Yatırım bankacısı
Yatırım Bankacısı Nedir?
Bir yatırım bankacısı, genellikle bir finans kurumunun parçası olarak çalışan ve öncelikle şirketler, hükümetler veya diğer kuruluşlar için sermaye artırmakla ilgilenen bir kişidir.
Yatırım bankacısı işverenlerine örnek olarak Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) ve Deutsche Bank (DB) verilebilir.
Yatırım Bankacılığını Anlamak
Yatırım bankacıları, büyük, karmaşık finansal işlemleri kolaylaştırır. Bu işlemler, müşteriler için bir satın alma, birleşme veya satış yapılandırmasını içerebilir . Yatırım bankacılarının bir diğer sorumluluğu, sermaye artırma aracı olarak menkul kıymet ihraç etmektir. Bu, bir şirketin halka açılması için gerekli olan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) için ayrıntılı belgeler oluşturmayı içerir .
Bir yatırım bankacısı, bir şirket ilerlemeden önce belirli bir projeyle ilişkili riskleri belirleyerek müşterinin zamandan ve paradan tasarruf etmesini sağlayabilir. Teoride, yatırım bankacısı, mevcut yatırım ortamının nabzını tutan, kendi alanında veya endüstrisinde uzmandır. İşletmeler ve kâr amacı gütmeyen kuruluşlar,. gelişimlerini en iyi nasıl planlayacakları konusunda tavsiye almak için genellikle yatırım bankacılarına başvururlar.
Bir yatırım bankacısı ayrıca finansal araçların fiyatlandırılmasında ve düzenleyici gerekliliklerin yerine getirilmesinde yardımcı olur. Bir şirket ilk halka arzını (IPO) gerçekleştirdiğinde, bir yatırım bankası o şirketin hisselerinin tamamını veya çoğunu aracı olarak hareket ederek doğrudan satın alacaktır. Bu durumda, halka açılan şirket adına hareket eden yatırım bankası, daha sonra şirketin hisselerini halka arz edecek ve anında likidite yaratacaktır.
Bir yatırım bankası, bu senaryoda, genellikle hisselerini bir marj üzerinden fiyatlandırarak kar elde etmeye hazırdır. Bunu yaparken, yatırım bankası önemli miktarda risk alır. Yatırım bankasındaki deneyimli analistler, hisse senedini doğru bir şekilde fiyatlandırmak için uzmanlıklarını kullanırken, bir yatırım bankacısı, hisseleri aşırı değerlendirmişlerse anlaşmada para kaybedebilir.
Bir Yatırım Bankacılığı ve Halka Arz Örneği
Örneğin, boya ve diğer donanım tedarik eden bir zincir olan Pete's Paints Co.'nun halka açılmak istediğini varsayalım. Sahibi Pete, önde gelen bir yatırım bankacısı olan Katherine ile temasa geçer. Pete ve Katherine, Katherine'in (firması adına), analist ekibinin tavsiyelerine dayanarak şirketin halka arzı için hisse başına 24 $ fiyatla Pete's Paints'in 100.000 hissesini satın almayı kabul ettiği bir anlaşma yaparlar. Yatırım bankası 100.000 hisse için 2.4 milyon dolar ödüyor.
SEC Form S-1 gibi uygun evrakları doldurduktan ve halka arzın tarih ve saatini ayarladıktan sonra, Katherine ve ekibi hisseyi açık piyasaya hisse başına 26 dolardan satmaya başlar. Ancak, yatırım bankası, zayıf talep nedeniyle hisselerinin %20'sinden fazlasını bu fiyattan satamaz ve kalan varlıkları satmak için fiyatı 23 dolara indirmek zorunda kalır. Bu sonuçta Katherine ve ekibi için bir kayba yol açar.
Yatırım Bankacıları için Gerekli Beceriler
Yatırım bankacılığı alanı popüler çünkü yatırım bankacıları genellikle iyi maaş alıyor. Bununla birlikte, bu pozisyonlar, mükemmel sayı kırma yetenekleri, güçlü sözlü ve yazılı iletişim becerileri ve uzun ve yorucu saatler çalışabilme kapasitesi gibi belirli beceriler gerektirir.
Eğitim gereksinimleri genellikle birinci sınıf bir kurumdan bir MBA ve potansiyel olarak yetkili finansal analist (CFA) atamasını içerir.
Yatırım bankacıları, firmalarının öngördüğü davranış kurallarına uymalı ve aldıkları bilgilerin hassas yapısı nedeniyle genellikle bir gizlilik sözleşmesi imzalamalıdır. Ayrıca, yatırım bankalarının danışma ve ticaret bölümleri etkileşim halindeyse çıkar çatışması potansiyeli vardır.
Yatırım bankacılığında tipik olarak bir pozisyon hiyerarşisi vardır: (küçükten kıdemliye) analist, ortak, başkan yardımcısı, kıdemli başkan yardımcısı ve ardından genel müdür.
Öne Çıkanlar
Yatırım bankacıları, mükemmel sayı kırma yeteneklerine, güçlü sözlü ve yazılı iletişim becerilerine ve uzun ve yorucu saatler çalışabilme kapasitesine sahip olmalıdır.
Bir yatırım bankacısı, bir finans kurumu için çalışır ve öncelikle şirketler, hükümetler veya diğer kuruluşlar için sermaye artırmakla ilgilenir.
Yatırım bankacılığı alanı popülerdir çünkü genellikle iyi ödenir.
