Target-Risk Fund
Hvad er en målrisikofond?
En målrisikofond er en type investeringsfond med en porteføljeaktivallokering , der har en diversificeret blanding af aktier, obligationer og andre investeringer for at skabe en ønsket risikoprofil. Fondsforvalteren i en målrisikofond er ansvarlig for at føre tilsyn med alle de værdipapirer, der ejes i fonden, for at sikre, at risikoniveauet ikke er større eller mindre end fondens målrisikoeksponering.
Forståelse af målrisikofonde
Målrisikofonde betegner sig typisk som for eksempel "konservative", "moderat risiko" eller "aggressive" i forhold til deres risikoeksponering, så investorerne kan få styr på det målrettede risikoniveau. Uanset hvilken etiket der anvendes, er hensigten at tilbyde investorer et relativt konstant niveau af risikoeksponering.
Målrisikofonde giver investorer mulighed for at justere deres risikoeksponering gennem hele deres liv. Disse fonde kan have en glidebane, der ændrer målrisikoeksponeringen over tid. Ofte målretter investorer mere risiko eller volatilitet, når de er unge, men søger at reducere deres risikoeksponering, efterhånden som de bliver ældre og tættere på pensionering.
Forvalteren af en målrisikofond er ansvarlig for at sikre, at fondens risikoeksponeringsniveau er på mål, og gebyrerne for driften af fonden (udover gebyrerne opkrævet af investeringsforeninger ejet inden for målrisikofonden) er kompensation for værdiskabende service.
Mål-risiko-fonde vs. mål-dato-fonde
En måltidsfond er en fond, der tilbydes af et investeringsselskab, der søger at vokse aktiver over en bestemt periode for et målrettet mål. Måltidsfonde er normalt navngivet efter det år, hvor investoren planlægger at begynde at bruge aktiverne. Fondene er struktureret til at imødekomme et kapitalbehov på et tidspunkt i fremtiden, såsom pensionering. Aktivallokeringen af en måldato-fond er derfor en funktion af den specificerede tidsramme, der er tilgængelig for at opfylde det målrettede investeringsmål. En måltidsfonds risikotolerance bliver mere konservativ, når den nærmer sig sin objektive måldato.
Hvordan målrisikofonde fungerer
Målrisikofonde giver også individuelle investorer mulighed for at få en veldiversificeret blanding af aktier og obligationer i en enkelt investeringsforening. Målrisikofonde bygger en blanding af aktier og obligationer, der er tilpasset et målrettet risikoniveau. En aggressiv målrisikofond kan placere 75 procent til 100 procent af sine aktiver i aktier (med de resterende aktiver i obligationer), mens en konservativ målrisikofond kan have det modsatte aktivmix. Typisk placerer investorer deres penge i mere aggressive målrisikofonde tidligt i deres investeringslivscyklus og fokuserer på at øge deres aktiver, mens ældre investorer har en tendens til at bevæge sig mod mere konservative allokeringer for at beskytte deres aktiver, efterhånden som pensioneringen kommer tættere på.
Højdepunkter
I modsætning til måltidsfonde, der reducerer risikoen over tid, bevarer målrisikofonde normalt deres risikoniveau på ubestemt tid.
Målrisikofonde søger at etablere og opretholde et specifikt niveau af risikoeksponering i deres portefølje over tid.
Disse er ofte mærket fra "konservativ" til "aggressiv" risikoeksponering, hvor en investor kan vælge den risikoprofil, der passer bedst til dem.
