S&P 500 Dividend Aristocrats Index

Hva er S&P 500 Dividend Aristocrats Index?

S&P 500 Dividend Aristocrats Index er en liste over selskaper fra Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) som har en track record med å øke utbyttet i minst 25 år på rad. Hvert selskap er likt vektet innenfor indeksen.

Forstå S&P 500 Dividend Aristocrats Index

S&P 500 Dividend Aristocrats Index sporer resultatene til kjente, hovedsakelig store selskaper, blue-chip-selskaper. Standard & Poor's vil fjerne selskaper fra indeksen når de ikke klarer å øke utbyttebetalingene fra året før. Indeksen rebalanseres kvartalsvis i januar, april, juli og oktober.

S&P 500 Dividend Aristocrats inkluderer aksjer med en flytejustert markedsverdi på minst $3 milliarder og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på minst $5 millioner, i tillegg til konsekvent økende utbyttebetalinger. Indeksen krever minimum 40 selskaper og har for tiden 65 bestanddeler per desember 2021.

Styrken til utbyttearistokratene ligger ikke bare i deres evne til kontinuerlig å øke utbytteutbetalingene til aksjonærene, men også i deres prestasjoner. Disse selskapene har historisk sett høyere pris på S&P 500; utbyttearistokrater ga et gjennomsnitt på 2,5 % sammenlignet med omtrent 1,8 % per år. De viser også litt mindre volatilitet enn selve S&P-indeksen.

En kritikk av selskaper på listen over utbyttearistokrater er at de noen ganger bruker tilbakekjøp av aksjer for å lette utbytteøkninger. Problemet er at en ekte utbyttearistokrat bør øke utbetalingene til aksjonærene fra år til år, og hvis selskapet betaler for mye for aksjene sine, handler det kanskje ikke i aksjonærenes beste, selv om utbyttet øker.

Eksempler på S&P 500 Dividend Aristokrater

Utbyttearistokrater kommer fra ulike bransjer og sektorer, og er av varierende alder – selv om de selvfølgelig må ha vært i virksomhet i minst et kvart århundre. Noen selskaper har booket utbyttevekst i flere tiår, som Emerson Electric Co. (EMR), som selger elektroniske produkter og ingeniørtjenester til industrielle kunder. Andre selskaper, som Praxair (PX), som produserer industrigasser, Roper Technologies (ROP), en designer av programvare og andre produkter, og AO Smith (AOS), som lager utstyr til oppvarming og rensing av vann, ble nettopp kvalifisert på slutten av 2010-tallet .

Tre selskaper lagt til S&P 500 Dividend Aristocrats Index i 2021:

• IBM

• NextEra Energy

• West Pharmaceutical Services

Mens Dividend Aristocrats-indeksen har en tendens til å inneholde kjente firmaer, garanterer ikke det å være en blue-chip-aksje inkludering. Et selskap kan droppes fra indeksen hvis det ikke øker utbyttet ett år eller hvis det fjernes fra den bredere S&P 500-indeksen. Spesielt lavkonjunkturen i 2008 førte til at mange store selskaper ble fjernet fra listen som Bank of America (BAC), General Electric (GE) og Pfizer (PFE).

Topp S&P 500 Dividend Aristokrater

Per 30. november 2021 faller nesten halvparten av S&P 500 Dividend Aristocrat-selskapene inn i en av to sektorer: industri (20 %) eller forbruksvarer (19,9 %). Materialer (12,7 %), helsevesen (10,6 %) og finans (10,6 %) er andre viktige sektorer. Her er de ledende enkeltbedriftene.

TTT

Kilde: S&P Dow Jones-indeksene

Investering i S&P 500 Dividend Aristocrats

Børshandlede fond (ETF) er en populær måte å få eksponering mot listen over utbyttearistokrater. Noen populære aktiva som følger direkte indeksen inkluderer ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) og SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).

Andre fond som sporer utbytteaksjer, men som ikke følger direkte indeksen, inkluderer iShares Select Dividend ETF (DVY) og iShares Core High Dividend ETF (HDV). Selv om de ikke prøver å spore indeksen, har hvert fond en tendens til å inkludere noen av de 65 "aristokratene", siden universet av stadig stigende utbytteutstedere ikke er så mangfoldig.

Høydepunkter

• Et selskap kan droppes fra S&P 500 Dividend Aristocrats Index hvis det ikke øker utbyttet eller hvis det fjernes fra den bredere S&P 500-indeksen.

• S&P 500 Dividend Aristocrats Index inkluderer aksjer med en flytejustert markedsverdi på minst $3 milliarder og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på minst $5 millioner.

• S&P 500 Dividend Aristocrats Index er en liste over selskaper, hovedsakelig kjente store selskaper, blue-chip-selskaper i S&P 500 med en track record med økende utbytte i minst 25 år på rad.