Investitore finanziario

Che cos'è un banchiere di investimento?

Un banchiere di investimento è un individuo che lavora spesso come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.

Esempi di datori di lavoro di banchieri d'investimento sono Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) e Deutsche Bank (DB).

Capire l'Investment Banking

I banchieri d'investimento facilitano transazioni finanziarie grandi e complicate. Queste transazioni possono includere la strutturazione di un'acquisizione, fusione o vendita per i clienti. Un'altra responsabilità dei banchieri d'investimento è l'emissione di titoli come mezzo per raccogliere capitali. Ciò comporta la creazione di documentazione dettagliata per la Securities and Exchange Commission (SEC) necessaria affinché una società diventi pubblica.

Un banchiere d'investimento può far risparmiare tempo e denaro a un cliente identificando i rischi associati a un particolare progetto prima che un'azienda vada avanti. In teoria, il banchiere di investimento è un esperto nel proprio campo o settore, che ha un dito sul polso dell'attuale clima di investimento. Le aziende e le istituzioni senza scopo di lucro spesso si rivolgono a banchieri d'investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo.

Un banchiere d'investimento assiste anche nella determinazione del prezzo degli strumenti finanziari e nella navigazione dei requisiti normativi. Quando una società detiene la sua offerta pubblica iniziale ( IPO ), una banca di investimento acquisterà tutte o gran parte delle azioni di quella società direttamente, agendo da intermediario. In questo caso, agendo per conto della società quotata in borsa, la banca d'affari venderà successivamente le azioni della società sul mercato pubblico, creando liquidità immediata.

Una banca d'investimento è in grado di realizzare un profitto in questo scenario, generalmente valutando le sue azioni con un ricarico. In tal modo, la banca d'investimento si assume una notevole quantità di rischio. Mentre gli analisti esperti della banca d'investimento utilizzano la loro esperienza per valutare le azioni in modo accurato, un banchiere d'investimento può perdere denaro sull'affare se ha sopravvalutato le azioni.

Un esempio di Investment Banking e IPO

Ad esempio, supponiamo che Pete's Paints Co., una catena che fornisce vernici e altro hardware, voglia diventare pubblica. Pete, il proprietario, si mette in contatto con Katherine, un importante banchiere di investimento. Pete e Katherine stringono un accordo in cui Katherine (a nome della sua azienda) accetta di acquistare 100.000 azioni di Pete's Paints per l'IPO della società al prezzo di $ 24 per azione, sulla base delle raccomandazioni del suo team di analisti. La banca d'investimento paga 2,4 milioni di dollari per le 100.000 azioni.

Dopo aver archiviato i documenti appropriati, come il modulo SEC S-1, e aver impostato la data e l'ora dell'IPO, Katherine e il suo team iniziano a vendere le azioni sul mercato aperto a $ 26 per azione. Tuttavia, la banca d'investimento non può vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo data la domanda debole ed è costretta a ridurre il prezzo a $ 23 per vendere il resto delle partecipazioni. Questo alla fine porta a una perdita per Katherine e la sua squadra.

Competenze richieste per i banchieri di investimento

Il campo dell'investment banking è popolare perché i banchieri di investimento sono in genere ben pagati. Tuttavia, queste posizioni richiedono abilità specifiche, come eccellenti capacità di calcolo dei numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.

I requisiti educativi di solito includono un MBA da un istituto di prim'ordine e potenzialmente la designazione di analista finanziario (CFA).

I banchieri d'investimento devono rispettare il codice di condotta stipulato dalla loro azienda e in genere firmare un accordo di riservatezza a causa della natura sensibile delle informazioni che ricevono. Inoltre, esiste un potenziale conflitto di interessi se le divisioni di consulenza e negoziazione delle banche di investimento interagiscono.

In genere esiste una gerarchia di posizioni nell'investment banking: (da junior a senior) analista, associato, vicepresidente, vicepresidente senior e quindi amministratore delegato.

Mette in risalto

• I banchieri d'investimento devono avere eccellenti capacità di calcolo dei numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.

• Un banchiere d'investimento lavora per un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.

• Il campo dell'investment banking è popolare perché in genere è ben pagato.