دع أرباحك تعمل
ما هو السماح بتشغيل أرباحك؟
"دع أرباحك تتدفق" هو تعبير يشجع المتداولين على مقاومة الاتجاه لبيع المراكز المربحة في وقت مبكر جدًا.
الجانب الآخر من السماح بتدفق الأرباح هو تقليص الخسائر مبكرًا. ووفقًا للكثيرين ، فإن طريقة كسب المال كمتداول هي اتباع هاتين النصحتين: السماح للفائزين (الأرباح) بأخذ مسارهم ، وخفض الرهانات الخاسرة قبل أن يتحولوا إلى خسائر فادحة.
فهم دع أرباحك تعمل
بينما يتم تقديم هذه النصيحة من قبل الكثيرين ، إلا أن القليل يتبعها. هذا لأنه أصعب مما قد يبدو. يميل معظم المتداولين إلى أخذ المكاسب من على الطاولة في وقت مبكر خوفًا من أنها سوف تتبخر بسرعة. كما أنهم يميلون إلى التمسك بالمراكز الخاسرة الكبيرة على أمل أن ينتعشوا.
بدلاً من السماح بتدفق الأرباح ، يفضل بعض المتداولين الحصول على نقطة خروج مستهدفة من شأنها تأمين ربح محدد مسبقًا. وبالمثل ، غالبًا ما يستخدم المتداولون تداول وقف الخسارة الذي يمكّنهم تلقائيًا من الخروج من الصفقة في حالة حدوث انخفاض بمبلغ محدد.
يعتبر التداول عمومًا مهارة يصعب إتقانها ولا يمكن تلخيصها في مبدأ بسيط. المتداولون الناجحون على دراية كبيرة بالأسواق التي يتداولونها سواء كانت أسهم أو خيارات أو عملات أو سلع. تعد معرفة أنماط التداول الشائعة لكل من الأوراق المالية المحددة والسوق ككل أمرًا بالغ الأهمية. عادة ما يكتسب المتداولون الناجحون هذه المعرفة من خلال التعليم والخبرة الواقعية.
متى تبيع الأسهم وعلم النفس التجاري
أحد أسباب قلب الأشخاص للنصيحة التي يتلقونها وخفض الخسائر مبكرًا مع التمسك بالخسارة لفترة طويلة هو ما حدده الاقتصاديون السلوكيون بـ ** النفور من الخسارة. ** وهذا يعني أن الخسارة المحتملة تكون أكثر ضررًا نفسيًا من الخسارة. مكاسب مكافئة.
نتيجة لذلك ، يميل الناس إلى التمسك بالخاسرين أو حتى مضاعفة آمالهم في الانهيار مرة أخرى ، وغالبًا ما يتحملون الكثير من المخاطر. في الوقت نفسه ، سيخشى الناس من أن المكاسب الصغيرة سوف تتبخر وتحبسهم في وقت قريب جدًا. في التداول ، يُعرف هذا باسم "تأثير التصرف".
هناك ثلاثة أسباب وجيهة بشكل عام لبيع الأسهم:
كان شراء السهم خطأ في المقام الأول.
ارتفع سعر السهم بشكل كبير.
وصل السهم إلى سعر سخيف وغير مستدام.
في حين أن هناك العديد من الأسباب الإضافية الأخرى لبيع الأسهم ، إلا أنها قد لا تكون حكيمة في قرارات الاستثمار.
مثال
إليك سيناريو شائع جدًا: تشتري أسهمًا بسعر 25 دولارًا بقصد بيعها إذا وصلت إلى 30 دولارًا. وصل السهم إلى 30 دولارًا وقررت الصمود لتحقيق مكاسب إضافية. يصل السهم إلى 32 دولارًا ويتغلب الجشع على العقلانية. فجأة ، انخفض سعر السهم إلى 29 دولارًا. أخبر نفسك بالانتظار حتى تصل إلى 30 دولارًا مرة أخرى. هذا لا يحدث أبدا. تستسلم أخيرًا للإحباط وتبيع بخسارة عندما تصل إلى 23 دولارًا.
في هذا السيناريو ، يمكن القول إن الجشع والعاطفة قد تغلبتا على الحكم العقلاني. كانت الخسارة 2 دولار للسهم ، لكنك في الواقع ربما تكون قد حققت ربحًا قدره 7 دولارات عندما وصل السهم إلى أعلى مستوى.
قد يتم تجاهل هذه الخسائر الورقية بشكل أفضل من المعاناة ، ولكن السؤال الحقيقي هو سبب قيام المستثمر بالبيع أو عدم البيع. لإزالة الطبيعة البشرية من المعادلة في المستقبل ، ضع في اعتبارك استخدام أمر محدد ، والذي سيبيع السهم تلقائيًا عندما يصل إلى السعر المستهدف. لن تضطر حتى إلى مشاهدة هذا السهم يرتفع وينخفض. ستتلقى إشعارًا عند وضع أمر البيع الخاص بك.
أسئلة مكررة
لماذا يجب أن أترك الأرباح تتزايد إذا ارتفع السهم؟
يجب عليك عادةً بيع مركز رابح فقط إذا ارتفع السعر إلى هدفك أو حيث تدعم الأساسيات. إذا كانت الأساسيات لا تدعم الارتفاع أو وصلت أو تجاوزت السعر المستهدف ، فقم بالبيع بكل الوسائل. خلاف ذلك ، يميل الناس إلى بيع الفائزين في وقت مبكر جدًا. لتجنب البيع في وقت مبكر جدًا ، يجب عليك التمسك بمستوى سعر موضوعي (وليس عاطفيًا أو نفسيًا).
ماذا لو تغيرت الأمور وتم تعديل سعري المستهدف إلى الأسفل؟
مع تغير ديناميكيات السوق ، يجب عليك أيضًا مراجعة نقطة الخروج والبيع عند الاقتضاء.
ما هو تأثير التخلص؟
يصف تأثير التصرف في التمويل السلوكي نوعًا من النفور من الخسارة حيث يتمسك المتداولون بالخاسرين لفترة طويلة جدًا ويبيعون الفائزين في وقت مبكر جدًا. هذا التحيز النفسي ، حيث تلوح الخسائر أكبر من المكاسب ، يمكن أن يكون ضارًا. السماح للأرباح بالعمل وتقليص الخسائر هي الإستراتيجية الأفضل والأكثر عقلانية - ولكن من الناحية النفسية يصعب تنفيذها عمليًا.
يسلط الضوء
يمكن أن تعيق العاطفة وعلم النفس البشري أحيانًا طريق اتخاذ قرار ذكي بالبيع أو الاحتفاظ.
بشكل عام ، هناك ثلاثة أسباب رئيسية لبيع المستثمر طويل الأجل: الشراء كان خطأ ، أو ارتفع السعر بسرعة كبيرة جدًا ، أو أن السعر الحالي لم يعد مدعومًا بالأساسيات.
"السماح بتدفق أرباحك" هي النصيحة المقدمة للمتداولين لمقاومة الدافع لبيع المراكز الرابحة في وقت مبكر جدًا.
