صندوق المخاطر المستهدفة
ما هو صندوق المخاطر المستهدفة؟
صندوق المخاطر المستهدفة هو نوع من صناديق الاستثمار مع تخصيص أصول المحفظة التي تحتوي على مزيج متنوع من الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى لإنشاء ملف المخاطر المطلوب. مدير الصندوق في صندوق المخاطر المستهدفة هو المسؤول عن الإشراف على جميع الأوراق المالية المملوكة داخل الصندوق للتأكد من أن مستوى المخاطر ليس أكبر أو أقل من التعرض للمخاطر المستهدفة للصندوق.
فهم صناديق المخاطر المستهدفة
عادةً ما تصنف صناديق المخاطر المستهدفة نفسها ، على سبيل المثال ، على أنها "متحفظة" أو "مخاطرة معتدلة" أو "عدوانية" من حيث تعرضها للمخاطر حتى يتمكن المستثمرون من التعامل مع مستوى المخاطرة المستهدف. بغض النظر عن الملصق المطبق ، فإن القصد هو تقديم مستوى ثابت نسبيًا من التعرض للمخاطر للمستثمرين.
تسمح صناديق المخاطر المستهدفة للمستثمرين بتعديل مستوى تعرضهم للمخاطر طوال حياتهم. يمكن أن يكون لهذه الصناديق مسار انزلاقي يغير التعرض للمخاطر المستهدفة بمرور الوقت. في كثير من الأحيان ، يستهدف المستثمرون المزيد من المخاطر أو التقلبات عندما يكونون صغارًا ولكنهم يسعون إلى تقليل تعرضهم للمخاطر مع تقدمهم في السن وقرب التقاعد.
مدير صندوق المخاطر المستهدف مسؤول عن ضمان أن مستوى تعرض الصندوق للمخاطر على المستوى المستهدف ، والرسوم المفروضة على تشغيل الصندوق (بالإضافة إلى الرسوم التي تتقاضاها الصناديق المشتركة المملوكة داخل صندوق المخاطر المستهدف) هي تعويض عن خدمة القيمة المضافة.
صناديق المخاطر المستهدفة مقابل صناديق التاريخ المستهدف
التاريخ المستهدف هو صندوق تقدمه شركة استثمار تسعى إلى تنمية الأصول خلال فترة زمنية محددة لتحقيق هدف مستهدف. عادةً ما يتم تسمية أموال التاريخ المستهدف حسب السنة التي يخطط فيها المستثمر لبدء استخدام الأصول. يتم تنظيم الصناديق لتلبية حاجة رأس المال في تاريخ ما في المستقبل ، مثل التقاعد. وبالتالي ، فإن تخصيص الأصول في صندوق التاريخ المستهدف هو وظيفة للإطار الزمني المحدد المتاح لتحقيق الهدف الاستثماري المستهدف. يصبح تحمل المخاطر في صندوق التاريخ المستهدف أكثر تحفظًا مع اقتراب موعده المستهدف.
كيف تعمل صناديق المخاطر المستهدفة
توفر صناديق المخاطر المستهدفة أيضًا للمستثمرين الأفراد الفرصة للحصول على مزيج جيد التنوع من الأسهم والسندات في صندوق مشترك واحد. تبني صناديق المخاطر المستهدفة مزيجًا من الأسهم والسندات التي تتوافق مع مستوى المخاطر المستهدف. قد يضع الصندوق الجريء للمخاطر المستهدفة 75 في المائة إلى 100 في المائة من أصوله في الأسهم (مع الأصول المتبقية في السندات) ، في حين أن صندوق المخاطر المستهدفة المتحفظ قد يكون لديه مزيج الأصول المعاكس. عادةً ما يضع المستثمرون أموالهم في صناديق مخاطر مستهدفة أكثر جرأة في وقت مبكر من دورات حياتهم الاستثمارية ويركزون على تنمية أصولهم ، بينما يميل المستثمرون الأكبر سنًا إلى التحرك نحو تخصيصات أكثر تحفظًا لحماية أصولهم مع اقتراب التقاعد.
يسلط الضوء
على عكس صناديق التاريخ المستهدف التي تقلل المخاطر بمرور الوقت ، عادةً ما تحافظ صناديق المخاطر المستهدفة على مستوى المخاطر إلى أجل غير مسمى.
تسعى صناديق المخاطر المستهدفة إلى إنشاء والحفاظ على مستوى معين من التعرض للمخاطر في محفظتها بمرور الوقت.
غالبًا ما يتم تصنيفها من التعرض للمخاطر "المحافظ" إلى "العدواني" ، حيث يمكن للمستثمر اختيار ملف تعريف المخاطر الذي يناسبه على أفضل وجه.
