering avser den risk som en investering innebär, vilket anger hur mycket pengar en investerare kan förlora.
