Investmentbanker
Was ist ein Investmentbanker?
Ein Investmentbanker ist eine Person, die häufig als Teil eines Finanzinstituts arbeitet und sich hauptsächlich mit der Beschaffung von Kapital für Unternehmen, Regierungen oder andere Einrichtungen befasst.
Beispiele für Arbeitgeber von Investmentbankern sind Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) und Deutsche Bank (DB).
Investmentbanking verstehen
Investmentbanker erleichtern große, komplizierte Finanztransaktionen. Diese Transaktionen können die Strukturierung einer Übernahme, einer Fusion oder eines Verkaufs für Kunden umfassen. Eine weitere Aufgabe von Investmentbankern ist die Emission von Wertpapieren zur Kapitalbeschaffung. Dies beinhaltet die Erstellung einer detaillierten Dokumentation für die Securities and Exchange Commission (SEC), die für den Börsengang eines Unternehmens erforderlich ist.
Ein Investmentbanker kann einem Kunden Zeit und Geld sparen, indem er die mit einem bestimmten Projekt verbundenen Risiken identifiziert, bevor ein Unternehmen voranschreitet. Theoretisch ist der Investmentbanker ein Experte auf seinem Gebiet oder seiner Branche, der am Puls des aktuellen Anlageklimas ist. Unternehmen und gemeinnützige Organisationen wenden sich häufig an Investmentbanker, um Rat zu erhalten, wie sie ihre Entwicklung am besten planen können.
Ein Investmentbanker hilft auch bei der Preisgestaltung von Finanzinstrumenten und der Navigation durch regulatorische Anforderungen. Wenn ein Unternehmen seinen Börsengang ( IPO ) durchführt, wird eine Investmentbank alle oder einen Großteil der Aktien dieses Unternehmens direkt kaufen und dabei als Vermittler fungieren. In diesem Fall wird die Investmentbank im Namen des Börsengangs des Unternehmens anschließend die Aktien des Unternehmens an der Börse verkaufen und so sofortige Liquidität schaffen.
Eine Investmentbank wird in diesem Szenario Gewinne erzielen und ihre Aktien im Allgemeinen mit einem Aufschlag bewerten. Dabei geht die Investmentbank ein erhebliches Risiko ein. Während erfahrene Analysten bei der Investmentbank ihr Fachwissen nutzen, um die Aktie genau zu bewerten, kann ein Investmentbanker bei dem Geschäft Geld verlieren, wenn er die Aktien überbewertet hat.
Ein Beispiel für Investment Banking und einen Börsengang
Nehmen wir zum Beispiel an, dass Pete's Paints Co., eine Kette, die Farben und andere Hardware liefert, an die Börse gehen möchte. Pete, der Eigentümer, nimmt Kontakt mit Katherine auf, einer prominenten Investmentbankerin. Pete und Katherine treffen einen Deal, bei dem Katherine (im Namen ihrer Firma) zustimmt, 100.000 Aktien von Pete's Paints für den Börsengang des Unternehmens zum Preis von 24 US-Dollar pro Aktie zu kaufen, basierend auf den Empfehlungen ihres Analystenteams. Die Investmentbank zahlt 2,4 Millionen Dollar für die 100.000 Aktien.
Nach dem Einreichen der entsprechenden Unterlagen, wie z. B. dem SEC-Formular S-1, und dem Festlegen von Datum und Uhrzeit des Börsengangs beginnen Katherine und ihr Team mit dem Verkauf der Aktien auf dem freien Markt für 26 USD pro Aktie. Die Investmentbank kann jedoch aufgrund der schwachen Nachfrage nicht mehr als 20 % der Aktien zu diesem Preis verkaufen und ist gezwungen, den Preis auf 23 US-Dollar zu senken, um den Rest der Beteiligungen zu verkaufen. Dies führt letztendlich zu einem Verlust für Katherine und ihr Team.
Erforderliche Fähigkeiten für Investmentbanker
Der Bereich Investmentbanking ist beliebt, weil Investmentbanker in der Regel gut bezahlt werden. Diese Positionen erfordern jedoch spezifische Fähigkeiten, wie z. B. hervorragende Zahlenfähigkeiten, starke mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit, lange und zermürbende Stunden zu arbeiten.
Zu den Bildungsvoraussetzungen gehören in der Regel ein MBA einer erstklassigen Institution und möglicherweise die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA).
Investmentbanker müssen sich an den festgelegten Verhaltenskodex ihrer Firma halten und in der Regel eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnen, da die Informationen, die sie erhalten, vertraulich sind. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit von Interessenkonflikten, wenn die Beratungs- und Handelsabteilungen von Investmentbanken interagieren.
Im Investmentbanking gibt es typischerweise eine Hierarchie von Positionen: (vom Junior zum Senior) Analyst, Associate, Vice President, Senior Vice President und dann Managing Director.
Höhepunkte
Investmentbanker müssen über ausgezeichnete Zahlenfähigkeiten, starke mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit verfügen, lange und zermürbende Stunden zu arbeiten.
Ein Investmentbanker arbeitet für ein Finanzinstitut und befasst sich hauptsächlich mit der Kapitalbeschaffung für Unternehmen, Regierungen oder andere Einrichtungen.
Das Investmentbanking ist beliebt, weil es in der Regel gut bezahlt wird.
