مصرفي استثمار

ما هو المصرفي الاستثماري؟

المصرفي الاستثماري هو فرد يعمل غالبًا كجزء من مؤسسة مالية ويهتم بشكل أساسي بجمع رأس المال للشركات أو الحكومات أو الكيانات الأخرى.

من أمثلة أصحاب العمل المصرفي الاستثماري Goldman Sachs (GS) و Morgan Stanley (MS) و JPMorgan Chase (JPM) و Bank of America Merrill Lynch (BAC) و Deutsche Bank (DB).

فهم الخدمات المصرفية الاستثمارية

المصرفيون الاستثماريون يسهلون المعاملات المالية الكبيرة والمعقدة. قد تشمل هذه المعاملات هيكلة الاستحواذ أو الاندماج أو البيع للعملاء. من المسؤوليات الأخرى التي تقع على عاتق المصرفيين الاستثماريين إصدار الأوراق المالية كوسيلة لزيادة رأس المال. يتضمن ذلك إنشاء وثائق تفصيلية للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) اللازمة لكي تصبح الشركة عامة.

يمكن للمصرفي الاستثماري توفير الوقت والمال للعميل من خلال تحديد المخاطر المرتبطة بمشروع معين قبل أن تتحرك الشركة إلى الأمام. من الناحية النظرية ، المصرفي الاستثماري هو خبير في مجاله أو صناعته ، ولديه إصبع في نبض مناخ الاستثمار الحالي. غالبًا ما تلجأ الشركات والمؤسسات غير الربحية إلى المصرفيين الاستثماريين للحصول على المشورة بشأن أفضل السبل لتخطيط تنميتهم.

كما يساعد المصرفي الاستثماري في تسعير الأدوات المالية وتصفح المتطلبات التنظيمية. عندما تحتفظ الشركة بطرحها العام الأولي ( IPO ) ، فإن البنك الاستثماري سيشتري كل أو الكثير من أسهم الشركة مباشرة ، ويعمل كوسيط. في هذه الحالة ، يتصرف البنك الاستثماري نيابة عن الشركة التي تطرح للاكتتاب العام ، ويبيع لاحقًا أسهم الشركة في السوق العامة ، مما يخلق سيولة فورية.

من المتوقع أن يحقق البنك الاستثماري ربحًا في هذا السيناريو ، ويقوم عمومًا بتسعير أسهمه بسعر مرتفع. عند القيام بذلك ، يتحمل البنك الاستثماري قدرًا كبيرًا من المخاطر. بينما يستخدم المحللون ذوو الخبرة في البنك الاستثماري خبراتهم لتسعير السهم بدقة ، يمكن أن يخسر المصرفي الاستثماري المال في الصفقة إذا كان قد بالغ في تقييم الأسهم.

مثال على الخدمات المصرفية الاستثمارية والطرح العام الأولي

على سبيل المثال ، افترض أن شركة Pete's Paints Co. ، وهي سلسلة توفر مواد الطلاء وغيرها من الأجهزة ، تريد طرحها للجمهور. بيت ، المالك ، على اتصال بكاثرين ، مصرفي استثماري بارز. أبرم بيت وكاثرين صفقة وافقت فيها كاثرين (نيابة عن شركتها) على شراء 100000 سهم من Pete's Paints للاكتتاب العام للشركة بسعر 24 دولارًا للسهم ، بناءً على توصيات فريق المحللين. يدفع البنك الاستثماري 2.4 مليون دولار مقابل 100 ألف سهم.

بعد تقديم الأوراق المناسبة ، مثل SEC Form S-1 ، وتحديد تاريخ ووقت الاكتتاب العام ، تبدأ كاثرين وفريقها في بيع السهم في السوق المفتوحة بسعر 26 دولارًا للسهم الواحد. ومع ذلك ، لا يمكن للبنك الاستثماري بيع أكثر من 20٪ من الأسهم بهذا السعر نظرًا لضعف الطلب ويضطر إلى خفض السعر إلى 23 دولارًا لبيع باقي الحيازات. هذا يؤدي في النهاية إلى خسارة كاثرين وفريقها.

المهارات المطلوبة لمصرفي الاستثمار

يحظى مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية بشعبية لأن المصرفيين الاستثماريين يحصلون على رواتب جيدة في العادة. ومع ذلك ، تتطلب هذه المواقف مهارات محددة ، مثل قدرات ممتازة في معالجة الأرقام ، ومهارات اتصال شفهية وكتابية قوية ، والقدرة على العمل لساعات طويلة وشاقة.

عادة ما تتضمن المتطلبات التعليمية شهادة ماجستير في إدارة الأعمال من مؤسسة رفيعة المستوى ومن المحتمل أن يكون محلل مالي معتمد (CFA).

يجب أن يلتزم المصرفيون الاستثماريون بقواعد السلوك المنصوص عليها في شركتهم وأن يوقعوا عادة اتفاقية سرية بسبب الطبيعة الحساسة للمعلومات التي يتلقونها. علاوة على ذلك ، هناك احتمال لتضارب المصالح إذا تفاعلت الأقسام الاستشارية والتجارية للبنوك الاستثمارية.

يوجد تسلسل هرمي للمناصب عادة في الخدمات المصرفية الاستثمارية: (من مبتدئ إلى كبير) محلل ، مشارك ، نائب الرئيس ، نائب الرئيس الأول ، ثم المدير العام.

يسلط الضوء

• يجب أن يتمتع المصرفيون الاستثماريون بقدرات ممتازة في معالجة الأرقام ومهارات اتصال شفهية وكتابية قوية والقدرة على العمل لساعات طويلة وشاقة.

• يعمل المصرفي الاستثماري في مؤسسة مالية ويهتم بشكل أساسي بجمع رأس المال للشركات أو الحكومات أو الكيانات الأخرى.

• يحظى مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية بشعبية لأنه يتم دفعه بشكل جيد.