مدير الاستثمار
ما هو مدير الاستثمار؟
مدير الاستثمار هو شخص أو مؤسسة تتخذ قرارات استثمارية بشأن محافظ الأوراق المالية نيابة عن العملاء بموجب أهداف ومعايير الاستثمار التي حددها العميل. يجوز لمدير الاستثمار التعامل مع جميع الأنشطة المرتبطة بإدارة محافظ العملاء ، من الشراء والبيع اليومي للأوراق المالية إلى مراقبة المحفظة ، وتسوية المعاملات ، وقياس الأداء ، والتقارير التنظيمية والعملاء.
فهم مديري الاستثمار
يمكن أن يتراوح حجم مديري الاستثمار من مكاتب لشخص واحد أو شخصين إلى شركات كبيرة متعددة التخصصات لها مكاتب في عدة بلدان. عادةً ما يضع مديرو الاستثمار الرسوم التي يفرضونها على العملاء على أساس نسبة من أصول العميل الخاضعة للإدارة.
على سبيل المثال ، الفرد الذي لديه محفظة 5 ملايين دولار يتم التعامل معها من قبل مدير استثمار يتقاضى 1.5 بالمائة سنويًا سيدفع 75000 دولار كرسوم سنويًا. وفقًا لـ Willis Towers Watson ، اعتبارًا من عام 2020 ، كانت أكبر أربع شركات لإدارة الاستثمار في العالم استنادًا إلى AUM هي شركة BlackRock Inc. بقيمة 7.4 تريليون دولار ، ومجموعة فانجارد بقيمة 6.2 تريليون دولار ، و State Street Global Advisors بسعر 3.1 تريليون دولار ، و Fidelity Investments بسعر 3 دولارات. تريليون.
أنواع مديري الاستثمار
يجب أن يفهم المستثمرون الأنواع المختلفة لمديري الاستثمار. عادةً ما يقوم المخططون الماليون المعتمدون بتطوير خطة مالية شاملة للمستثمرين تأخذ معلومات مثل الدخل والنفقات والاحتياجات النقدية المستقبلية في الاعتبار عند التخطيط لمحفظة. ومع ذلك ، فإن المستشار المالي غالبًا ما يكون وسيطًا في البورصة. يستثمر مديرو المحافظ رؤوس أموال المستثمرين بشكل مباشر لتحقيق عوائد استثمار إيجابية.
في الوقت الحالي ، تتغير الصناعة ويمكن للمستشارين الماليين الآن أن يكونوا مستشارين ماليين شخصيين يعملون مع سماسرة البورصة. علاوة على ذلك ، فإن مستشاري Robo عبارة عن منصات للتكنولوجيا المالية تستفيد من التكنولوجيا والمعرفة الاستثمارية لتقديم المشورة للأفراد حول أموالهم واستثماراتهم وتوفير إدارة الاستثمار الآلي نيابة عن المستثمرين العاديين.
عوامل يجب مراعاتها عند اختيار مدير استثمار
يجب على المستثمرين تحديد نوع مدير الاستثمار الذي يحتاجونه. من المحتمل أن يعتمد هذا على المرحلة التي وصلوا إليها في عملية التخطيط المالي. على سبيل المثال ، قد لا يحتاج المستثمر الذي بدأ للتو في رحلة الادخار إلى خدمات مدير المحفظة. بدلاً من ذلك ، ستكون في وضع أفضل مع مخطط مالي معتمد (CFP) ، يمكنه تعليمها أساسيات التخطيط للتقاعد. في المقابل ، فإن المستثمر الذي لديه دخل متبقي بعد المدخرات ويرغب في استثماره في الأوراق المالية هو أفضل حالًا مع مدير محفظة.
سيؤدي فحص الخلفية للمؤهلات التنظيمية المهنية لمديري الاستثمار إلى الكشف عن أي شكاوى سابقة والتأكد من أن المدير لديه المهارات والخبرة المطلوبة. يحدد معظم مديري الاستثمار والصناديق فلسفتهم الاستثمارية على مواقعهم أو كتيباتهم. يجب على المستثمرين تحديد ما إذا كانت هذه الفلسفة (ومستوى المخاطرة) مناسبة لأهدافهم.
يجب أن يكون من السهل الاتصال بمدير الاستثمار وأن يأخذ في الاعتبار الاحتياجات المحددة للعميل. نظرًا لأن الاحتياجات المالية تتغير باستمرار ، يجب أن يشعر المستثمرون بالراحة في التواصل مع مدير الاستثمار في وقت قصير لتخصيص الخدمة.
الأداء والرسوم
يجب على المستثمر مراجعة وتقييم أداء مديري الاستثمار. من الحكمة للمستثمرين مراجعة ما لا يقل عن خمس سنوات من عوائد الاستثمار لتحديد أداء مديري الاستثمار في بيئات السوق المختلفة. من المفيد أيضًا النظر في أدائهم بالنسبة إلى أقرانهم لتحديد انحرافهم عن المعيار. توفر بعض المواقع ، مثل تصنيفات الصناديق المشتركة لـ US News ، هذه المعلومات على مواقعها.
يرى بعض الخبراء أن مديرة الاستثمار يجب أن تتعامل مع اللعبة ، مما يعني أن راتبها يجب أن يكون مرتبطًا بأدائها وعائداتها. ولكن قد لا يكون هذا هو الحل الأمثل دائمًا لأنه قد يضخم حجم المخاطر التي يتحملها المدير لتحقيق عوائد تتماشى مع المعايير.
يجب على المستثمرين النظر في هياكل الرسوم عند مقارنة مديري الاستثمار. أتعاب مدير الاستثمار هي إحدى وظائف فئة الأصول الاستثمارية. غالبًا ما يتفوق مديرو الاستثمار الذين يتقاضون رسومًا أعلى على أولئك الذين لديهم هيكل رسوم أقل ، ويجب على المستثمرين توخي الحذر إذا كان لدى مدير الاستثمار هيكل رسوم منخفض للغاية. تشمل أتعاب ومصاريف مديري الاستثمار عادةً رسوم الإدارة ورسوم الأداء ورسوم الحفظ والعمولات.
مثال على مدير الاستثمار
شينا وجريج يبلغان من العمر 30 عامًا ويتوقعان طفلهما الأول. لديهم بعض المدخرات المكدسة بعيدًا ولكن لديهم أيضًا التزامات أخرى ، مثل مدفوعات الرهن العقاري على منزلهم الجديد. إنهم غير متأكدين مما إذا كان النقد المتاح كافياً لمساعدتهم في التخطيط للوافدين الجدد. يستشيرون مخطط مالي معتمد (CFP) للمساعدة في تخطيط مواردهم المالية. تقترح CFP خيارات مختلفة ، مثل وضع بعض النقود في صندوق التعليم ، لمساعدتهم على التخطيط للطفل.
يسلط الضوء
يعتمد نوع مدير الاستثمار المطلوب على الاحتياجات المحددة للفرد ومرحلة التخطيط المالي. يقترح الخبراء تقييم عدد من العوامل ، مثل الأداء والرسوم ، قبل اختيار مدير الاستثمار.
مديرو الاستثمار هم أشخاص أو مؤسسات يتعاملون مع جميع الأنشطة المتعلقة بالتخطيط المالي والاستثمار وإدارة محفظة للأفراد أو المنظمات.
يمكن لعملاء مديري الاستثمار أن يكونوا إما مستثمرين فرديين أو مؤسسيين.
تشمل إدارة الاستثمار وضع استراتيجيات وتنفيذ الصفقات ضمن محفظة مالية.
أكبر أربع شركات لإدارة الاستثمار في العالم هي BlackRock Inc. و Vanguard Group و State Street Global Advisors و Fidelity Investments
