Sijoituspankkiiri
Mikä on investointipankkiiri?
Investointipankkiiri on henkilö, joka työskentelee usein osana rahoituslaitosta ja joka on ensisijaisesti kiinnostunut pääoman hankinnasta yrityksille, hallituksille tai muille yhteisöille.
Esimerkkejä investointipankkiirien työnantajista ovat Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) ja Deutsche Bank (DB).
Investointipankkitoiminnan ymmärtäminen
Investointipankkiirit helpottavat suuria, monimutkaisia rahoitustoimia. Näihin liiketoimiin voi sisältyä hankinnan, sulautumisen tai myynnin järjestäminen asiakkaille. Toinen investointipankkiirien tehtävä on laskea liikkeeseen arvopapereita pääoman hankinnan keinona. Tämä edellyttää yksityiskohtaisten asiakirjojen luomista Securities and Exchange Commissionille (SEC), joita tarvitaan, jotta yritys voi tulla julkiseksi.
Investointipankkiiri voi säästää asiakkaan aikaa ja rahaa tunnistamalla tiettyyn projektiin liittyvät riskit ennen kuin yritys etenee. Investointipankkiiri on teoriassa oman alansa tai alansa asiantuntija, jolla on sormi nykyisen sijoitusilmapiirin sykkeessä. Yritykset ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt kääntyvät usein investointipankkiirien puoleen saadakseen neuvoja siitä, miten ne voisivat parhaiten suunnitella kehitystään.
Investointipankkiiri auttaa myös rahoitusinstrumenttien hinnoittelussa ja sääntelyvaatimuksissa navigoinnissa. Kun yritys pitää listautumisannin ( IPO ), investointipankki ostaa kaikki tai suuren osan yrityksen osakkeista suoraan välittäjänä. Tässä tapauksessa pörssilistautuvan yhtiön puolesta toimiva investointipankki myy myöhemmin yhtiön osakkeet julkisille markkinoille luoden välitöntä likviditeettiä.
Investointipankki tuottaa voittoa tässä skenaariossa ja hinnoittelee osakkeensa yleensä lisähinnalla. Näin tehdessään investointipankki ottaa huomattavan määrän riskejä. Vaikka investointipankin kokeneet analyytikot käyttävät asiantuntemustaan osakkeen tarkkaan hinnoitteluun, investointipankkiiri voi menettää rahaa kaupasta, jos he ovat yliarvostaneet osakkeet.
Esimerkki investointipankkitoiminnasta ja listautumisannista
Oletetaan esimerkiksi, että Pete's Paints Co., maaleja ja muita laitteita toimittava ketju, haluaa tulla julkiseksi. Pete, omistaja, ottaa yhteyttä Katherinen, huomattava investointipankkiiri. Pete ja Katherine tekevät sopimuksen, jossa Katherine (yrityksensä puolesta) suostuu ostamaan 100 000 Pete's Paintsin osaketta yhtiön listautumista varten hintaan 24 dollaria osakkeelta analyytikkotiiminsä suositusten perusteella. Investointipankki maksaa 2,4 miljoonaa dollaria 100 000 osakkeesta.
Jätettyään asianmukaiset paperityöt, kuten SEC-lomakkeen S-1, ja asetettuaan listautumisannin päivämäärän ja kellonajan, Katherine ja hänen tiiminsä alkavat myydä osakkeita avoimille markkinoille hintaan 26 dollaria osakkeelta. Investointipankki ei kuitenkaan voi myydä enempää kuin 20 % osakkeista tähän hintaan heikon kysynnän vuoksi, ja sen on pakko laskea hintaa 23 dollariin myydäkseen loput omistusosuudet. Tämä johtaa lopulta Katherinen ja hänen tiiminsä tappioon.
Investointipankkiireilta vaadittavat taidot
Investointipankkiala on suosittu, koska investointipankkiirit ovat tyypillisesti hyvin palkattuja. Nämä tehtävät edellyttävät kuitenkin erityisiä taitoja, kuten erinomaisia numeronmurskauskykyjä, vahvoja suullisia ja kirjallisia viestintätaitoja sekä kykyä tehdä pitkiä ja uuvuttavia työpäiviä.
Koulutusvaatimuksiin sisältyy yleensä MBA-tutkinto huippuluokan oppilaitoksesta ja mahdollisesti Chartered Financial Analyst (CFA) -nimitys.
Sijoituspankkiirien on noudatettava yrityksensä määräämiä käytännesääntöjä ja tyypillisesti allekirjoitettava salassapitosopimus, koska heidän saamansa tiedot ovat arkaluonteisia. Lisäksi on olemassa mahdollisuus eturistiriitaan, jos investointipankkien neuvonta- ja kaupankäyntiosastot ovat vuorovaikutuksessa.
Investointipankkitoiminnassa on tyypillisesti virkojen hierarkia: (juoremmasta vanhempaan) analyytikko, osakas, varatoimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja sitten toimitusjohtaja.
Kohokohdat
Sijoituspankkiireilla tulee olla erinomaiset numeronmurskaajat, vahvat suulliset ja kirjalliset viestintätaidot sekä kyky tehdä pitkiä ja uuvuttavia työpäiviä.
Investointipankkiiri työskentelee rahoituslaitoksessa ja keskittyy ensisijaisesti pääoman hankkimiseen yrityksille, hallituksille tai muille yhteisöille.
Investointipankkiala on suosittu, koska se on tyypillisesti hyvin maksettu.
