Fjárfestingarbankastjóri

Hvað er fjárfestingarbankastjóri?

Fjárfestingarbankastjóri er einstaklingur sem vinnur oft sem hluti af fjármálastofnun og hefur fyrst og fremst áhyggjur af því að afla fjármagns fyrir fyrirtæki, stjórnvöld eða aðra aðila.

Dæmi um vinnuveitendur fjárfestingabankamanna eru Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) og Deutsche Bank (DB).

Skilningur á fjárfestingarbankastarfsemi

Fjárfestingarbankastjóri auðvelda stór, flókin fjármálaviðskipti. Þessi viðskipti geta falið í sér skipulagningu á kaupum, samruna eða sölu fyrir viðskiptavini. Önnur ábyrgð fjárfestingarbankamanna er að gefa út verðbréf sem leið til að afla fjármagns. Þetta felur í sér að búa til ítarleg skjöl fyrir Securities and Exchange Commission (SEC) sem nauðsynleg eru til að fyrirtæki geti farið á markað.

Fjárfestingarbankastjóri getur sparað viðskiptavinum tíma og peninga með því að bera kennsl á áhættuna sem tengist tilteknu verkefni áður en fyrirtæki heldur áfram. Fræðilega séð er fjárfestingarbankastjórinn sérfræðingur á sínu sviði eða iðnaði, sem er með puttann á púlsinum í núverandi fjárfestingarloftslagi. Fyrirtæki og sjálfseignarstofnanir leita oft til fjárfestingarbankamanna til að fá ráðleggingar um hvernig best sé að skipuleggja þróun þeirra.

Fjárfestingarbankastjóri aðstoðar einnig við verðlagningu fjármálagerninga og siglingar í reglugerðum. Þegar fyrirtæki heldur frumútboði sínu ( IPO) mun fjárfestingarbanki kaupa allt eða mikið af hlutabréfum þess fyrirtækis beint, sem milliliður . Í þessu tilviki mun fjárfestingarbankinn, fyrir hönd þess fyrirtækis sem verður opinbert, í kjölfarið selja hlutabréf félagsins á almennan markað og skapa strax lausafjárstöðu.

Fjárfestingarbanki á eftir að græða í þessari atburðarás, almennt verðleggur hlutabréf sín með álagningu. Með því tekur fjárfestingarbankinn á sig verulega áhættu. Þó að reyndir sérfræðingar hjá fjárfestingarbankanum noti sérfræðiþekkingu sína til að verðleggja hlutabréfið nákvæmlega, getur fjárfestingarbankastjóri tapað peningum á samningnum ef þeir hafa ofmetið hlutabréfin.

Dæmi um fjárfestingarbankastarfsemi og IPO

Segjum til dæmis að Pete's Paints Co., keðja sem útvegar málningu og annan vélbúnað, vilji fara á markað. Pete, eigandinn, kemst í samband við Katherine, þekktan fjárfestingarbankastjóra. Pete og Katherine gera samning þar sem Katherine (fyrir hönd fyrirtækis síns) samþykkir að kaupa 100.000 hluti í Pete's Paints fyrir IPO félagsins á genginu $24 á hlut, byggt á ráðleggingum greiningarteymis hennar. Fjárfestingarbankinn greiðir 2,4 milljónir dollara fyrir 100.000 hlutina.

Eftir að hafa lagt inn viðeigandi pappíra, eins og SEC Form S-1, og stillt dagsetningu og tíma IPO, byrja Katherine og teymi hennar að selja hlutabréfin á opnum markaði á $26 á hlut. Fjárfestingarbankinn getur hins vegar ekki selt meira en 20% hlutafjár á þessu verði miðað við veik eftirspurn og neyðist til að lækka verðið í 23 dollara til að selja afganginn af eignarhlutnum. Þetta leiðir að lokum til taps fyrir Katherine og lið hennar.

Nauðsynleg færni fyrir fjárfestingarbankamenn

Fjárfestingarbankasviðið er vinsælt vegna þess að fjárfestingarbankamenn eru yfirleitt vel launaðir. Þessar stöður krefjast hins vegar sérstakrar færni, eins og framúrskarandi hæfileika til að slá á tölur, sterkrar munnlegrar og skriflegrar samskiptahæfni og getu til að vinna langan og erfiðan tíma.

Menntunarkröfur fela venjulega í sér MBA frá fyrsta flokks stofnun og hugsanlega tilnefningu löggiltur fjármálafræðingur (CFA).

Fjárfestingarbankastjórar verða að hlíta tilskildum siðareglum fyrirtækis síns og skrifa venjulega undir trúnaðarsamning vegna viðkvæms eðlis upplýsinganna sem þeir fá. Þar að auki er möguleiki á hagsmunaárekstrum ef samspil ráðgjafar- og viðskiptasviðs fjárfestingarbanka.

Stöðustig er venjulega til í fjárfestingarbankastarfsemi: (frá yngri til eldri) sérfræðingur, aðstoðarmaður, varaforseti, varaforseti og síðan framkvæmdastjóri.

Hápunktar

• Fjárfestingarbankamenn verða að hafa framúrskarandi hæfileika til að tala um tölur, sterka munnlega og skriflega samskiptahæfileika og getu til að vinna langan og erfiðan vinnudag.

• Fjárfestingarbankastjóri vinnur hjá fjármálastofnun og hefur fyrst og fremst áhuga á að afla fjármagns fyrir fyrirtæki, stjórnvöld eða aðra aðila.

• Fjárfestingarbankasviðið er vinsælt vegna þess að það er yfirleitt vel borgað.