Lassen Sie Ihre Gewinne laufen

Was bedeutet es, seine Gewinne laufen zu lassen?

„Lassen Sie Ihre Gewinne laufen“ ist ein Ausdruck, der Trader ermutigt, der Tendenz zu widerstehen, profitable Positionen zu früh zu verkaufen.

Die Kehrseite davon, Gewinne laufen zu lassen, besteht darin, Verluste frühzeitig zu begrenzen. Der Weg, um als Trader Geld zu verdienen, besteht nach Ansicht vieler darin, diesen beiden Ratschlägen zu folgen: Gewinner (Gewinne) ihren Lauf nehmen zu lassen und verlierende Wetten zu reduzieren, bevor sie sich in tiefe Verluste verwandeln.

Verstehen Lassen Sie Ihre Gewinne laufen

Während dieser Rat von vielen angeboten wird, wird er von wenigen befolgt. Dies liegt daran, dass es schwieriger ist, als es scheint. Die meisten Trader neigen dazu, Gewinne früh vom Tisch zu nehmen, aus Angst, dass sie schnell verfliegen. Sie neigen auch dazu, an großen Verlustpositionen festzuhalten, in der Hoffnung, dass sie sich erholen werden.

Anstatt die Gewinne laufen zu lassen, ziehen es einige Händler vor, einen Zielausstiegspunkt zu haben, der einen vorbestimmten Gewinn festschreibt. Ebenso verwenden Trader häufig den Stop-Loss-Handel, der es ihnen automatisch ermöglicht, einen Trade zu verlassen, wenn ein Rückgang um einen bestimmten Betrag eintritt.

Der Handel wird im Allgemeinen als eine schwer zu beherrschende Fähigkeit angesehen, die nicht auf eine einfache Maxime reduziert werden kann. Erfolgreiche Trader sind sehr gut informiert über die Märkte, an denen sie handeln, ob Aktien, Optionen, Währungen oder Rohstoffe. Die Kenntnis allgemeiner Handelsmuster sowohl für bestimmte Wertpapiere als auch für den Markt als Ganzes ist von entscheidender Bedeutung. Erfolgreiche Händler haben dieses Wissen in der Regel durch Ausbildung und praktische Erfahrungen erworben.

Wann man eine Aktie verkauft und Handelspsychologie

Ein Grund, warum Menschen die Ratschläge, die ihnen gegeben werden, umdrehen und Verluste früh reduzieren, während sie zu lange an Verlierern festhalten, hat mit dem zu tun, was Verhaltensökonomen als Verlustaversion identifiziert haben. Dies bedeutet, dass ein potenzieller Verlust psychologisch schädlicher ist als ein Verlust gleichwertiger Gewinn.

Infolgedessen neigen die Menschen dazu, an Verlierern festzuhalten oder sogar zu verdoppeln, in der Hoffnung, wieder die Gewinnschwelle zu erreichen, und gehen oft zu viel Risiko ein. Gleichzeitig werden die Menschen befürchten, dass kleine Gewinne verfliegen und sie zu früh festschreiben. Im Handel ist dies als „Dispositionseffekt“ bekannt.

Grundsätzlich gibt es drei gute Gründe, eine Aktie zu verkaufen:

1. Der Aktienkauf war von vornherein ein Fehler.

2. Der Aktienkurs ist dramatisch gestiegen.

3. Die Aktie hat einen dummen und untragbaren Preis erreicht.

Während es viele andere zusätzliche Gründe für den Verkauf einer Aktie gibt, sind sie möglicherweise nicht so klug bei Anlageentscheidungen.

Beispiel

Hier ist ein allzu häufiges Szenario: Sie kaufen Aktien für 25 $ mit der Absicht, sie zu verkaufen, wenn sie 30 $ erreichen. Die Aktie erreicht 30 $ und Sie beschließen, auf ein paar weitere Gewinne zu warten. Die Aktie erreicht 32 $ und die Gier überwindet die Rationalität. Plötzlich fällt der Aktienkurs wieder auf 29 $. Sie sagen sich selbst, dass Sie einfach warten sollen, bis es wieder 30 $ erreicht. Das passiert nie. Sie erliegen schließlich der Frustration und verkaufen mit Verlust, wenn es 23 $ erreicht.

In diesem Szenario könnte man sagen, dass Gier und Emotion das rationale Urteilsvermögen überwunden haben. Der Verlust betrug 2 US-Dollar pro Aktie, aber Sie hätten möglicherweise einen Gewinn von 7 US-Dollar erzielt, als die Aktie ihren Höchststand erreichte.

Diese Papierverluste könnten besser ignoriert als gequält werden, aber die eigentliche Frage ist, warum der Anleger verkauft oder nicht verkauft. Um die menschliche Natur in Zukunft aus der Gleichung zu entfernen, erwägen Sie die Verwendung einer Limit-Order, die die Aktie automatisch verkauft, wenn sie Ihren Zielpreis erreicht. Sie müssen nicht einmal zusehen, wie die Aktie steigt und fällt. Sie erhalten eine Benachrichtigung, wenn Ihre Verkaufsorder aufgegeben wird.

Häufig gestellte Fragen

Warum sollte ich Gewinne laufen lassen, wenn eine Aktie steigt?

Sie sollten eine Gewinnposition in der Regel nur dann verkaufen, wenn der Preis auf Ihr Ziel gestiegen ist oder die Fundamentaldaten dies unterstützen. Wenn die Fundamentaldaten eine Rally nicht unterstützen oder Ihr Kursziel erreicht oder überschritten wurde, verkaufen Sie auf jeden Fall. Andernfalls neigen die Leute dazu, ihre Gewinner zu früh zu verkaufen. Um einen zu frühen Verkauf zu vermeiden, sollten Sie bis zu einem objektiven (und nicht emotionalen oder psychologischen) Preisniveau festhalten.

Was ist, wenn sich die Dinge ändern und mein Kursziel nach unten korrigiert wird?

Wenn sich die Marktdynamik ändert, sollten Sie auch Ihren Ausstiegspunkt überarbeiten und gegebenenfalls verkaufen.

Was ist der Dispositionseffekt?

Der Dispositionseffekt in der Behavioral Finance beschreibt eine Art Verlustaversion , bei der Trader zu lange an ihren Verlierern festhalten und ihre Gewinner zu früh verkaufen. Diese psychologische Voreingenommenheit, bei der Verluste größer sind als Gewinne, kann nachteilig sein. Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen ist die bessere und rationalere Strategie – in der Praxis aber psychologisch schwieriger umzusetzen.

Höhepunkte

• Emotion und menschliche Psychologie können manchmal einer klugen Entscheidung zum Verkauf oder Halten im Wege stehen.

• Im Allgemeinen gibt es drei Hauptgründe für einen langfristigen Anleger zu verkaufen: Der Kauf war ein Fehler, der Preis ist zu schnell dramatisch gestiegen oder der aktuelle Preis wird nicht mehr von den Fundamentaldaten gestützt.

• „Gewinne laufen lassen“ lautet der Ratschlag an Trader, um dem Impuls zu widerstehen, Gewinnpositionen zu früh zu verkaufen.