Indice S&P 500 Dividend Aristocrats

Qu'est-ce que l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats ?

L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats est une liste de sociétés de l'indice Standard & Poor's 500 (le S&P 500) qui ont fait leurs preuves en matière d'augmentation de leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Chaque entreprise est équipondérée au sein de l'indice.

Comprendre l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats

L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats suit la performance de sociétés de premier ordre bien connues, principalement à grande capitalisation. Standard & Poor's retirera les entreprises de l'indice lorsqu'elles n'augmenteront pas les paiements de dividendes de l'année précédente. L'indice est rééquilibré tous les trimestres en janvier, avril, juillet et octobre.

Le S&P 500 Dividend Aristocrats comprend des actions avec une capitalisation boursière ajustée au flottant d'au moins 3 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien moyen d'au moins 5 millions de dollars, en plus de versements de dividendes en constante augmentation. L'indice exige un minimum de 40 sociétés et compte actuellement 65 constituants en décembre 2021.

La force des aristocrates du dividende ne réside pas seulement dans leur capacité à augmenter continuellement les versements de dividendes aux actionnaires, mais aussi dans leur performance. Ces sociétés ont historiquement surévalué le S&P 500 ; les aristocrates de dividendes rapportaient en moyenne 2,5 % contre environ 1,8 % par an. Ils présentent également une volatilité légèrement inférieure à celle de l'indice S&P lui-même.

Une critique des entreprises sur la liste des aristocrates de dividendes est qu'elles utilisent parfois des rachats d'actions pour faciliter les augmentations de dividendes. Le problème est qu'un véritable aristocrate du dividende devrait augmenter les versements aux actionnaires d'année en année, et si la société surpaye ses actions, elle n'agit peut-être pas dans le meilleur intérêt des actionnaires, même si les dividendes augmentent.

Exemples d'aristocrates de dividendes S&P 500

Les aristocrates de dividendes viennent de diverses industries et secteurs et sont d'âges variés, même si bien sûr, ils doivent être en affaires depuis au moins un quart de siècle. Certaines entreprises enregistrent une croissance des dividendes depuis des décennies, comme Emerson Electric Co. (EMR), qui vend des produits électroniques et des services d'ingénierie à des clients industriels. D'autres entreprises, comme Praxair (PX), qui fabrique des gaz industriels, Roper Technologies (ROP), un concepteur de logiciels et d'autres produits, et AO Smith (AOS), qui fabrique des équipements de chauffage et de purification d'eau, sont devenues éligibles à la fin des années 2010. .

Trois sociétés ajoutées à l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats en 2021 :

-IBM

• NextEra Energy

• Services pharmaceutiques de l'Ouest

Bien que l'indice Dividend Aristocrats ait tendance à présenter des entreprises bien connues, être un titre de premier ordre ne garantit pas l'inclusion. Une entreprise peut être retirée de l'indice si elle n'augmente pas son dividende un an ou si elle est retirée de l'indice S&P 500 plus large. La récession de 2008, en particulier, a entraîné le retrait de nombreuses grandes entreprises de la liste comme Bank of America (BAC), General Electric (GE) et Pfizer (PFE).

Les meilleurs aristocrates du S&P 500 en matière de dividendes

Au 30 novembre 2021, près de la moitié des sociétés du S&P 500 Dividend Aristocrat appartenaient à l'un des deux secteurs suivants : l'industrie (20 %) ou la consommation de base (19,9 %). Les matériaux (12,7 %), les soins de santé (10,6 %) et les services financiers (10,6 %) sont d'autres secteurs importants. Voici les principales entreprises individuelles.

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Source : Indices S&P Dow Jones

Investir dans le S&P 500 Dividend Aristocrats

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un moyen populaire de s'exposer à la liste des aristocrates des dividendes. Certains actifs populaires qui suivent directement l'indice comprennent le ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) et le SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).

Parmi les autres fonds qui suivent les actions à dividendes mais qui ne suivent pas directement l'indice, citons l'ETF iShares Select Dividend (DVY) et l'ETF iShares Core High Dividend (HDV). Même s'ils n'essaient pas de suivre l'indice, chaque fonds a tendance à inclure certains des 65 "aristocrates", car l'univers des émetteurs de dividendes en augmentation constante n'est pas si diversifié.

Points forts

• Une société peut être retirée de l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats si elle n'augmente pas son dividende ou si elle est retirée de l'indice S&P 500 plus large.

• L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats comprend des actions avec une capitalisation boursière ajustée au flottant d'au moins 3 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien moyen d'au moins 5 millions de dollars.

• L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats est une liste de sociétés, principalement des sociétés de premier ordre à grande capitalisation bien connues, du S&P 500 avec un historique d'augmentation des dividendes pendant au moins 25 années consécutives.