Bankier inwestycyjny
Co to jest bankier inwestycyjny?
Bankier inwestycyjny to osoba, kt贸ra cz臋sto pracuje jako cz臋艣膰 instytucji finansowej i zajmuje si臋 przede wszystkim pozyskiwaniem kapita艂u dla korporacji, rz膮d贸w lub innych podmiot贸w.
Przyk艂adami pracodawc贸w bankier贸w inwestycyjnych s膮 Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) i Deutsche Bank (DB).
Zrozumienie bankowo艣ci inwestycyjnej
Bankierzy inwestycyjni u艂atwiaj膮 du偶e, skomplikowane transakcje finansowe. Transakcje te mog膮 obejmowa膰 tworzenie struktury przej臋cia, fuzji lub sprzeda偶y dla klient贸w. Innym obowi膮zkiem bankier贸w inwestycyjnych jest emisja papier贸w warto艣ciowych jako spos贸b na pozyskiwanie kapita艂u. Wi膮偶e si臋 to z tworzeniem szczeg贸艂owej dokumentacji dla Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC) niezb臋dnej do upublicznienia sp贸艂ki.
Bankier inwestycyjny mo偶e zaoszcz臋dzi膰 czas i pieni膮dze klienta, identyfikuj膮c ryzyko zwi膮zane z konkretnym projektem, zanim firma ruszy do przodu. W teorii bankier inwestycyjny jest ekspertem w swojej dziedzinie lub bran偶y, kt贸ry trzyma r臋k臋 na pulsie obecnego klimatu inwestycyjnego. Firmy i instytucje non -profit cz臋sto zwracaj膮 si臋 do bankier贸w inwestycyjnych o porad臋, jak najlepiej zaplanowa膰 sw贸j rozw贸j.
Bankier inwestycyjny pomaga r贸wnie偶 w wycenie instrument贸w finansowych i poruszaniu si臋 po wymogach regulacyjnych. Kiedy firma przeprowadza swoj膮 pierwsz膮 ofert臋 publiczn膮 ( IPO ), bank inwestycyjny kupi wszystkie lub wi臋kszo艣膰 akcji tej firmy bezpo艣rednio, dzia艂aj膮c jako po艣rednik. W takim przypadku, dzia艂aj膮c w imieniu sp贸艂ki wchodz膮cej na gie艂d臋, bank inwestycyjny b臋dzie nast臋pnie sprzedawa艂 akcje sp贸艂ki na rynku publicznym, tworz膮c natychmiastow膮 p艂ynno艣膰.
W tym scenariuszu bank inwestycyjny mo偶e zarobi膰, na og贸艂 wyceniaj膮c swoje akcje wed艂ug mar偶y. W ten spos贸b bank inwestycyjny podejmuje znaczne ryzyko. Podczas gdy do艣wiadczeni analitycy banku inwestycyjnego wykorzystuj膮 swoj膮 wiedz臋 fachow膮, aby dok艂adnie wyceni膰 akcje, bankier inwestycyjny mo偶e straci膰 pieni膮dze na transakcji, je艣li przeszacowa艂 akcje.
Przyk艂ad bankowo艣ci inwestycyjnej i IPO
Za艂贸偶my na przyk艂ad, 偶e firma Pete's Paints Co., sie膰 dostarczaj膮ca farby i inny sprz臋t, chce wej艣膰 na gie艂d臋. Pete, w艂a艣ciciel, kontaktuje si臋 z Katherine, wybitn膮 bankierk膮 inwestycyjn膮. Pete i Katherine zawieraj膮 umow臋, w ramach kt贸rej Katherine (w imieniu swojej firmy) zgadza si臋 kupi膰 100 000 akcji Pete's Paints w ramach oferty publicznej firmy po cenie 24 USD za akcj臋, w oparciu o zalecenia jej zespo艂u analitycznego. Bank inwestycyjny p艂aci 2,4 miliona dolar贸w za 100 000 akcji.
Po z艂o偶eniu odpowiednich dokument贸w, takich jak SEC Form S-1, oraz ustaleniu daty i godziny IPO, Katherine i jej zesp贸艂 rozpoczynaj膮 sprzeda偶 akcji na wolnym rynku po 26 USD za akcj臋. Jednak bank inwestycyjny nie mo偶e sprzeda膰 wi臋cej ni偶 20% akcji po tej cenie ze wzgl臋du na s艂aby popyt i jest zmuszony obni偶y膰 cen臋 do 23 USD, aby sprzeda膰 reszt臋 udzia艂贸w. To ostatecznie prowadzi do przegranej Katherine i jej zespo艂u.
Wymagane umiej臋tno艣ci dla bankier贸w inwestycyjnych
Pole bankowo艣ci inwestycyjnej jest popularne, poniewa偶 bankierzy inwestycyjni s膮 zazwyczaj dobrze op艂acani. Jednak stanowiska te wymagaj膮 okre艣lonych umiej臋tno艣ci, takich jak doskona艂e umiej臋tno艣ci liczenia liczb, silne umiej臋tno艣ci komunikacji werbalnej i pisemnej oraz zdolno艣膰 do pracy przez d艂ugie i wyczerpuj膮ce godziny.
Wymogi edukacyjne zazwyczaj obejmuj膮 tytu艂 MBA z najwy偶szej klasy instytucji i potencjalnie dyplomowany dyplomowany analityk finansowy (CFA).
Bankierzy inwestycyjni musz膮 przestrzega膰 okre艣lonego kodeksu post臋powania swojej firmy i zazwyczaj podpisa膰 umow臋 o zachowaniu poufno艣ci ze wzgl臋du na wra偶liwy charakter otrzymywanych informacji. Ponadto istnieje mo偶liwo艣膰 wyst膮pienia konfliktu interes贸w w przypadku interakcji mi臋dzy pionami doradczymi i handlowymi bank贸w inwestycyjnych.
W bankowo艣ci inwestycyjnej zazwyczaj istnieje hierarchia stanowisk: (od m艂odszego do starszego) analityka, wsp贸艂pracownika, wiceprezesa, starszego wiceprezesa, a nast臋pnie dyrektora zarz膮dzaj膮cego.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Bankierzy inwestycyjni musz膮 mie膰 doskona艂e umiej臋tno艣ci w zakresie liczenia liczb, silne umiej臋tno艣ci komunikacji werbalnej i pisemnej oraz zdolno艣膰 do pracy przez d艂ugie i wyczerpuj膮ce godziny.
Bankier inwestycyjny pracuje dla instytucji finansowej i zajmuje si臋 g艂贸wnie pozyskiwaniem kapita艂u dla korporacji, rz膮d贸w lub innych podmiot贸w.
Pole bankowo艣ci inwestycyjnej jest popularne, poniewa偶 zazwyczaj jest dobrze op艂acane.
