Индекс дивидендных аристократов S&P 500

Что такое индекс дивидендных аристократов S&P 500?

Индекс дивидендных аристократов S&P 500 — это список компаний из индекса Standard & Poor's 500 (S&P 500), которые имеют опыт повышения своих дивидендов не менее 25 лет подряд. Каждая компания имеет одинаковый вес в индексе.

Понимание индекса дивидендных аристократов S&P 500

Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index отслеживает результаты хорошо известных, в основном крупных, компаний с «голубыми фишками». Standard & Poor's будет удалять компании из индекса, если они не смогут увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом. Индекс перебалансируется ежеквартально в январе, апреле, июле и октябре.

рыночной капитализацией с поправкой на оборот не менее 3 миллиардов долларов и средним дневным объемом торгов не менее 5 миллионов долларов в дополнение к постоянно растущим выплатам дивидендов. Для индекса требуется минимум 40 компаний, и в настоящее время он насчитывает 65 участников по состоянию на декабрь 2021 года.

Сила дивидендных аристократов заключается не только в их способности постоянно увеличивать дивидендные выплаты акционерам, но и в их эффективности. Эти компании исторически переоценивали S&P 500; дивидендные аристократы приносили в среднем 2,5% по сравнению с примерно 1,8% в год. Они также демонстрируют немного меньшую волатильность, чем сам индекс S&P.

Одна из критических замечаний в адрес компаний из списка дивидендных аристократов заключается в том, что они иногда используют выкуп акций для увеличения дивидендов. Проблема в том, что настоящий дивидендный аристократ должен увеличивать выплаты акционерам из года в год, и если компания переплачивает за свои акции, она может действовать не в интересах акционеров, даже если дивиденды увеличиваются.

Примеры дивидендных аристократов S&P 500

Дивидендные аристократы принадлежат к разным отраслям и секторам и разного возраста — хотя, конечно, они должны быть в бизнесе не менее четверти века. Некоторые компании десятилетиями фиксировали рост дивидендов, например, Emerson Electric Co. (EMR), которая продает электронные продукты и инженерные услуги промышленным клиентам. Другие компании, такие как Praxair (PX), которая производит промышленные газы, Roper Technologies (ROP), разработчик программного обеспечения и других продуктов, и AO Smith (AOS), которая производит оборудование для нагрева и очистки воды, получили право только в конце 2010-х годов. .

В 2021 году в индекс дивидендных аристократов S&P 500 были добавлены три компании:

• ИБМ

• Энергия NextEra

• Вест Фармасьютикал Сервисез

В то время как индекс Dividend Aristocrats, как правило, включает известные фирмы, то, что акции голубых фишек не гарантируют его включение. Компания может быть исключена из индекса, если она не увеличит свои дивиденды в течение года или если она будет исключена из более широкого индекса S&P 500. Рецессия 2008 года, в частности, привела к исключению из списка многих известных компаний, таких как Bank of America (BAC), General Electric (GE) и Pfizer (PFE).

Лучшие дивидендные аристократы S&P 500

По состоянию на 30 ноября 2021 года почти половина компаний S&P 500 Dividend Aristocrat относится к одному из двух секторов: промышленному (20%) или потребительскому (19,9%). Другими важными секторами являются материалы (12,7%), здравоохранение (10,6%) и финансы (10,6%). Вот ведущие отдельные компании.

ТТТ

Источник: индексы S&P Dow Jones.

Инвестирование в дивидендных аристократов S&P 500

Биржевые фонды (ETF) — популярный способ получить доступ к списку дивидендных аристократов. Некоторые популярные активы, которые непосредственно следуют за индексом, включают ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) и SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).

Другие фонды, которые отслеживают дивидендные акции, но не следят напрямую за индексом, включают ETF iShares Select Dividend (DVY) и ETF iShares Core High Dividend (HDV). Несмотря на то, что они не пытаются отслеживать индекс, каждый фонд, как правило, включает некоторых из 65 «аристократов», поскольку вселенная постоянно растущих эмитентов дивидендов не так уж и разнообразна.

Особенности

• Компания может быть исключена из индекса дивидендных аристократов S&P 500, если она не увеличивает свои дивиденды или если она исключена из более широкого индекса S&P 500.

• Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats включает в себя акции с рыночной капитализацией с поправкой на оборот не менее 3 миллиардов долларов и средним дневным объемом торгов не менее 5 миллионов долларов.

• Индекс дивидендных аристократов S&P 500 представляет собой список компаний, в основном известных компаний с крупной капитализацией и голубыми фишками, входящих в S&P 500, с послужным списком увеличения дивидендов в течение как минимум 25 лет подряд.