Инвестиционный банкир

Кто такой инвестиционный банкир?

Инвестиционный банкир — это человек, который часто работает в составе финансового учреждения и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций.

Примерами работодателей инвестиционных банкиров являются Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) и Deutsche Bank (DB).

Понимание инвестиционно-банковских услуг

Инвестиционные банкиры облегчают крупные и сложные финансовые операции. Эти сделки могут включать в себя структурирование приобретения, слияния или продажи для клиентов. Еще одной обязанностью инвестиционных банкиров является выпуск ценных бумаг в качестве средства привлечения капитала. Это включает в себя создание подробной документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), необходимой для того, чтобы компания стала публичной.

Инвестиционный банкир может сэкономить время и деньги клиента, определив риски, связанные с конкретным проектом, до того, как компания двинется вперед. Теоретически инвестиционный банкир является экспертом в своей области или отрасли, который держит руку на пульсе текущего инвестиционного климата. Предприятия и некоммерческие организации часто обращаются к инвестиционным банкирам за советом, как лучше спланировать свое развитие.

Инвестиционный банкир также помогает с ценообразованием финансовых инструментов и соблюдением нормативных требований. Когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO), инвестиционный банк покупает все или большую часть акций этой компании напрямую, выступая в качестве посредника. В этом случае, действуя от имени публичной компании, инвестиционный банк впоследствии продаст акции компании на открытом рынке, создав немедленную ликвидность.

В этом сценарии инвестиционный банк может получить прибыль, обычно оценивая свои акции с наценкой. При этом инвестиционный банк берет на себя значительный риск. В то время как опытные аналитики в инвестиционном банке используют свой опыт для точной оценки акций, инвестиционный банкир может потерять деньги на сделке, если они переоценили акции.

Пример инвестиционно-банковской деятельности и IPO

Например, предположим, что Pete's Paints Co., сеть поставщиков красок и другого оборудования, хочет стать публичной. Пит, владелец, связывается с Кэтрин, известным инвестиционным банкиром. Пит и Кэтрин заключают сделку, по которой Кэтрин (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций Pete's Paints для IPO компании по цене 24 доллара за акцию, основываясь на рекомендациях своей группы аналитиков. Инвестиционный банк платит 2,4 миллиона долларов за 100 000 акций.

После подачи соответствующих документов, таких как форма S-1 для Комиссии по ценным бумагам и биржам США, и определения даты и времени IPO, Кэтрин и ее команда начинают продавать акции на открытом рынке по цене 26 долларов за акцию. Однако инвестиционный банк не может продать более 20% акций по этой цене из-за слабого спроса и вынужден снизить цену до $23, чтобы продать остальные пакеты. В конечном итоге это приводит к проигрышу Кэтрин и ее команды.

Необходимые навыки для инвестиционных банкиров

Сфера инвестиционно-банковских услуг популярна, потому что инвестиционным банкирам обычно хорошо платят. Однако эти должности требуют определенных навыков, таких как отличные способности к обработке чисел, сильные устные и письменные коммуникативные навыки, а также способность работать долгие и изнурительные часы.

Образовательные требования обычно включают степень магистра делового администрирования в первоклассном учебном заведении и, возможно, звание дипломированного финансового аналитика (CFA).

Инвестиционные банкиры должны соблюдать установленный их фирмой кодекс поведения и, как правило, подписывать соглашение о конфиденциальности из-за конфиденциального характера получаемой ими информации. Кроме того, существует вероятность конфликта интересов в случае взаимодействия консультационных и торговых подразделений инвестиционных банков.

В инвестиционно-банковской сфере обычно существует иерархия должностей: (от младшего к старшему) аналитик, юрист, вице-президент, старший вице-президент, а затем управляющий директор.

Особенности

• Инвестиционные банкиры должны обладать отличными способностями к обработке чисел, сильными устными и письменными коммуникативными навыками, а также способностью работать долгие и изнурительные часы.

• Инвестиционный банкир работает в финансовом учреждении и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций.

• Сфера инвестиционно-банковских услуг популярна, потому что обычно хорошо оплачивается.