Jurubank Pelaburan
Apakah itu Jurubank Pelaburan?
Jurubank pelaburan ialah individu yang sering bekerja sebagai sebahagian daripada institusi kewangan dan terutama prihatin dengan meningkatkan modal untuk syarikat, kerajaan atau entiti lain.
Contoh majikan bank pelaburan ialah Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), dan Deutsche Bank (DB).
Memahami Perbankan Pelaburan
Jurubank pelaburan memudahkan transaksi kewangan yang besar dan rumit. Urus niaga ini mungkin termasuk menstrukturkan pemerolehan, penggabungan atau penjualan untuk pelanggan. Satu lagi tanggungjawab jurubank pelaburan ialah mengeluarkan sekuriti sebagai cara untuk mendapatkan modal. Ini melibatkan penciptaan dokumentasi terperinci untuk Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) yang diperlukan bagi sesebuah syarikat untuk didedahkan kepada umum.
Seorang jurubank pelaburan boleh menjimatkan masa dan wang pelanggan dengan mengenal pasti risiko yang berkaitan dengan projek tertentu sebelum syarikat bergerak ke hadapan. Secara teorinya, jurubank pelaburan adalah pakar dalam bidang atau industri mereka, yang mempunyai jari pada nadi iklim pelaburan semasa. Perniagaan dan institusi bukan untung selalunya merujuk kepada jurubank pelaburan untuk mendapatkan nasihat tentang cara terbaik untuk merancang pembangunan mereka.
Seorang jurubank pelaburan juga membantu dengan penetapan harga instrumen kewangan dan menavigasi keperluan kawal selia. Apabila syarikat mengadakan tawaran awam permulaan ( IPO ), bank pelaburan akan membeli semua atau sebahagian besar saham syarikat itu secara langsung, bertindak sebagai perantara. Dalam kes ini, bertindak bagi pihak syarikat yang diumumkan, bank pelaburan kemudiannya akan menjual saham syarikat ke pasaran awam, mewujudkan kecairan segera.
Sebuah bank pelaburan berpeluang untuk membuat keuntungan dalam senario ini, secara amnya menetapkan harga sahamnya pada markup. Dengan berbuat demikian, bank pelaburan mengambil sejumlah besar risiko. Walaupun penganalisis berpengalaman di bank pelaburan menggunakan kepakaran mereka untuk menetapkan harga saham dengan tepat, seorang jurubank pelaburan boleh kehilangan wang dalam perjanjian itu jika mereka telah terlebih nilai saham.
Contoh Perbankan Pelaburan dan IPO
Sebagai contoh, katakan bahawa Pete's Paints Co., rangkaian yang membekalkan cat dan perkakasan lain, ingin didedahkan kepada umum. Pete, pemiliknya, menghubungi Katherine, seorang jurubank pelaburan terkemuka. Pete dan Katherine membuat perjanjian di mana Katherine (bagi pihak firmanya) bersetuju untuk membeli 100,000 saham Pete's Paints untuk IPO syarikat pada harga $24 sesaham, berdasarkan cadangan pasukan penganalisisnya. Bank pelaburan membayar $2.4 juta untuk 100,000 saham.
Selepas memfailkan kertas kerja yang sesuai, seperti Borang SEC S-1, dan menetapkan tarikh dan masa IPO, Katherine dan pasukannya mula menjual saham itu ke pasaran terbuka pada $26 sesaham. Walau bagaimanapun, bank pelaburan tidak boleh menjual lebih daripada 20% saham pada harga ini memandangkan permintaan yang lemah dan terpaksa mengurangkan harga kepada $23 untuk menjual pegangan yang lain. Ini akhirnya membawa kepada kekalahan untuk Katherine dan pasukannya.
Kemahiran Diperlukan untuk Jurubank Pelaburan
Bidang perbankan pelaburan popular kerana jurubank pelaburan biasanya dibayar dengan baik. Walau bagaimanapun, jawatan ini memerlukan kemahiran khusus, seperti kebolehan memecahkan nombor yang sangat baik, kemahiran komunikasi lisan dan bertulis yang kuat, dan keupayaan untuk bekerja dalam masa yang panjang dan melelahkan.
Keperluan pendidikan biasanya termasuk MBA daripada institusi terkemuka dan berpotensi sebagai penganalisis kewangan bertauliah (CFA).
Jurubank pelaburan mesti mematuhi kod tingkah laku yang ditetapkan firma mereka dan biasanya menandatangani perjanjian kerahsiaan kerana sifat sensitif maklumat yang mereka terima. Selain itu, terdapat potensi konflik kepentingan jika bahagian nasihat dan perdagangan bank pelaburan berinteraksi.
Hierarki jawatan biasanya wujud dalam perbankan pelaburan: (dari junior hingga senior) penganalisis, syarikat bersekutu, naib presiden, naib presiden kanan, dan kemudian pengarah urusan.
Sorotan
Jurubank pelaburan mesti mempunyai kebolehan memecahkan nombor yang sangat baik, kemahiran komunikasi lisan dan bertulis yang kuat, dan keupayaan untuk bekerja dalam masa yang panjang dan meletihkan.
Seorang jurubank pelaburan bekerja untuk sebuah institusi kewangan dan terutamanya prihatin dengan meningkatkan modal untuk syarikat, kerajaan atau entiti lain.
Bidang perbankan pelaburan popular kerana ia biasanya dibayar dengan baik.
