Deje correr sus ganancias
驴Qu茅 es dejar correr las ganancias?
"Deje correr sus ganancias" es una expresi贸n que alienta a los comerciantes a resistir la tendencia de vender posiciones rentables demasiado pronto.
La otra cara de la moneda de dejar correr las ganancias es reducir las p茅rdidas antes de tiempo. La forma de ganar dinero como comerciante, seg煤n muchos, es seguir estos dos consejos: dejar que los ganadores (ganancias) sigan su curso y reducir las apuestas perdedoras antes de que caigan en p茅rdidas profundas.
Comprensi贸n Deje correr sus ganancias
Si bien muchos ofrecen este consejo, pocos lo siguen. Esto se debe a que es m谩s dif铆cil de lo que parece. La mayor铆a de los comerciantes tienden a retirar las ganancias de la mesa temprano por temor a que se evaporen r谩pidamente. Tambi茅n tienden a aferrarse a grandes posiciones perdedoras con la esperanza de recuperarse.
En lugar de dejar correr las ganancias, algunos comerciantes prefieren tener un punto de salida objetivo que asegure una ganancia predeterminada. Del mismo modo, los comerciantes a menudo usan operaciones de stop-loss que les permiten salir autom谩ticamente de una operaci贸n si ocurre una disminuci贸n de una cantidad espec铆fica.
El comercio generalmente se considera una habilidad dif铆cil de dominar y que no se puede reducir a una simple m谩xima. Los comerciantes exitosos conocen muy bien los mercados en los que operan, ya sean acciones, opciones, divisas o materias primas. El conocimiento de los patrones comerciales comunes tanto de valores espec铆ficos como del mercado en su conjunto es fundamental. Los comerciantes exitosos generalmente han adquirido este conocimiento a trav茅s de la educaci贸n y la experiencia del mundo real.
Cu谩ndo vender una acci贸n y psicolog铆a comercial
Una de las razones por las que las personas cambian los consejos que reciben y eliminan las p茅rdidas antes de tiempo mientras se aferran demasiado a los perdedores tiene que ver con lo que los economistas conductuales han identificado como aversi贸n a las p茅rdidas. Esto significa que una p茅rdida potencial es psicol贸gicamente m谩s da帽ina que una p茅rdida. ganancia equivalente.
Como resultado, la gente tender谩 a aferrarse a los perdedores o incluso a duplicar con la esperanza de alcanzar el punto de equilibrio nuevamente, a menudo asumiendo demasiados riesgos. Al mismo tiempo, la gente temer谩 que las peque帽as ganancias se evaporen y las bloqueen demasiado pronto. En el comercio, esto se conoce como el "efecto de disposici贸n".
En general, hay tres buenas razones para vender una acci贸n:
Comprar acciones fue un error en primer lugar.
El precio de las acciones ha subido dram谩ticamente.
La acci贸n ha alcanzado un precio tonto e insostenible.
Si bien hay muchas otras razones adicionales para vender una acci贸n, es posible que no sean tan sabias para las decisiones de inversi贸n.
Ejemplo
Aqu铆 hay un escenario muy com煤n: compra acciones a $25 con la intenci贸n de venderlas si alcanza los $30. La acci贸n alcanza los $30 y usted decide esperar un par de ganancias m谩s. La acci贸n alcanza los $32 y la codicia vence a la racionalidad. De repente, el precio de las acciones vuelve a caer a $29. Te dices a ti mismo que esperes hasta que llegue a $30 nuevamente. Esto nunca sucede. Finalmente sucumbes a la frustraci贸n y vendes con p茅rdidas cuando alcanza los $23.
En este escenario, podr铆a decirse que la codicia y la emoci贸n han vencido al juicio racional. La p茅rdida fue de $ 2 por acci贸n, pero en realidad podr铆a haber obtenido una ganancia de $ 7 cuando la acci贸n alcanz贸 su m谩ximo.
Es mejor ignorar estas p茅rdidas en papel que angustiarse por ellas, pero la verdadera pregunta es la raz贸n del inversionista para vender o no vender. Para eliminar la naturaleza humana de la ecuaci贸n en el futuro, considere usar una orden de l铆mite, que vender谩 autom谩ticamente las acciones cuando alcance su precio objetivo. Ni siquiera tendr谩 que ver c贸mo suben y bajan las acciones. Recibir谩 un aviso cuando se realice su orden de venta.
Preguntas frecuentes
驴Por qu茅 debo dejar correr las ganancias si una acci贸n sube?
Por lo general, solo debe vender una posici贸n ganadora si el precio ha subido a su objetivo o donde los fundamentos lo respaldan. Si los fundamentos no respaldan un repunte o ha alcanzado o superado su precio objetivo, venda por todos los medios. De lo contrario, la gente tiende a vender sus ganadores demasiado pronto. Para evitar vender demasiado pronto, debe esperar hasta cierto nivel de precio objetivo (y no emocional o psicol贸gico).
驴Qu茅 pasa si las cosas cambian y mi precio objetivo se revisa a la baja?
A medida que cambia la din谩mica del mercado, tambi茅n debe revisar su punto de salida y vender cuando corresponda.
驴Qu茅 es el efecto de disposici贸n?
El efecto de disposici贸n en las finanzas conductuales describe un tipo de aversi贸n a la p茅rdida en la que los comerciantes se aferran a sus perdedores durante demasiado tiempo y venden a sus ganadores demasiado pronto. Este sesgo psicol贸gico, donde las p茅rdidas son m谩s importantes que las ganancias, puede ser perjudicial. Dejar correr las ganancias y reducir las p茅rdidas es la estrategia mejor y m谩s racional, pero psicol贸gicamente m谩s dif铆cil de ejecutar en la pr谩ctica.
Reflejos
La emoci贸n y la psicolog铆a humana a veces pueden interponerse en el camino de tomar una decisi贸n inteligente para vender o mantener.
En general, hay tres razones principales para que un inversor a largo plazo venda: la compra fue un error, el precio ha subido dr谩sticamente demasiado r谩pido o el precio actual ya no est谩 respaldado por los fundamentos.
"Dejar correr sus ganancias" es el consejo dado a los comerciantes para resistir el impulso de vender posiciones ganadoras demasiado pronto.
