Lascia correre i tuoi profitti

Che cos'è far correre i tuoi profitti?

"Lascia che i tuoi profitti corrano" è un'espressione che incoraggia i trader a resistere alla tendenza a vendere posizioni redditizie troppo presto.

Il rovescio della medaglia di lasciare correre i profitti è tagliare le perdite in anticipo. Il modo per fare soldi come trader, secondo molti, è seguire entrambi questi consigli: lasciare che i vincitori (profitti) seguano il loro corso e tagliare le scommesse perdenti prima che si trasformino in perdite profonde.

Capire Lascia correre i tuoi profitti

Sebbene questo consiglio sia offerto da molti, è seguito da pochi. Questo perché è più difficile di quanto possa sembrare. La maggior parte dei trader tende a togliere presto i guadagni dal tavolo per paura che evaporino rapidamente. Tendono anche a mantenere grandi posizioni in perdita nella speranza che si riprendano.

Invece di lasciar correre i profitti, alcuni trader preferiscono avere un punto di uscita target che bloccherà un profitto predeterminato. Allo stesso modo, i trader utilizzano spesso il trading stop-loss che consente loro di uscire automaticamente da un'operazione se si verifica un calo di un importo specificato.

Il trading è generalmente considerato un'abilità difficile da padroneggiare e che non può essere ridotta a una semplice massima. I trader di successo sono molto ben informati sui mercati in cui operano, siano essi azioni, opzioni, valute o materie prime. La conoscenza dei modelli commerciali comuni sia di titoli specifici che del mercato nel suo insieme è fondamentale. I trader di successo in genere hanno acquisito questa conoscenza attraverso l'istruzione e l'esperienza nel mondo reale.

Quando vendere un'azione e psicologia del trading

Uno dei motivi per cui le persone capovolgono i consigli che vengono dati e tagliano le perdite in anticipo mentre si aggrappano troppo a lungo ai perdenti ha a che fare con ciò che gli economisti comportamentali hanno identificato come avversione alla perdita. Ciò significa che una potenziale perdita è psicologicamente più dannosa di una guadagno equivalente.

Di conseguenza, le persone tenderanno a trattenere i perdenti o addirittura a raddoppiare con la speranza di raggiungere il pareggio, spesso assumendosi troppi rischi. Allo stesso tempo, le persone temeranno che i piccoli guadagni evaporeranno e li bloccheranno troppo presto. Nel trading, questo è noto come "effetto disposizione".

Ci sono generalmente tre buoni motivi per vendere un'azione:

In primo luogo, l'acquisto di azioni è stato un errore.
Il prezzo delle azioni è aumentato drammaticamente.
Il titolo ha raggiunto un prezzo sciocco e insostenibile.

Sebbene ci siano molte altre ragioni aggiuntive per vendere un'azione, potrebbero non essere così sagge nelle decisioni di investimento.

Esempio

Ecco uno scenario fin troppo comune: acquisti azioni a $ 25 con l'intenzione di venderle se raggiunge $ 30. Il titolo raggiunge $ 30 e decidi di resistere per un altro paio di guadagni. Il titolo raggiunge i 32 dollari e l'avidità supera la razionalità. Improvvisamente, il prezzo delle azioni scende di nuovo a $ 29. Dici a te stesso di aspettare fino a quando non raggiunge di nuovo $ 30. Questo non succede mai. Alla fine soccombe alla frustrazione e vendi in perdita quando raggiunge $ 23.

In questo scenario, si potrebbe dire che l'avidità e l'emozione hanno superato il giudizio razionale. La perdita è stata di $ 2 per azione, ma in realtà potresti aver realizzato un profitto di $ 7 quando il titolo ha raggiunto il suo massimo.

Queste perdite di carta potrebbero essere meglio ignorate che tormentate, ma la vera domanda è il motivo per cui l'investitore vende o non vende. Per rimuovere la natura umana dall'equazione in futuro, prendi in considerazione l'utilizzo di un ordine limite, che venderà automaticamente l'azione quando raggiunge il prezzo target. Non dovrai nemmeno guardare quel titolo salire e scendere. Riceverai un avviso quando il tuo ordine di vendita viene effettuato.

Domande frequenti

Perché dovrei lasciar correre i profitti se un titolo è in rialzo?

In genere dovresti vendere una posizione vincente solo se il prezzo è salito al tuo obiettivo o dove i fondamentali supportano. Se i fondamentali non supportano un rally o ha raggiunto o superato il tuo prezzo target, vendi con tutti i mezzi. Altrimenti, le persone tendono a vendere i loro vincitori troppo presto. Per evitare di vendere troppo presto, dovresti aspettare fino a un livello di prezzo oggettivo (e non emotivo o psicologico).

Cosa succede se le cose cambiano e il mio prezzo target viene rivisto al ribasso?

Man mano che le dinamiche di mercato cambiano, dovresti anche rivedere il tuo punto di uscita e vendere quando appropriato.

Qual è l'effetto di disposizione?

L'effetto di disposizione nella finanza comportamentale descrive un tipo di avversione alla perdita per cui i trader si aggrappano ai perdenti troppo a lungo e vendono i loro vincitori troppo presto. Questo pregiudizio psicologico, in cui le perdite incombono più dei guadagni, può essere dannoso. Lasciar correre i profitti e tagliare le perdite è la strategia migliore e più razionale, ma psicologicamente più difficile da eseguire nella pratica.

Mette in risalto

L'emozione e la psicologia umana a volte possono intralciare la decisione di vendere o detenere in modo intelligente.
In generale, ci sono tre ragioni principali per cui un investitore a lungo termine vende: l'acquisto è stato un errore, il prezzo è aumentato drammaticamente troppo rapidamente o il prezzo attuale non è più supportato dai fondamentali.
"Lasciare correre i tuoi profitti" è il consiglio dato ai trader di resistere all'impulso di vendere posizioni vincenti troppo presto.