إدارة المخاطر
ما هي مخاطر الإدارة؟
مخاطر الإدارة هي المخاطر - المالية أو الأخلاقية أو غير ذلك - المرتبطة بالإدارة غير الفعالة أو المدمرة أو ضعيفة الأداء. يمكن أن تكون مخاطر الإدارة عاملاً للمستثمرين الذين يمتلكون أسهمًا في الشركة. يمكن أن تشير مخاطر الإدارة أيضًا إلى المخاطر المرتبطة بإدارة صندوق الاستثمار.
فهم مخاطر الإدارة
تشير مخاطر الإدارة إلى فرصة أن تتأثر ممتلكات المستثمر سلبًا من خلال أنشطة الإدارة لمديريه.
يلتزم مديرو الأسهم المتداولة علنًا تجاه مساهميهم ويجب أن يتصرفوا وفقًا لمصلحة المساهمين عند اتخاذ القرارات المالية.
يتحمل مديرو المحافظ مسؤولية ائتمانية عند إدارة رأس المال للمستثمرين. يمكن لأي خرق لهذه الالتزامات أن يخلق مخاطر للمساهمين ويمكن أن يؤدي إلى دعاوى قضائية للمساهمين.
مخاطر إدارة الشركة
يتم تنفيذ العديد من القواعد واللوائح وممارسات السوق لحماية المساهمين في الشركات المتداولة علنًا من مخاطر الإدارة. زاد قانون ساربينز أوكسلي لعام 2002 من أهمية الشفافية وعلاقات المستثمرين للشركات العامة.
لدى الشركات المتداولة بشكل عام إدارات واسعة النطاق لعلاقات المستثمرين تكون مسؤولة عن إدارة أحداث المستثمرين والإبلاغ عن الامتثال لالتزامات المستثمرين.
المسؤوليات الائتمانية لإدارة الصندوق
المسؤوليات الائتمانية هي ممارسة شائعة مرتبطة بإدارة صناديق الاستثمار. يجب أن تمتثل الصناديق لقانون شركة الاستثمار لعام 1940. يتضمن هذا القانون بعض الأحكام المضمنة التي تساعد على حماية المستثمرين من مخاطر الإدارة. أحد هذه الأحكام هو شرط وجود مجلس إدارة. يشرف مجلس الإدارة على جميع أنشطة الصندوق ويتأكد من أنه يستثمر وفقًا لهدفه.
في حين أن مديري الصناديق يجب أن يمتثلوا للالتزامات القانونية التي تفرض مسؤوليات ائتمانية ، إلا أنهم يتمتعون عمومًا ببعض الحرية لقرارات الاستثمار. ضمن استراتيجية استثمار سوق واسعة ، يمكن لمديري المحافظ تحويل الاستثمارات داخل وخارج الاستثمارات المختلفة. بشكل عام ، قد يتسبب هذا النوع من الاستثمار في انحراف الأسلوب ، والذي يمكن أن يشكل خطرًا على المستثمرين.
عندما يحدث انحراف في الأسلوب ، قد يجد المستثمرون استثماراتهم في خطر لأنماط الاستثمار الجديدة التي لا يعرفون عنها تمامًا. غالبًا ما يكون الانجراف في الأسلوب ناتجًا عن مطاردة العائد ، مما يزيد من العائد الإجمالي للمستثمرين. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي الانجراف في الأسلوب أيضًا إلى فقدان رأس المال ، مما يؤدي عادةً إلى تدفقات الأموال إلى الخارج.
الأنشطة الاحتيالية
قد يخضع المديرون الذين يتصرفون خارج نطاق التزاماتهم لإجراءات قانونية. تشمل فضائح الشركات الجديرة بالملاحظة التي أدت لاحقًا إلى Sarbanes-Oxley ، Enron و Worldcom و Tyco و Xerox ، التي تصرف مديروها بطريقة أدت في النهاية إلى إفلاس الشركات وتدمير ثروة المساهمين .
تنطبق مخاطر الإدارة أيضًا على مديري الاستثمار ، الذين قد تتحول قراراتهم وإجراءاتهم عن السلطة القانونية التي يتمتعون بها في إدارة أموال المستثمرين.
يعتبر النشاط الاحتيالي أقل خطورة في الصناديق المسجلة مع مجلس إدارة قائم وعمليات إشراف. ومع ذلك ، فإن صناديق التحوط ، والصناديق المدارة من قبل القطاع الخاص ، والصناديق الخارجية قد يكون لها مخاطر إدارية أعلى على المستثمرين بسبب التنظيم الأقل.
يسلط الضوء
المخاطر المرتبطة بإدارة صندوق الاستثمار تسمى أيضًا مخاطر الإدارة.
مخاطر الإدارة هي المخاطر - المالية أو الأخلاقية أو غير ذلك - المرتبطة بالإدارة غير الفعالة أو المدمرة أو ضعيفة الأداء.
يمكن أن تكون مخاطر الإدارة عاملاً للمستثمرين الذين يمتلكون أسهمًا في الشركة.
