Biarkan Keuntungan Anda Berjalan

Apakah yang dimaksudkan untuk Membiarkan Keuntungan Anda Berjalan?

"Biarkan keuntungan anda berjalan" adalah ungkapan yang menggalakkan pedagang untuk menahan kecenderungan untuk menjual kedudukan menguntungkan terlalu awal.

Sebaliknya membiarkan keuntungan berjalan adalah untuk mengurangkan kerugian lebih awal. Cara untuk membuat wang sebagai pedagang, menurut ramai, adalah dengan mengikuti kedua-dua nasihat ini: untuk membiarkan pemenang (keuntungan) menjalankan kursus mereka, dan untuk memotong pertaruhan yang kalah sebelum mereka mengalami kerugian yang mendalam.

Memahami Biarkan Keuntungan Anda Berjalan

Walaupun nasihat ini ditawarkan oleh ramai, ia diikuti oleh sedikit. Ini kerana ia lebih sukar daripada yang mungkin kelihatan. Kebanyakan peniaga cenderung untuk mengambil keuntungan dari jadual awal kerana takut bahawa mereka akan menyejat dengan cepat. Mereka juga cenderung untuk memegang kedudukan kalah besar dengan harapan mereka akan pulih.

Daripada membiarkan keuntungan berjalan, sesetengah peniaga lebih suka mempunyai titik keluar sasaran yang akan mengunci keuntungan yang telah ditetapkan. Begitu juga, peniaga sering menggunakan dagangan henti rugi yang secara automatik membolehkan mereka keluar daripada perdagangan jika penurunan jumlah tertentu berlaku.

Perdagangan secara amnya dianggap sebagai kemahiran yang sukar untuk dikuasai dan yang tidak boleh disimpulkan kepada pepatah yang mudah. Pedagang yang berjaya mempunyai pengetahuan tinggi tentang pasaran yang mereka berdagang sama ada saham, opsyen, mata wang atau komoditi. Pengetahuan tentang corak dagangan biasa kedua-dua sekuriti tertentu dan pasaran secara keseluruhan adalah kritikal. Pedagang yang berjaya biasanya telah memperoleh pengetahuan ini melalui pendidikan dan pengalaman dunia sebenar.

Bila Menjual Saham dan Psikologi Perdagangan

Satu sebab mengapa orang ramai membalikkan nasihat yang diberikan kepada mereka dan mengurangkan kerugian lebih awal sambil berpegang terlalu lama kepada orang yang kalah mempunyai kaitan dengan perkara yang dikenal pasti oleh ahli ekonomi tingkah laku sebagai penghindaran kerugian. Ini bermakna bahawa potensi kerugian adalah lebih berbahaya dari segi psikologi daripada keuntungan yang setara.

Akibatnya, orang ramai akan cenderung untuk berpegang kepada yang kalah atau malah menggandakan diri dengan harapan untuk pulang modal sekali lagi, selalunya mengambil terlalu banyak risiko. Pada masa yang sama, orang ramai akan takut bahawa keuntungan kecil akan menyejat dan menguncinya terlalu cepat. Dalam perdagangan, ini dikenali sebagai "kesan pelupusan."

Secara amnya terdapat tiga sebab yang baik untuk menjual saham:

1. Membeli saham adalah satu kesilapan pada mulanya.

2. Harga saham telah meningkat secara mendadak.

3. Stok telah mencapai harga yang mengarut dan tidak mampan.

Walaupun terdapat banyak lagi sebab tambahan untuk menjual saham, mereka mungkin tidak bijak dalam membuat keputusan pelaburan.

Contoh

Berikut ialah senario yang terlalu biasa: Anda membeli saham saham pada $25 dengan niat untuk menjualnya jika ia mencapai $30. Saham mencecah $30 dan anda memutuskan untuk bertahan untuk beberapa keuntungan lagi. Saham mencecah $32 dan ketamakan mengatasi rasionaliti. Tiba-tiba, harga saham turun semula kepada $29. Anda memberitahu diri anda untuk hanya menunggu sehingga ia mencecah $30 semula. Ini tidak pernah berlaku. Anda akhirnya tunduk kepada kekecewaan dan menjual pada kerugian apabila ia mencecah $23.

Dalam senario ini, boleh dikatakan tamak dan emosi telah mengatasi pertimbangan rasional. Kerugian ialah $2 sesaham, tetapi anda sebenarnya mungkin telah memperoleh keuntungan sebanyak $7 apabila saham mencecah paras tertinggi.

Kerugian kertas ini mungkin lebih baik diabaikan daripada menderita, tetapi persoalan sebenar ialah sebab pelabur menjual atau tidak menjual. Untuk mengalih keluar sifat manusia daripada persamaan pada masa hadapan, pertimbangkan untuk menggunakan pesanan had, yang akan menjual stok secara automatik apabila ia mencapai harga sasaran anda. Anda tidak perlu melihat saham itu naik dan turun. Anda akan mendapat notis apabila pesanan jualan anda dibuat.

Soalan Lazim

Mengapa saya harus membiarkan keuntungan berjalan jika stok sudah habis?

Anda sepatutnya hanya menjual kedudukan kemenangan jika harga telah meningkat ke sasaran anda atau ke tempat asas menyokong. Jika asas tidak menyokong perhimpunan atau ia telah mencapai atau melebihi harga sasaran anda, dengan segala cara, jual. Jika tidak, orang ramai cenderung untuk menjual pemenang mereka terlalu awal. Untuk mengelakkan penjualan terlalu awal, anda harus bertahan sehingga beberapa tahap harga objektif (dan bukan emosi atau psikologi).

Bagaimana jika keadaan berubah dan harga sasaran saya disemak lebih rendah?

Apabila dinamik pasaran berubah, anda juga harus menyemak titik keluar anda dan menjual apabila sesuai.

Apakah kesan pelupusan?

Kesan pelupusan dalam kewangan tingkah laku menggambarkan jenis penghindaran kerugian di mana peniaga bergantung kepada pihak yang kalah mereka terlalu lama dan menjual pemenang mereka terlalu awal. Kecondongan psikologi ini, di mana kerugian kelihatan lebih besar daripada keuntungan, boleh memudaratkan. Membiarkan keuntungan berjalan dan mengurangkan kerugian adalah strategi yang lebih baik dan lebih rasional - tetapi secara psikologi lebih sukar untuk dilaksanakan dalam amalan.

Sorotan

• Emosi dan psikologi manusia kadangkala boleh menghalang cara membuat keputusan bijak untuk menjual atau menahan.

• Secara umum, terdapat tiga sebab utama pelabur jangka panjang menjual: pembelian adalah satu kesilapan, harga telah meningkat secara mendadak terlalu cepat, atau harga semasa tidak lagi disokong oleh asas.

• "Membiarkan keuntungan anda berjalan" adalah nasihat yang diberikan kepada pedagang untuk menahan dorongan untuk menjual kedudukan yang menang terlalu awal.