مؤشر S & amp؛ P 500 Dividend Aristocrats

ما هو مؤشر أرستقراط ستاندرد آند بورز 500؟

مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats هو قائمة بالشركات من مؤشر Standard & Poor's 500 (S&P 500) التي لديها سجل حافل في زيادة أرباحها لمدة 25 سنة متتالية على الأقل. يتم وزن كل شركة بالتساوي داخل المؤشر.

فهم مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats

يتتبع مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats أداء الشركات المشهورة ذات رؤوس الأموال الكبيرة بشكل رئيسي. ستقوم Standard & Poor's بإزالة الشركات من المؤشر عندما تفشل في زيادة توزيعات الأرباح عن العام السابق. يتم إعادة توازن المؤشر فصليًا في يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر.

يتضمن S&P 500 Dividend Aristocrats أسهمًا بقيمة سوقية معدلة بالتعويم لا تقل عن 3 مليارات دولار ومتوسط حجم تداول يومي لا يقل عن 5 ملايين دولار ، بالإضافة إلى زيادة مدفوعات الأرباح باستمرار. يتطلب المؤشر ما لا يقل عن 40 شركة ويضم حاليًا 65 عضوًا اعتبارًا من ديسمبر 2021.

لا تكمن قوة الأرستقراطيين في توزيع الأرباح في قدرتهم على زيادة مدفوعات الأرباح للمساهمين باستمرار ، ولكن أيضًا في أدائهم. لقد تجاوزت هذه الشركات تاريخياً مؤشر S&P 500 ؛ حقق الأرستقراطيين الموزعين متوسط 2.5 ٪ مقارنة بحوالي 1.8 ٪ سنويًا. كما أنها تظهر تقلبًا أقل قليلاً من مؤشر S&P نفسه.

أحد الانتقادات الموجهة للشركات المدرجة في قائمة أرستقراطيين توزيعات الأرباح هو أنها تستخدم أحيانًا عمليات إعادة شراء الأسهم لتسهيل زيادة الأرباح. تكمن المشكلة في أن أرستقراطي توزيع الأرباح الحقيقي يجب أن يزيد المدفوعات للمساهمين من سنة إلى أخرى ، وإذا كانت الشركة تدفع مبالغ زائدة مقابل أسهمها ، فقد لا تتصرف في مصلحة المساهمين ، حتى لو كانت الأرباح في ازدياد.

S&P 500 أمثلة على توزيع الأرباح للأرستقراطيين

يأتي الأرستقراطيون الموزعون من مختلف الصناعات والقطاعات ، وهم من مختلف الأعمار - على الرغم من أنهم بالطبع كانوا يعملون في مجال الأعمال التجارية لمدة ربع قرن على الأقل. قامت بعض الشركات بحجز نمو في الأرباح لعقود من الزمن ، مثل Emerson Electric Co. (EMR) ، التي تبيع المنتجات الإلكترونية والخدمات الهندسية للعملاء الصناعيين. أصبحت شركات أخرى ، مثل Praxair (PX) ، التي تصنع الغازات الصناعية ، و Roper Technologies (ROP) ، وهي مصممة للبرامج والمنتجات الأخرى ، و AO Smith (AOS) ، التي تصنع معدات تسخين وتنقية المياه ، مؤهلة في أواخر عام 2010. .

تمت إضافة ثلاث شركات إلى مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats في عام 2021:

• آي بي إم

• NextEra Energy

• الغربية للخدمات الصيدلانية

بينما يميل مؤشر Dividend Aristocrats إلى إبراز الشركات المعروفة ، فإن كونه سهمًا ممتازًا لا يضمن التضمين. يمكن إسقاط الشركة من المؤشر إذا لم تزيد أرباحها لمدة عام واحد أو إذا تمت إزالتها من مؤشر S&P 500 الأوسع. تسبب ركود عام 2008 ، على وجه الخصوص ، في إزالة العديد من الشركات ذات الأسماء الكبيرة من القائمة مثل Bank of America (BAC) و General Electric (GE) و Pfizer (PFE).

Top S&P 500 Dividend Aristocrats

اعتبارًا من 30 نوفمبر 2021 ، يقع ما يقرب من نصف شركات S&P 500 Dividend Aristocrat في أحد القطاعين: الصناعات (20٪) أو السلع الاستهلاكية الأساسية (19.9٪). المواد (12.7٪) والرعاية الصحية (10.6٪) والمالية (10.6٪) هي قطاعات مهمة أخرى. فيما يلي الشركات الفردية الرائدة.

TTT

المصدر: مؤشرات S&P Dow Jones

الاستثمار في S&P 500 Dividend Aristocrats

الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) طريقة شائعة لاكتساب التعرض لقائمة الأرستقراطيين الموزعين. تتضمن بعض الأصول الشائعة التي تتبع المؤشر مباشرة ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) و SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).

تشمل الصناديق الأخرى التي تتعقب أسهم توزيعات الأرباح ولكنها لا تتبع المؤشر مباشرة iShares Select Dividend ETF (DVY) و iShares Core High Dividend ETF (HDV). على الرغم من أنهم لا يحاولون تتبع المؤشر ، فإن كل صندوق يميل إلى تضمين بعض "الأرستقراطيين" البالغ عددهم 65 ، نظرًا لأن عالم مصدري الأرباح المتزايدين بشكل مطرد ليس متنوعًا.

يسلط الضوء

• يمكن إسقاط شركة من مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats إذا لم تزيد أرباحها أو إذا تمت إزالتها من مؤشر S&P 500 الأوسع.

• يتضمن مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats أسهمًا برسملة سوقية معدلة بالتعويم لا تقل عن 3 مليارات دولار ومتوسط حجم تداول يومي لا يقل عن 5 ملايين دولار.

• مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats هو قائمة بالشركات ، وهي شركات ذات رأس مال كبير ومشهورة بشكل رئيسي ، في S&P 500 مع سجل حافل من زيادة الأرباح لمدة 25 سنة متتالية على الأقل.