Índice S&P 500 Dividend Aristocrats
¿Qué es el índice S&P 500 Dividend Aristocrats?
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats es una lista de empresas del índice Standard & Poor's 500 (el S&P 500) que tienen un historial de aumento de dividendos durante al menos 25 años consecutivos. Cada empresa tiene la misma ponderación dentro del índice.
Comprender el índice S&P 500 Dividend Aristocrats
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats rastrea el desempeño de empresas reconocidas, principalmente de gran capitalización y de primer orden. Standard & Poor's eliminará empresas del índice cuando no aumenten los pagos de dividendos del año anterior. El índice se reequilibra trimestralmente en enero, abril, julio y octubre.
El S&P 500 Dividend Aristocrats incluye acciones con una capitalización de mercado ajustada por flotación de al menos $ 3 mil millones y un volumen promedio diario de negociación de al menos $ 5 millones, además de pagos de dividendos en constante aumento. El índice requiere un mínimo de 40 empresas y actualmente tiene 65 componentes a diciembre de 2021.
La fuerza de los aristócratas de los dividendos radica no solo en su capacidad para aumentar continuamente los pagos de dividendos a los accionistas, sino también en su desempeño. Estas empresas han superado históricamente al S&P 500; los aristócratas de dividendos arrojaron un promedio de 2.5% en comparación con aproximadamente 1.8% por año. También exhiben una volatilidad ligeramente menor que el propio índice S&P.
Una crítica a las empresas en la lista de aristócratas de los dividendos es que a veces recurren a la recompra de acciones para facilitar el aumento de los dividendos. El problema es que un verdadero aristócrata de los dividendos debería aumentar los pagos a los accionistas de un año a otro, y si la empresa está pagando en exceso por sus acciones, es posible que no esté actuando en el mejor interés de los accionistas, incluso si los dividendos están aumentando.
S&P 500 Dividend Aristocrats Ejemplos
Los aristócratas de los dividendos provienen de diversas industrias y sectores, y tienen diferentes edades, aunque, por supuesto, deben haber estado en el negocio durante al menos un cuarto de siglo. Algunas empresas han registrado un crecimiento de los dividendos durante décadas, como Emerson Electric Co. (EMR), que vende productos electrónicos y servicios de ingeniería a clientes industriales. Otras empresas, como Praxair (PX), que fabrica gases industriales, Roper Technologies (ROP), un diseñador de software y otros productos, y AO Smith (AOS), que fabrica equipos de purificación y calentamiento de agua, se volvieron elegibles a fines de la década de 2010. .
Tres empresas añadidas al índice S&P 500 Dividend Aristocrats en 2021:
- IBM
- Energía NextEra
- Servicios Farmacéuticos del Oeste
Si bien el índice Dividend Aristocrats tiende a presentar firmas conocidas, ser una acción de primer nivel no garantiza la inclusión. Una empresa puede ser eliminada del índice si no aumenta su dividendo un año o si se elimina del índice S&P 500 más amplio. La recesión de 2008, en particular, provocó la eliminación de muchas empresas de renombre de la lista, como Bank of America (BAC), General Electric (GE) y Pfizer (PFE).
Principales aristócratas de dividendos del S&P 500
A partir del 30 de noviembre de 2021, casi la mitad de las empresas del S&P 500 Dividend Aristocrat pertenecen a uno de dos sectores: industrial (20 %) o consumo básico (19,9 %). Materiales (12,7%), salud (10,6%) y finanzas (10,6%) son otros sectores significativos. Aquí están las principales empresas individuales.
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Fuente: Índices S&P Dow Jones
Invertir en el S&P 500 Dividend Aristocrats
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una forma popular de obtener exposición a la lista de aristócratas de dividendos. Algunos activos populares que siguen directamente al índice incluyen ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) y SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).
Otros fondos que rastrean acciones de dividendos pero no siguen directamente el índice incluyen el ETF iShares Select Dividend (DVY) y el ETF iShares Core High Dividend (HDV). Aunque no están tratando de seguir el índice, cada fondo tiende a incluir algunos de los 65 "aristócratas", ya que el universo de emisores de dividendos en constante aumento no es tan diverso.
Reflejos
Una empresa puede ser eliminada del índice S&P 500 Dividend Aristocrats si no aumenta su dividendo o si se elimina del índice S&P 500 más amplio.
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats incluye acciones con una capitalización de mercado ajustada por flotación de al menos $3 mil millones y un volumen promedio diario de operaciones de al menos $5 millones.
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats es una lista de empresas, principalmente empresas reconocidas de gran capitalización y primera línea, en el S&P 500 con un historial de aumento de dividendos durante al menos 25 años consecutivos.
