Banqueiro de investimento
O que é um banqueiro de investimento?
Um banqueiro de investimento é um indivíduo que muitas vezes trabalha como parte de uma instituição financeira e está principalmente preocupado em levantar capital para corporações, governos ou outras entidades.
Exemplos de empregadores de banqueiros de investimento são Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) e Deutsche Bank (DB).
Entendendo o banco de investimento
Os banqueiros de investimento facilitam transações financeiras grandes e complicadas. Essas transações podem incluir a estruturação de uma aquisição, fusão ou venda para clientes. Outra responsabilidade dos banqueiros de investimento é a emissão de títulos como forma de levantar capital. Isso envolve a criação de documentação detalhada para a Securities and Exchange Commission (SEC) necessária para uma empresa abrir o capital.
Um banqueiro de investimento pode economizar tempo e dinheiro de um cliente identificando os riscos associados a um projeto específico antes que uma empresa avance. Em teoria, o banqueiro de investimento é um especialista em seu campo ou indústria, que tem um dedo no pulso do atual clima de investimento. Empresas e instituições sem fins lucrativos geralmente recorrem a banqueiros de investimento para obter conselhos sobre a melhor forma de planejar seu desenvolvimento.
Um banqueiro de investimento também auxilia na precificação de instrumentos financeiros e na navegação dos requisitos regulatórios. Quando uma empresa realiza sua oferta pública inicial ( IPO ), um banco de investimento comprará todas ou grande parte das ações daquela empresa diretamente, atuando como intermediário. Nesse caso, agindo em nome da abertura de capital da empresa, o banco de investimento venderá posteriormente as ações da empresa no mercado público, gerando liquidez imediata.
Um banco de investimento pode lucrar nesse cenário, geralmente precificando suas ações com um markup. Ao fazê-lo, o banco de investimento assume uma quantidade substancial de risco. Enquanto analistas experientes do banco de investimento usam seus conhecimentos para precificar as ações com precisão, um banqueiro de investimento pode perder dinheiro no negócio se tiver supervalorizado as ações.
Um exemplo de banco de investimento e IPO
Por exemplo, suponha que a Pete's Paints Co., uma cadeia que fornece tintas e outros equipamentos, queira abrir o capital. Pete, o proprietário, entra em contato com Katherine, uma proeminente banqueira de investimentos. Pete e Katherine fecham um acordo no qual Katherine (em nome de sua empresa) concorda em comprar 100.000 ações da Pete's Paints para o IPO da empresa ao preço de US$ 24 por ação, com base nas recomendações de sua equipe de analistas. O banco de investimento paga US$ 2,4 milhões pelas 100.000 ações.
Depois de preencher a documentação apropriada, como o Formulário S-1 da SEC, e definir a data e a hora do IPO, Katherine e sua equipe começam a vender as ações no mercado aberto a US$ 26 por ação. No entanto, o banco de investimento não pode vender mais de 20% das ações a esse preço devido à fraca demanda e é forçado a reduzir o preço para $ 23 para vender o restante das participações. Isso acaba levando a uma perda para Katherine e sua equipe.
Habilidades necessárias para banqueiros de investimento
O campo de banco de investimento é popular porque os banqueiros de investimento geralmente são bem pagos. No entanto, essas posições exigem habilidades específicas, como excelentes habilidades de processamento de números, fortes habilidades de comunicação verbal e escrita e a capacidade de trabalhar longas e exaustivas horas.
Os requisitos educacionais geralmente incluem um MBA de uma instituição de primeira linha e potencialmente a designação de analista financeiro certificado (CFA).
Os banqueiros de investimento devem cumprir o código de conduta estipulado por sua empresa e normalmente assinar um acordo de confidencialidade devido à natureza sensível das informações que recebem. Além disso, há potencial para conflito de interesses se as divisões de consultoria e negociação dos bancos de investimento interagirem.
Normalmente existe uma hierarquia de cargos no banco de investimento: analista (de júnior a sênior), associado, vice-presidente, vice-presidente sênior e, em seguida, diretor administrativo.
Destaques
Os banqueiros de investimento devem ter excelentes habilidades de processamento de números, fortes habilidades de comunicação verbal e escrita e capacidade de trabalhar longas e exaustivas horas.
Um banqueiro de investimento trabalha para uma instituição financeira e está principalmente preocupado em levantar capital para corporações, governos ou outras entidades.
O campo de banco de investimento é popular porque normalmente é bem pago.
