Anna voittosi pyöriä

Mitä on antaa voittosi?

"Anna voittosi juosta" on ilmaus, joka rohkaisee kauppiaita vastustamaan taipumusta myydä kannattavia positioita liian aikaisin.

Voittojen antamisen kääntöpuoli on leikata tappioita aikaisin. Monien mielestä tapa ansaita rahaa elinkeinonharjoittajana on noudattaa näitä molempia neuvoja: antaa voittajien (voittojen) juosta omalla tiellään ja leikata häviäviä vetoja ennen kuin ne kierrevät syviin tappioihin.

Ymmärtäminen Anna voittosi pyöriä

Vaikka monet tarjoavat tätä neuvoa, harvat noudattavat sitä. Tämä johtuu siitä, että se on vaikeampaa kuin miltä se näyttää. Useimmilla kauppiailla on tapana ottaa voitot pois pöydästä aikaisin peläten, että ne haihtuvat nopeasti. Heillä on myös tapana pitää kiinni suurista häviöpositioista siinä toivossa, että ne palautuvat.

Sen sijaan, että antaisivat voittojen juoksua, jotkut kauppiaat haluavat valita poistumispisteen, joka lukitsee ennalta määrätyn voiton. Samoin kauppiaat käyttävät usein stop-loss-kauppaa, jonka avulla he voivat automaattisesti poistua kaupasta, jos tietyn määrän lasku tapahtuu.

Kaupankäyntiä pidetään yleensä vaikeasti hallittavana taitona, jota ei voida tiivistää yksinkertaiseen maksiimiin. Menestyneet kauppiaat ovat erittäin perillä markkinoista, joilla he käyvät kauppaa, olipa kyse osakkeista, optioista, valuutoista tai hyödykkeistä. Sekä tiettyjen arvopapereiden että markkinoiden yleisten kaupankäyntimallien tuntemus on ratkaisevan tärkeää. Menestyneet kauppiaat ovat tyypillisesti hankkineet tämän tiedon koulutuksen ja todellisen kokemuksen kautta.

Milloin myydä osake- ja kaupankäyntipsykologia

Yksi syy siihen, miksi ihmiset käännävät heille annettuja neuvoja ja leikkaavat tappioita varhain samalla, kun he pitävät liian kauan kiinni häviäjistä, liittyy siihen, mitä taloustieteilijät ovat todenneet tappioiden vastenmielisyydeksi. Tämä tarkoittaa, että mahdollinen menetys on psyykkisesti haitallisempaa kuin vastaava voitto.

Seurauksena on, että ihmisillä on taipumus pitää kiinni häviäjistä tai jopa tuplaantua toiveissa päästä eroon ja ottamaan usein liian suuren riskin. Samaan aikaan ihmiset pelkäävät, että pienet voitot haihtuvat ja lukitsevat ne liian aikaisin. Kaupankäynnissä tämä tunnetaan "dispositiovaikutuksena".

Osakkeen myymiseen on yleensä kolme hyvää syytä:

1. Osakkeen ostaminen oli ensinnäkin virhe.

2. Osakekurssi on noussut dramaattisesti.

3. Osake on saavuttanut typerän ja kestämättömän hinnan.

Vaikka osakkeen myymiseen on monia muita lisäsyitä, ne eivät välttämättä ole yhtä viisaita sijoituspäätöksiä tehtäessä.

Esimerkki

Tässä on aivan liian yleinen skenaario: Ostat osakkeita 25 dollarilla aiot myydä ne, jos se saavuttaa 30 dollaria. Osake saavuttaa 30 dollaria ja päätät kestää pari lisävoittoa. Osake saavuttaa 32 dollaria ja ahneus voittaa rationaalisuuden. Yhtäkkiä osakekurssi putoaa takaisin 29 dollariin. Sanot itsellesi, että odotat vain, kunnes se saavuttaa taas 30 dollaria. Tätä ei koskaan tapahdu. Annat lopulta turhautumisen ja myyt tappiolla, kun se saavuttaa 23 dollaria.

Tässä skenaariossa voitaisiin sanoa, että ahneus ja tunteet ovat voittaneet rationaalisen arvostelun. Tappio oli 2 dollaria osakkeelta, mutta olisit voinut tehdä 7 dollarin voittoa, kun osake osui huippuunsa.

Nämä paperin menetykset voitaisiin paremmin jättää huomiotta kuin tuskailla, mutta todellinen kysymys on sijoittajan syy myydä vai olla myymättä. Poistaaksesi ihmisluonnon yhtälöstä tulevaisuudessa, harkitse rajatilauksen käyttöä, joka myy osakkeen automaattisesti, kun se saavuttaa tavoitehintasi. Sinun ei tarvitse edes katsoa, että osakkeet nousevat ja laskevat. Saat ilmoituksen, kun myyntitilauksesi on tehty.

Usein Kysytyt Kysymykset

Miksi minun pitäisi antaa voittojen pyöriä, jos osake on nousussa?

Sinun tulisi tyypillisesti myydä voittava positio vain, jos hinta on noussut tavoitteeseesi tai sinne, missä perustekijät tukevat. Jos perustekijät eivät tue rallia tai se on saavuttanut tai ylittänyt tavoitehintasi, myy ehdottomasti. Muuten ihmiset myyvät voittajansa liian aikaisin. Liian aikaisen myynnin välttämiseksi sinun tulee odottaa objektiivista (eikä tunne- tai psykologista) hintatasoa.

Mitä jos asiat muuttuvat ja tavoitehintaani tarkistetaan alemmaksi?

Kun markkinadynamiikka muuttuu, sinun tulee myös tarkistaa poistumiskohtasi ja myydä tarvittaessa.

Mikä on disposition vaikutus?

Disposition vaikutus käyttäytymiseen perustuvassa rahoituksessa kuvaa eräänlaista tappioiden karttamista,. jossa kauppiaat pitävät kiinni häviäjiistään liian kauan ja myyvät voittajansa liian aikaisin. Tämä psykologinen harha, jossa tappiot ovat suurempia kuin voitot, voi olla haitallista. Voittojen antaminen ja tappioiden leikkaaminen on parempi ja järkevämpi strategia – mutta käytännössä psykologisesti vaikeampi toteuttaa.

Kohokohdat

• Tunteet ja ihmisen psykologia voivat joskus estää älykkään myynnin tai pitämisen päätöksen.

• Yleisesti ottaen pitkäaikaisen sijoittajan myymiseen on kolme ensisijaista syytä: osto oli virhe, hinta on noussut dramaattisesti liian nopeasti tai perustekijät eivät enää tue nykyistä hintaa.

• "Anna voittosi juoksemaan" on neuvo, joka annetaan kauppiaille vastustaa impulssia myydä voittopositiot liian aikaisin.