Investmentbankir
Vad Àr en investeringsbanker?
En investmentbanker Àr en individ som ofta arbetar som en del av en finansiell institution och som frÀmst sysslar med att skaffa kapital till företag, regeringar eller andra enheter.
Exempel pÄ arbetsgivare för investeringsbanker Àr Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) och Deutsche Bank (DB).
FörstÄ Investment Banking
Investeringsbanker underlÀttar stora, komplicerade finansiella transaktioner. Dessa transaktioner kan innefatta strukturering av ett förvÀrv, fusion eller försÀljning för kunder. Ett annat ansvar för investeringsbanker Àr att ge ut vÀrdepapper som ett sÀtt att anskaffa kapital. Detta innebÀr att skapa detaljerad dokumentation för Securities and Exchange Commission (SEC) som Àr nödvÀndig för att ett företag ska offentliggöras.
En investeringsbankman kan spara tid och pengar för en kund genom att identifiera riskerna förknippade med ett visst projekt innan ett företag gÄr vidare. I teorin Àr investeringsbanken en expert inom sitt omrÄde eller bransch, som har fingret pÄ pulsen i det nuvarande investeringsklimatet. Företag och ideella institutioner vÀnder sig ofta till investeringsbanker för att fÄ rÄd om hur de bÀst kan planera sin utveckling.
En investmentbanker hjÀlper ocksÄ till med prissÀttning av finansiella instrument och navigering av regulatoriska krav. NÀr ett företag har sin börsintroduktion kommer en investeringsbank att köpa alla eller mycket av företagets aktier direkt och agera som en mellanhand. I det hÀr fallet, pÄ uppdrag av det börsnoterade företaget, kommer investeringsbanken dÀrefter att sÀlja företagets aktier till den offentliga marknaden, vilket skapar omedelbar likviditet.
En investeringsbank kommer att göra vinst i detta scenario, i allmÀnhet prissÀtter sina aktier till ett pÄslag. Genom att göra detta tar investeringsbanken en betydande risk. Medan erfarna analytiker pÄ investmentbanken anvÀnder sin expertis för att prissÀtta aktien korrekt, kan en investeringsbankman förlora pengar pÄ affÀren om de har övervÀrderat aktierna.
Ett exempel pÄ Investment Banking och en börsintroduktion
Anta till exempel att Pete's Paints Co., en kedja som levererar fÀrger och annan hÄrdvara, vill gÄ ut pÄ börsen. Pete, Àgaren, kommer i kontakt med Katherine, en framstÄende investeringsbankir. Pete och Katherine trÀffar ett avtal dÀr Katherine (pÄ uppdrag av sitt företag) gÄr med pÄ att köpa 100 000 aktier i Pete's Paints för företagets börsintroduktion till priset av 24 USD per aktie, baserat pÄ hennes analytikerteams rekommendationer. Investmentbanken betalar 2,4 miljoner dollar för de 100 000 aktierna.
Efter att ha lÀmnat in lÀmpligt pappersarbete, sÄsom SEC Form S-1, och stÀllt in börsintroduktionens datum och tid, börjar Katherine och hennes team sÀlja aktien till den öppna marknaden för 26 USD per aktie. Investeringsbanken kan dock inte sÀlja mer Àn 20 % av aktierna till detta pris givet svag efterfrÄgan och tvingas sÀnka priset till 23 USD för att sÀlja resten av innehaven. Detta leder i slutÀndan till en förlust för Katherine och hennes team.
FÀrdigheter som krÀvs för investeringsbanker
Investment banking-omrÄdet Àr populÀrt eftersom investmentbanker vanligtvis har bra betalt. Dessa positioner krÀver dock specifika fÀrdigheter, sÄsom utmÀrkta talförmÄga, starka muntliga och skriftliga kommunikationsförmÄga och förmÄga att arbeta lÄnga och anstrÀngande timmar.
Utbildningskrav inkluderar vanligtvis en MBA frÄn en förstklassig institution och potentiellt beteckningen Chartered Financial Analyst (CFA).
Investeringsbanker mÄste följa företagets föreskrivna uppförandekod och vanligtvis underteckna ett sekretessavtal pÄ grund av den kÀnsliga karaktÀren hos den information de fÄr. Dessutom finns det potential för intressekonflikter om investeringsbankernas rÄdgivnings- och handelsavdelningar samverkar.
En hierarki av positioner finns vanligtvis inom investment banking: (frÄn junior till senior) analytiker, associate, vice president, senior vice president och sedan verkstÀllande direktör.
Höjdpunkter
Investeringsbanker mÄste ha utmÀrkta talförmÄga, starka muntliga och skriftliga kommunikationsförmÄga och förmÄga att arbeta lÄnga och anstrÀngande timmar.
En investmentbanker arbetar för en finansiell institution och sysslar frÀmst med att skaffa kapital till företag, regeringar eller andra enheter.
â Investment banking-omrĂ„det Ă€r populĂ€rt eftersom det vanligtvis Ă€r vĂ€lbetalt.
