Niech Twoje zyski biegną

Co to jest, aby Twoje zyski działały?

„Let your profits run” to wyrażenie, które zachęca traderów do opierania się tendencji do zbyt wczesnego sprzedawania zyskownych pozycji.

Odwrotną stroną pozwalania na zyski jest wczesne ograniczanie strat. Według wielu, sposobem na zarabianie pieniędzy jako trader jest przestrzeganie obu tych rad: pozwolić zwycięzcom (zyskom) pokierować swoim kursem i obcinać przegrane zakłady, zanim pogrążą się one w głębokich stratach.

Zrozumienie, aby Twoje zyski biegły

Chociaż ta rada jest udzielana przez wielu, podąża za nią niewielu. Dzieje się tak, ponieważ jest to trudniejsze, niż mogłoby się wydawać. Większość traderów ma tendencję do wczesnego usuwania zysków ze stołu z obawy, że szybko wyparują. Mają również tendencję do trzymania dużych stratnych pozycji w nadziei, że odbiją.

Zamiast pozwalać na zyski, niektórzy inwestorzy wolą mieć docelowy punkt wyjścia, który zablokuje z góry określony zysk. Podobnie, inwestorzy często stosują transakcje stop-loss, które automatycznie umożliwiają im wyjście z transakcji, jeśli nastąpi spadek określonej kwoty.

Handel jest ogólnie uważany za trudną do opanowania umiejętność i taką, której nie można sprowadzić do prostej maksymy. Odnoszący sukcesy inwestorzy mają dużą wiedzę na temat rynków, na których handlują, zarówno akcjami, opcjami, walutami, jak i towarami. Znajomość typowych wzorców handlowych zarówno dla określonych papierów wartościowych, jak i rynku jako całości ma kluczowe znaczenie. Odnoszący sukcesy inwestorzy zazwyczaj zdobywali tę wiedzę poprzez edukację i doświadczenie w świecie rzeczywistym.

Kiedy sprzedawać akcje i psychologia handlowa

Jednym z powodów, dla których ludzie odwracają otrzymane rady i wcześnie ograniczają straty, jednocześnie zbyt długo trzymając się przegranych, ma związek z tym, co ekonomiści behawioralni określili jako niechęć do strat. Oznacza to, że potencjalna strata jest bardziej szkodliwa psychologicznie niż równoważny zysk.

W rezultacie ludzie mają tendencję do trzymania się przegranych, a nawet podwajania się z nadzieją na ponowne wyrównanie, często podejmując zbyt duże ryzyko. Jednocześnie ludzie będą się obawiać, że małe korzyści wyparują i zbyt szybko je zamkną. W handlu jest to znane jako „efekt dyspozycji”.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy dobre powody, aby sprzedać akcje:

1. Zakup akcji był w pierwszej kolejności błędem.

2. Cena akcji drastycznie wzrosła.

3. Akcje osiągnęły głupią i niezrównoważoną cenę.

Chociaż istnieje wiele innych dodatkowych powodów sprzedaży akcji, mogą one nie być tak mądre w decyzjach inwestycyjnych.

Przykład

Oto zbyt częsty scenariusz: kupujesz akcje po 25 USD z zamiarem ich sprzedaży, jeśli osiągną 30 USD. Akcje osiągają 30 USD i decydujesz się utrzymać jeszcze kilka zysków. Akcje osiągają 32 dolary, a chciwość zwycięża racjonalność. Nagle cena akcji spada z powrotem do 29 USD. Mówisz sobie, żeby poczekać, aż znowu osiągnie 30 dolarów. To się nigdy nie zdarza. W końcu ulegasz frustracji i sprzedajesz ze stratą, gdy osiąga 23 USD.

W tym scenariuszu można by powiedzieć, że chciwość i emocje pokonały racjonalny osąd. Strata wyniosła 2 dolary na akcję, ale w rzeczywistości mogłeś osiągnąć zysk w wysokości 7 dolarów, gdy akcje osiągnęły najwyższy poziom.

Te straty papieru mogą być lepiej zignorowane niż zadręczone, ale prawdziwym pytaniem jest powód, dla którego inwestor sprzedaje lub nie sprzedaje. Aby w przyszłości usunąć ludzką naturę z równania, rozważ użycie zlecenia z limitem, które automatycznie sprzeda akcje, gdy osiągną cenę docelową. Nie będziesz nawet musiał patrzeć, jak akcje rosną i spadają. Otrzymasz powiadomienie po złożeniu zamówienia sprzedaży.

Często Zadawane Pytania

Dlaczego powinienem pozwolić na wzrost zysków, jeśli akcje są w górę?

Zazwyczaj powinieneś sprzedawać zwycięską pozycję tylko wtedy, gdy cena wzrosła do celu lub tam, gdzie wspierają się podstawy. Jeśli fundamenty nie wspierają rajdu lub osiągnął lub przekroczył cenę docelową, za wszelką cenę, sprzedaj. W przeciwnym razie ludzie zbyt wcześnie sprzedają zwycięzców. Aby uniknąć sprzedaży zbyt wcześnie, powinieneś trzymać się obiektywnego (a nie emocjonalnego czy psychologicznego) poziomu ceny.

Co się stanie, jeśli coś się zmieni, a moja cena docelowa zostanie obniżona?

Wraz ze zmianą dynamiki rynku powinieneś również zrewidować swój punkt wyjścia i sprzedawać w razie potrzeby.

Jaki jest efekt dyspozycji?

Efekt dyspozycji w finansach behawioralnych opisuje rodzaj awersji do strat , w której inwestorzy zbyt długo trzymają się przegranych i zbyt wcześnie sprzedają zwycięzców. To psychologiczne nastawienie, w którym straty są większe niż zyski, może być szkodliwe. Lepszą i bardziej racjonalną strategią jest pozwalanie na zyski i ograniczanie strat, ale w praktyce trudniejsze psychologicznie do realizacji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Emocje i ludzka psychologia mogą czasami przeszkodzić w podjęciu mądrej decyzji o sprzedaży lub zatrzymaniu.

• Generalnie istnieją trzy główne powody, dla których inwestor długoterminowy chce sprzedawać: kupno było błędem, cena wzrosła dramatycznie zbyt szybko lub aktualna cena nie jest już wspierana przez dane fundamentalne.

• „Pozwól swoim zyskom płynąć” to rada udzielana traderom, aby oprzeć się impulsowi zbyt wczesnej sprzedaży zwycięskich pozycji.