Fondo per il rischio target
Che cos'è un fondo a rischio target?
Un fondo a rischio target è un tipo di fondo di investimento con un'asset allocation di portafoglio che detiene un mix diversificato di azioni, obbligazioni e altri investimenti per creare il profilo di rischio desiderato. Il gestore del fondo di un fondo con rischio target è responsabile della supervisione di tutti i titoli detenuti all'interno del fondo per garantire che il livello di rischio non sia maggiore o minore dell'esposizione al rischio target del fondo.
Capire i fondi per il rischio target
I fondi a rischio target in genere si etichettano come, ad esempio, "conservatori", "rischio moderato" o "aggressivi" in termini di esposizione al rischio in modo che gli investitori possano ottenere un controllo sul livello di rischio target. Indipendentemente dall'etichetta applicata, l'intento è quello di offrire agli investitori un livello relativamente costante di esposizione al rischio.
I fondi target-risk consentono agli investitori di adeguare il proprio livello di esposizione al rischio per tutta la vita. Questi fondi possono avere un percorso planante che modifica l'esposizione al rischio target nel tempo. Spesso gli investitori puntano a più rischi o volatilità quando sono giovani, ma cercano di ridurre la loro esposizione al rischio man mano che invecchiano e si avvicinano alla pensione.
Il gestore di un fondo di rischio target è responsabile di garantire che il livello di esposizione al rischio del fondo sia in linea con l'obiettivo e le commissioni addebitate per il funzionamento del fondo (oltre alle commissioni addebitate dai fondi comuni di investimento di proprietà del fondo di rischio target) sono un compenso per il servizio a valore aggiunto.
Fondi a rischio target vs. Fondi a data target
Un fondo con data di destinazione è un fondo offerto da una società di investimento che cerca di far crescere le attività in un determinato periodo di tempo per un obiettivo mirato. I fondi con data target sono generalmente nominati dall'anno in cui l'investitore prevede di iniziare a utilizzare le attività. I fondi sono strutturati per soddisfare un fabbisogno di capitale in una data futura, come il pensionamento. L'asset allocation di un fondo con data target è quindi una funzione del periodo di tempo specificato disponibile per raggiungere l'obiettivo di investimento mirato. La tolleranza al rischio di un fondo con data target diventa più prudente man mano che si avvicina alla data target obiettivo.
Come funzionano i fondi per il rischio target
I fondi target-risk offrono anche ai singoli investitori l'opportunità di ottenere un mix ben diversificato di azioni e obbligazioni in un unico fondo comune di investimento. I fondi a rischio target creano un mix di azioni e obbligazioni che si allineano a un livello di rischio mirato. Un fondo target-risk aggressivo può investire dal 75% al 100% del proprio patrimonio in azioni (con il restante asset in obbligazioni), mentre un fondo target-risk prudente potrebbe avere il mix di asset opposto. In genere, gli investitori investono i loro soldi in fondi di rischio target più aggressivi all'inizio del loro ciclo di vita di investimento e si concentrano sulla crescita dei propri asset, mentre gli investitori più anziani tendono a spostarsi verso allocazioni più conservative per proteggere i propri asset man mano che la pensione si avvicina.
Mette in risalto
A differenza dei fondi con data target che riducono il rischio nel tempo, i fondi con rischio target di solito mantengono il loro livello di rischio a tempo indeterminato.
I fondi target-risk cercano di stabilire e mantenere un livello specifico di esposizione al rischio nel proprio portafoglio nel tempo.
Questi sono spesso etichettati da un'esposizione al rischio "conservativa" a "aggressiva", in cui un investitore può scegliere il profilo di rischio più adatto a lui.
