finansal risk
Finansal Risk Nedir?
Finansal risk, yatırımın başarısız olması durumunda yatırımcının yatırımda kaybetmeyi beklediği miktardır. Örneğin, bir araba satın almayla ilgili finansal risk, ilk yatırım tutarı eksi sigortalı kısım olacaktır. Riskin alternatif bir adı olan finansal maruziyeti bilmek ve anlamak, yatırım sürecinin çok önemli bir parçasıdır.
Finansal Riski Anlama
Genel bir kural olarak, yatırımcılar her zaman karlarını maksimize etmeye yardımcı olan finansal risklerini sınırlamaya çalışırlar. Örneğin, 100 hisse senedi 10 dolardan satın alınırsa, bir hisse 20 dolara değer kazanırsa, 50 hisse satmak finansal riski ortadan kaldıracaktır. Orijinal satın alma, yatırımcıya 1.000 dolara mal oldu. Hisseler değer kazandıkça, 50 hisseyi 20 dolardan satmak, yatırımcıların ilk hissesini geri verir. Bu yöntemle "masadan para çekmek" kastedilmektedir.
İleriye dönük tek risk, yatırımcı anapara tutarını zaten telafi etmiş olduğundan elde edilen kâr için olacaktır. Tersine, hisse senedi orijinal satın alma fiyatı olan 10$'dan hisse başına 5$'a düşerse, yatırımcı asıl anapara tutarının yarısını kaybederdi.
Finansal risk, yalnızca borsaya yatırım yapmak için geçerli değildir, aynı zamanda bir kişinin harcanan ana değerden herhangi birini kaybetmesi durumunda ortaya çıkar. Bir ev satın almak, finansal maruziyetin mükemmel bir örneğidir. Gayrimenkulün değeri düşerse ve ev sahibi orijinal satın alma fiyatından daha düşük bir fiyata satarsa, ev sahibi yatırımda bir zarar muhasebeleştirir.
Finansal Riski Azaltma
Finansal riskleri en aza indirmenin en basit yolu, çok az veya hiç risk olmadan anapara korumalı yatırımlara para yatırmaktır. Mevduat sertifikaları (CD'ler) veya tasarruf hesapları, finansal riskleri büyük ölçüde azaltmanın iki yoludur. Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), hem CD'lere yapılan yatırımı hem de 250.000 dolarlık nitelikli teminat tutarlarına kadar tasarruf hesabını garanti eder. Bununla birlikte, risksiz bir yatırım çok az getiri sağlar. Ayrıca, çok az finansal risk varsa, bu durum muhafazakar bir yatırımcıyı enflasyon gibi diğer risklere karşı savunmasız bırakır .
Finansal riski azaltmanın bir başka yolu da birçok yatırım ve varlık sınıfı arasında çeşitlendirmektir . Daha az değişken bir portföy oluşturmak için bir yatırımcının hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve diğer çeşitli varlık sınıflarının bir kombinasyonuna sahip olması gerekir. Hisse senetleri içinde, piyasa kapitalizasyonları ile iç ve dış piyasalara açılma arasında daha fazla çeşitlendirme yapılmalıdır . Bir yatırımcı portföyünü birçok varlık sınıfı arasında başarılı bir şekilde çeşitlendirdiğinde, genel oynaklığı azaltmalıdır. Piyasa düşüşe geçerse, korelasyonsuz varlık sınıfları olumsuzluğu en aza indirecektir.
Finansal Risk Örneği
Riskten korunma,. finansal riskleri azaltmanın başka bir yoludur. Bir portföyü veya bir yatırımı korumanın birçok yolu vardır. Havayolları, gelecekteki yolcu yükünün bir riskten korunma amaçlı olması beklentisiyle genellikle ham petrol vadeli sözleşmelerini cari fiyatlarla satın alır. Daha sonra, petrol fiyatları fırlarsa ve havayolu endüstrisinin bilet fiyatlarını yükseltmesine ve marjları küçültmesine neden olursa, hedge edilen Havayolları daha düşük bilet fiyatlarını koruyabilir ve rekabetten pazar payı alabilir.
Bir yatırımcı, opsiyonları, ters borsada işlem gören fonları veya ayı odaklı fonları kullanarak borsada riskten korunma yapabilir. Altın, en yaygın korumalardan biridir ve genellikle şişen bir dolar veya değişken piyasalar ile değer kazanır.
##Öne çıkanlar
Varlık tahsisi ve portföy çeşitlendirmesi, finansal riskleri yönetmek için yaygın olarak kullanılan stratejilerdir.
Deneyimli yatırımcılar genellikle finansal risklerini en iyi şekilde sınırlamaya çalışırlar, bu da kârları maksimize etmeye yardımcı olur.
Finansal risk, bir yatırımın doğasında bulunan ve bir yatırımcının kaybetmeye hazır olduğu para miktarını gösteren riski ifade eder.
