ekspozycja finansowa
Co to jest ekspozycja finansowa?
Ekspozycja finansowa to kwota, którą inwestor może stracić na inwestycji w przypadku niepowodzenia inwestycji. Na przykład ekspozycja finansowa związana z zakupem samochodu to początkowa kwota inwestycji pomniejszona o część ubezpieczoną. Znajomość i zrozumienie ekspozycji finansowej, która jest alternatywną nazwą ryzyka, jest kluczową częścią procesu inwestycyjnego.
Zrozumienie ekspozycji finansowej
Z reguły inwestorzy zawsze starają się ograniczyć swoją ekspozycję finansową, co pomaga zmaksymalizować zyski. Na przykład, jeśli 100 akcji zakupionych po 10 USD, a akcja wzrośnie do 20 USD, sprzedaż 50 akcji wyeliminuje ryzyko finansowe. Pierwotny zakup kosztował inwestora 1000 dolarów. Wraz ze wzrostem wartości akcji sprzedaż 50 akcji po 20 USD zwraca inwestorom początkową stawkę. Ta metoda oznacza „zdjęcie pieniędzy ze stołu”.
Jedynym ryzykiem w przyszłości byłby osiągnięty zysk, ponieważ inwestor już odzyskał kwotę główną. I odwrotnie, gdyby cena akcji spadła z pierwotnej ceny zakupu 10 USD do 5 USD za akcję, inwestor straciłby połowę pierwotnej kwoty kapitału.
Ekspozycja finansowa dotyczy nie tylko inwestowania na giełdzie, ale istnieje, gdy dana osoba może stracić jakąkolwiek wydaną wartość główną. Zakup domu to doskonały przykład ekspozycji finansowej. Jeżeli wartość nieruchomości spada, a właściciel domu sprzedaje go po cenie niższej niż pierwotna cena zakupu, właściciel rozpoznaje stratę na inwestycji.
Zmniejszenie ekspozycji finansowej
Najprostszym sposobem na zminimalizowanie narażenia finansowego jest inwestowanie pieniędzy w inwestycje zabezpieczone kapitałem przy niewielkim ryzyku lub bez żadnego ryzyka. Certyfikaty depozytowe (CD) lub konta oszczędnościowe to dwa sposoby na radykalne zmniejszenie zaangażowania finansowego. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) gwarantuje zarówno inwestycję w płyty CD, jak i konto oszczędnościowe do kwoty ubezpieczenia kwalifikowanego 250 000 USD. Jednak bez ryzyka inwestycja zapewnia niewielki zwrot. Ponadto, jeśli ekspozycja finansowa jest niewielka, konserwatywny inwestor jest podatny na inne ryzyko, takie jak inflacja.
Innym sposobem na zmniejszenie zaangażowania finansowego jest dywersyfikacja między wieloma inwestycjami i klasami aktywów. Aby zbudować mniej zmienny portfel, inwestor powinien mieć kombinację akcji, obligacji, nieruchomości i innych różnych klas aktywów. W ramach akcji powinna istnieć dalsza dywersyfikacja między kapitalizacją rynkową i ekspozycją na rynki krajowe i międzynarodowe. Gdy inwestor skutecznie zdywersyfikuje swój portfel między wiele klas aktywów, powinno to zmniejszyć ogólną zmienność. Jeśli rynek stanie się niedźwiedzi, nieskorelowane klasy aktywów zminimalizują spadki.
Przykład ekspozycji finansowej
Hedging to kolejny sposób na zmniejszenie ekspozycji finansowej. Istnieje wiele sposobów zabezpieczenia portfela lub inwestycji. Linie lotnicze często kupują kontrakty terminowe na ropę naftową po bieżących cenach w oczekiwaniu na przyszłe obciążenie pasażerami jako zabezpieczenie. Później, jeśli ceny ropy gwałtownie wzrosną i spowodują, że branża lotnicza podniesie ceny biletów i zmniejszy marże, te zabezpieczone linie lotnicze mogą być w stanie utrzymać niższe ceny biletów i odebrać udział w rynku od konkurencji.
Inwestor może zabezpieczyć się na giełdzie, korzystając z opcji, odwróconych funduszy giełdowych lub funduszy zorientowanych na niedźwiedzie. Złoto jest jednym z najczęstszych zabezpieczeń i zazwyczaj zyskuje na wartości wraz z rosnącym dolarem lub niestabilnymi rynkami.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Alokacja aktywów i dywersyfikacja portfela to szeroko stosowane strategie zarządzania ekspozycją finansową.
Doświadczeni inwestorzy zwykle starają się optymalnie ograniczyć swoją ekspozycję finansową, co pomaga zmaksymalizować zyski.
Ekspozycja finansowa odnosi się do ryzyka nieodłącznie związanego z inwestycją, wskazując kwotę pieniędzy, jaką inwestor może stracić.
