Banquier d'investissement
Qu'est-ce qu'un banquier d'investissement ?
Un banquier d'affaires est une personne qui travaille souvent dans le cadre d'une institution financière et qui s'occupe principalement de lever des capitaux pour des entreprises, des gouvernements ou d'autres entités.
Des exemples d'employeurs de banquiers d'investissement sont Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) et Deutsche Bank (DB).
Comprendre la banque d'investissement
Les banquiers d'affaires facilitent les transactions financières importantes et compliquées. Ces transactions peuvent inclure la structuration d'une acquisition, d'une fusion ou d'une vente pour des clients. Une autre responsabilité des banquiers d'investissement est l'émission de titres comme moyen de lever des capitaux. Cela implique la création d'une documentation détaillée pour la Securities and Exchange Commission (SEC) nécessaire à l'introduction en bourse d'une entreprise.
Un banquier d'affaires peut faire gagner du temps et de l'argent à un client en identifiant les risques associés à un projet particulier avant qu'une entreprise n'aille de l'avant. En théorie, le banquier d'affaires est un expert dans son domaine ou son industrie, qui a le pouls du climat d'investissement actuel. Les entreprises et les institutions à but non lucratif se tournent souvent vers les banquiers d'investissement pour obtenir des conseils sur la meilleure façon de planifier leur développement.
Un banquier d'investissement aide également à la tarification des instruments financiers et à la navigation dans les exigences réglementaires. Lorsqu'une entreprise organise son offre publique initiale ( IPO ), une banque d'investissement achète directement tout ou partie des actions de cette entreprise, agissant en tant qu'intermédiaire. Dans ce cas, agissant au nom de l'entreprise qui devient publique, la banque d'investissement vendra ensuite les actions de l'entreprise sur le marché public, créant ainsi une liquidité immédiate.
Une banque d'investissement est susceptible de réaliser des bénéfices dans ce scénario, en fixant généralement le prix de ses actions à une majoration. Ce faisant, la banque d'investissement prend un risque substantiel. Alors que les analystes expérimentés de la banque d'investissement utilisent leur expertise pour fixer le prix de l'action avec précision, un banquier d'investissement peut perdre de l'argent sur l'opération s'il a surévalué les actions.
Un exemple de banque d'investissement et d'introduction en bourse
Par exemple, supposons que Pete's Paints Co., une chaîne fournissant des peintures et d'autres matériels, souhaite entrer en bourse. Pete, le propriétaire, entre en contact avec Katherine, une importante banquière d'investissement. Pete et Katherine concluent un accord dans lequel Katherine (au nom de son entreprise) accepte d'acheter 100 000 actions de Pete's Paints pour l'introduction en bourse de la société au prix de 24 $ par action, sur la base des recommandations de son équipe d'analystes. La banque d'investissement paie 2,4 millions de dollars pour les 100 000 actions.
Après avoir déposé les documents appropriés, tels que le formulaire SEC S-1, et fixé la date et l'heure de l'introduction en bourse, Katherine et son équipe commencent à vendre les actions sur le marché libre à 26 $ par action. Cependant, la banque d'investissement ne peut pas vendre plus de 20% des actions à ce prix compte tenu de la faible demande et est obligée de réduire le prix à 23 $ pour vendre le reste des avoirs. Cela conduit finalement à une perte pour Katherine et son équipe.
Compétences requises pour les banquiers d'investissement
Le domaine de la banque d'investissement est populaire car les banquiers d'investissement sont généralement bien payés. Cependant, ces postes nécessitent des compétences spécifiques, telles que d'excellentes capacités de traitement des chiffres, de solides compétences en communication verbale et écrite et la capacité de travailler de longues heures exténuantes.
Les exigences en matière de formation comprennent généralement un MBA d'une institution de premier ordre et éventuellement le titre d'analyste financier agréé (CFA).
Les banquiers d'investissement doivent respecter le code de conduite stipulé par leur entreprise et signer généralement un accord de confidentialité en raison de la nature sensible des informations qu'ils reçoivent. De plus, il existe un risque de conflit d'intérêts si les divisions de conseil et de négociation des banques d'investissement interagissent.
Une hiérarchie de postes existe généralement dans la banque d'investissement : (de junior à senior) analyste, associé, vice-président, vice-président senior, puis directeur général.
Points forts
Les banquiers d'investissement doivent avoir d'excellentes capacités de traitement des chiffres, de solides compétences en communication verbale et écrite et la capacité de travailler de longues heures épuisantes.
Un banquier d'affaires travaille pour une institution financière et s'occupe principalement de lever des capitaux pour des entreprises, des gouvernements ou d'autres entités.
Le domaine de la banque d'investissement est populaire car il est généralement bien rémunéré.
