Índice S&P 500 Dividend Aristocrats

O que é o índice S&P 500 Dividend Aristocrats?

O S&P 500 Dividend Aristocrats Index é uma lista de empresas do Índice Standard & Poor's 500 (o S&P 500) que têm um histórico de aumento de seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos. Cada empresa é igualmente ponderada dentro do índice.

Entendendo o Índice S&P 500 Dividend Aristocrats

O índice S&P 500 Dividend Aristocrats acompanha o desempenho de empresas de primeira linha conhecidas, principalmente de grande capitalização. A Standard & Poor's removerá as empresas do índice quando deixarem de aumentar os pagamentos de dividendos do ano anterior. O índice é rebalanceado trimestralmente em janeiro, abril, julho e outubro.

O S&P 500 Dividend Aristocrats inclui ações com capitalização de mercado ajustada à flutuação de pelo menos US$ 3 bilhões e um volume médio diário de negociação de pelo menos US$ 5 milhões, além de aumentar consistentemente os pagamentos de dividendos. O índice exige um mínimo de 40 empresas e atualmente possui 65 constituintes em dezembro de 2021.

A força dos aristocratas de dividendos reside não apenas em sua capacidade de aumentar continuamente os pagamentos de dividendos aos acionistas, mas também em seu desempenho. Essas empresas historicamente superam o S&P 500; os aristocratas de dividendos renderam uma média de 2,5% em comparação com aproximadamente 1,8% ao ano. Eles também exibem um pouco menos de volatilidade do que o próprio índice S&P.

Uma crítica às empresas na lista dos aristocratas de dividendos é que elas às vezes usam recompras de ações para facilitar o aumento de dividendos. O problema é que um verdadeiro aristocrata de dividendos deve aumentar os pagamentos aos acionistas de ano para ano e, se a empresa estiver pagando demais por suas ações, pode não estar agindo de acordo com os interesses dos acionistas, mesmo que os dividendos estejam aumentando.

Exemplos de aristocratas de dividendos do S&P 500

Os aristocratas de dividendos vêm de várias indústrias e setores, e têm idades variadas – embora, é claro, eles estejam no mercado há pelo menos um quarto de século. Algumas empresas registram crescimento de dividendos há décadas, como a Emerson Electric Co. (EMR), que vende produtos eletrônicos e serviços de engenharia para clientes industriais. Outras empresas, como a Praxair (PX), que fabrica gases industriais, Roper Technologies (ROP), designer de software e outros produtos, e AO Smith (AOS), que fabrica equipamentos de aquecimento e purificação de água, tornaram-se elegíveis no final da década de 2010. .

Três empresas adicionadas ao índice S&P 500 Dividend Aristocrats em 2021:

• IBM

• NextEra Energy

• Serviços Farmacêuticos Oeste

Enquanto o índice Dividend Aristocrats tende a apresentar empresas bem conhecidas, ser uma ação blue-chip não garante a inclusão. Uma empresa pode ser retirada do índice se não aumentar seu dividendo em um ano ou se for removida do índice S&P 500 mais amplo. A recessão de 2008, em particular, causou a remoção de muitas empresas de grande nome da lista, como Bank of America (BAC), General Electric (GE) e Pfizer (PFE).

Principais aristocratas de dividendos do S&P 500

Em 30 de novembro de 2021, quase metade das empresas do S&P 500 Dividend Aristocrat se enquadravam em um dos dois setores: industrial (20%) ou de consumo básico (19,9%). Materiais (12,7%), saúde (10,6%) e financeiro (10,6%) são outros setores significativos. Aqui estão as principais empresas individuais.

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Fonte: Índices S&P Dow Jones

Investindo no S&P 500 Dividend Aristocrats

Os fundos negociados em bolsa (ETF) são uma maneira popular de ganhar exposição à lista de aristocratas de dividendos. Alguns ativos populares que seguem diretamente o índice incluem o ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) e o SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).

Outros fundos que rastreiam ações de dividendos, mas não seguem diretamente o índice, incluem o iShares Select Dividend ETF (DVY) e o iShares Core High Dividend ETF (HDV). Mesmo que eles não estejam tentando rastrear o índice, cada fundo tende a incluir alguns dos 65 "aristocratas", já que o universo de emissores de dividendos em constante crescimento não é tão diversificado.

Destaques

• Uma empresa pode ser retirada do S&P 500 Dividend Aristocrats Index se não aumentar seu dividendo ou se for removida do índice S&P 500 mais amplo.

• O índice S&P 500 Dividend Aristocrats inclui ações com capitalização de mercado ajustada pelo float de pelo menos US$ 3 bilhões e um volume médio diário de negociação de pelo menos US$ 5 milhões.

• O índice S&P 500 Dividend Aristocrats é uma lista de empresas, principalmente empresas de grande capitalização e blue-chip bem conhecidas, no S&P 500 com um histórico de aumento de dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos.