taloudellinen altistuminen
Mikä on taloudellinen altistuminen?
Taloudellinen riski on summa, jonka sijoittaja menettää sijoituksessaan, jos sijoitus epäonnistuu. Esimerkiksi auton hankintaan liittyvä taloudellinen vastuu olisi alkuinvestoinnin määrä vähennettynä vakuutusosuudella. Taloudellisen altistumisen tunteminen ja ymmärtäminen, joka on vaihtoehtoinen nimi riskille, on olennainen osa sijoitusprosessia.
Taloudellisen altistumisen ymmärtäminen
Yleissääntönä on, että sijoittajat pyrkivät aina rajoittamaan taloudellista riskiään, mikä auttaa maksimoimaan voiton. Jos esimerkiksi 100 osaketta ostetaan 10 dollarilla osakkeelta, arvo nousee 20 dollariin, 50 osakkeen myyminen poistaisi taloudellisen riskin. Alkuperäinen osto maksoi sijoittajalle 1 000 dollaria. Kun osakkeet arvostuvat, 50 osakkeen myyminen 20 dollarilla palauttaa sijoittajien alkuosuuden. Tätä menetelmää tarkoitetaan "rahojen poistamisella pöydästä".
Ainoa riski jatkossa kohdistuisi tuottoon, koska sijoittaja on jo saanut pääoman takaisin. Kääntäen, jos osakkeen arvo laski alkuperäisestä 10 dollarin ostohinnasta 5 dollariin osakkeelta, sijoittaja olisi menettänyt puolet alkuperäisestä pääomasta.
Taloudellinen altistuminen ei koske vain osakemarkkinoille sijoittamista, vaan se on olemassa aina, kun henkilö menettää käyttämänsä pääoman. Asunnon ostaminen on erinomainen esimerkki taloudellisesta altistumisesta. Jos kiinteistön arvo laskee ja asunnonomistaja myy alkuperäistä kauppahintaa halvemmalla, kirjaa asunnonomistaja sijoituksesta tappion.
Taloudellisen altistumisen vähentäminen
Yksinkertaisin tapa minimoida taloudellinen altistuminen on sijoittaa rahaa pääomasuojattuihin sijoituksiin pienellä tai ilman riskiä. Talletustodistukset (CD-levyt) tai säästötilit ovat kaksi tapaa vähentää taloudellista riskiä merkittävästi. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) takaa sekä sijoituksen CD-levyihin että säästötilille 250 000 dollarin pätevään kattamiseen asti. Ilman riskiä sijoitus tarjoaa kuitenkin vain vähän tuottoa. Lisäksi jos taloudellinen altistuminen on vähäistä, konservatiivinen sijoittaja on alttiina muille riskeille, kuten inflaatiolle.
Toinen tapa vähentää taloudellista riskiä on hajauttaa useita sijoituksia ja omaisuusluokkia. Vähemmän vaihtelevan salkun rakentamiseksi sijoittajalla tulee olla yhdistelmä osakkeita, joukkovelkakirjoja, kiinteistöjä ja muita erilaisia omaisuusluokkia. Osakkeiden sisällä markkina -arvojen ja kotimaisten ja kansainvälisten markkinoiden hajauttamisen tulisi jatkua. Kun sijoittaja hajauttaa salkkunsa onnistuneesti useiden omaisuusluokkien kesken, sen pitäisi vähentää yleistä volatiliteettia. Jos markkinat kääntyvät laskuun, korreloimattomat omaisuusluokat minimoivat haitan.
Esimerkki taloudellisesta altistumisesta
Suojaus on toinen tapa vähentää taloudellista riskiä. On monia tapoja suojata salkkua tai sijoitusta. Lentoyhtiöt ostavat usein raakaöljyn futuurisopimuksia käypiin hintoihin ennakoiden tulevaa matkustajamäärää suojaksi. Myöhemmin, jos öljyn hinnat nousevat pilviin ja saavat lentoyhtiöt nostamaan lippujen hintoja ja supistamaan marginaaleja, suojatut lentoyhtiöt saattavat pystyä pitämään alempina lippujen hinnoista ja nappaamaan markkinaosuuden kilpailijoilta.
Sijoittaja voi suojautua osakemarkkinoilla käyttämällä optioita, käänteisiä pörssirahastoja tai karhurahastoja. Kulta on yksi yleisimmistä suojauksista, ja se arvostuu tyypillisesti dollarin nousun tai epävakaiden markkinoiden myötä.
##Kohokohdat
Omaisuuden allokaatio ja salkun hajauttaminen ovat laajalti käytettyjä strategioita taloudellisten riskien hallinnassa.
Kokeneet sijoittajat pyrkivät yleensä optimaalisesti rajoittamaan taloudellista riskiään, mikä auttaa maksimoimaan voiton.
Taloudellinen altistuminen tarkoittaa sijoitukseen liittyvää riskiä, joka ilmaisee rahamäärän, jonka sijoittaja joutuu menettämään.
