Пусть ваша прибыль растет

Что значит позволить вашей прибыли расти?

«Пусть ваши прибыли растут» — это выражение, которое побуждает трейдеров сопротивляться склонности продавать прибыльные позиции слишком рано.

Обратная сторона того, чтобы позволить прибыли расти, заключается в том, чтобы сократить убытки на ранней стадии. По мнению многих, способ зарабатывать деньги в качестве трейдера состоит в том, чтобы следовать обоим этим советам: позволить победителям (прибыли) идти своим чередом и сократить проигрышные ставки, прежде чем они превратятся в большие убытки.

Понимание Пусть ваша прибыль растет

Хотя этот совет дают многие, ему следуют немногие. Это потому, что это сложнее, чем может показаться. Большинство трейдеров, как правило, рано снимают прибыль из-за страха, что она быстро испарится. Они также склонны удерживать большие убыточные позиции в надежде, что они восстановятся.

Вместо того, чтобы позволить прибыли расти, некоторые трейдеры предпочитают иметь целевую точку выхода, которая зафиксирует заранее определенную прибыль. Точно так же трейдеры часто используют торговлю стоп-лоссом, которая автоматически позволяет им выйти из сделки, если происходит снижение на указанную сумму.

Торговля обычно считается трудным навыком для освоения, и его нельзя свести к простой максиме. Успешные трейдеры хорошо осведомлены о рынках, на которых они торгуют, будь то акции, опционы, валюта или товары. Знание общих моделей торговли как конкретными ценными бумагами, так и рынком в целом имеет решающее значение. Успешные трейдеры обычно получают эти знания благодаря образованию и реальному опыту.

Когда продавать акции и психология трейдинга

Одна из причин, по которой люди пренебрегают советами, которые им дают, и рано сокращают убытки, слишком долго удерживая проигравших, связана с тем, что экономисты-бихевиористы определили как неприятие потерь. эквивалентный выигрыш.

В результате люди склонны держаться за проигравших или даже удваивать ставки в надежде снова выйти в ноль, часто беря на себя слишком большой риск. В то же время люди будут опасаться, что небольшая прибыль испарится, и зафиксируют их слишком рано. В трейдинге это известно как «эффект диспозиции».

Как правило, есть три веские причины для продажи акций:

1. Покупка акций изначально была ошибкой.

2. Цена акций резко выросла.

3. Акция достигла глупой и неустойчивой цены.

Хотя есть много других дополнительных причин для продажи акций, они могут быть не такими мудрыми в инвестиционных решениях.

Пример

Вот очень распространенный сценарий: вы покупаете акции по 25 долларов с намерением продать их, когда они достигнут 30 долларов. Акция достигает 30 долларов, и вы решаете продержаться еще пару раз. Акции достигают 32 долларов, и жадность побеждает рациональность. Внезапно цена акций падает до 29 долларов. Вы говорите себе просто подождать, пока он снова не достигнет 30 долларов. Этого никогда не бывает. В конце концов вы поддаетесь разочарованию и продаете с убытком, когда цена достигает 23 долларов.

В этом сценарии можно сказать, что жадность и эмоции преобладают над рациональным суждением. Убыток составил 2 доллара на акцию, но на самом деле вы могли бы получить прибыль в размере 7 долларов, когда акция достигла максимума.

Эти бумажные убытки лучше игнорировать, чем мучиться, но реальный вопрос заключается в том, по какой причине инвестор продает или не продает. Чтобы исключить человеческую природу из уравнения в будущем, рассмотрите возможность использования лимитного ордера, который автоматически продаст акции, когда они достигнут вашей целевой цены. Вам даже не придется смотреть, как акции растут и падают. Вы получите уведомление, когда ваш ордер на продажу будет размещен.

Часто задаваемые вопросы

Почему я должен позволять прибыли расти, если акции растут?

Как правило, вам следует продавать выигрышную позицию только в том случае, если цена поднялась до вашей цели или до уровня поддержки фундаментальных факторов. Если фундаментальные показатели не поддерживают ралли или цена достигла или превысила вашу целевую цену, обязательно продавайте. В противном случае люди склонны продавать своих победителей слишком рано. Чтобы не продавать слишком рано, следует дотянуться до какого-то объективного (а не эмоционального или психологического) уровня цены.

Что, если ситуация изменится, и моя целевая цена будет снижена?

По мере изменения динамики рынка вам также следует пересмотреть точку выхода и продавать, когда это уместно.

Что такое эффект расположения?

Эффект диспозиции в поведенческих финансах описывает тип неприятия убытков,. когда трейдеры слишком долго цепляются за свои проигрышные позиции и слишком рано продают свои прибыльные. Эта психологическая предвзятость, когда потери кажутся больше, чем выгоды, может быть пагубной. Позволить прибыли расти и сократить убытки — лучшая и более рациональная стратегия, но психологически ее сложнее реализовать на практике.

Особенности

• Эмоции и человеческая психология иногда могут помешать принять разумное решение о продаже или удержании.

• В целом, у долгосрочного инвестора есть три основные причины для продажи: покупка была ошибкой, цена слишком быстро выросла или текущая цена больше не поддерживается фундаментальными факторами.

• "Позвольте вашей прибыли расти" - это совет, который дается трейдерам, чтобы сопротивляться импульсу продавать прибыльные позиции слишком рано.