Målrisikofond
Hva er et målrisikofond?
Et målrisikofond er en type investeringsfond med en porteføljeaktivallokering som har en diversifisert blanding av aksjer, obligasjoner og andre investeringer for å skape en ønsket risikoprofil. Fondsforvalteren i et målrisikofond er ansvarlig for å føre tilsyn med alle verdipapirene som eies i fondet for å sikre at risikonivået ikke er større eller mindre enn fondets målrisikoeksponering.
Forstå målrisikofond
Målrisikofond betegner seg vanligvis som for eksempel "konservative", "moderat risiko" eller "aggressive" når det gjelder risikoeksponering, slik at investorer kan få kontroll på målrisikonivået. Uavhengig av merkelappen som brukes, er hensikten å tilby et relativt konstant nivå av risikoeksponering til investorer.
Målrisikofond lar investorer justere risikoeksponeringsnivået gjennom hele livet. Disse fondene kan ha en glidebane som endrer målrisikoeksponeringen over tid. Ofte målretter investorer mer risiko eller volatilitet når de er unge, men søker å redusere risikoeksponeringen når de blir eldre og nærmere pensjonisttilværelsen.
Forvalteren av et målrisikofond er ansvarlig for å sikre at fondets risikoeksponeringsnivå er på mål, og gebyrene som kreves for drift av fondet (i tillegg til gebyrene som kreves av verdipapirfond eid innenfor målrisikofondet) er kompensasjon for verdiøkende tjenesten.
Målrisikofond vs. Måltidsfond
Et måltidsfond er et fond som tilbys av et investeringsselskap som søker å vokse eiendeler over en spesifisert tidsperiode for et målrettet mål. Måltidsfond er vanligvis navngitt etter året hvor investoren planlegger å begynne å bruke eiendelene. Fondene er strukturert for å dekke et kapitalbehov på et tidspunkt i fremtiden, for eksempel pensjonering. Aktivaallokeringen til et måldatofond er derfor en funksjon av den spesifiserte tidsrammen som er tilgjengelig for å oppfylle det målrettede investeringsmålet. Et måldatofonds risikotoleranse blir mer konservativ når det nærmer seg sin objektive måldato.
Hvordan målrisikofond fungerer
Målrisikofond tilbyr også individuelle investorer muligheten til å få en godt diversifisert blanding av aksjer og obligasjoner i ett enkelt aksjefond. Målrisikofond bygger en blanding av aksjer og obligasjoner som er tilpasset et målrettet risikonivå. Et aggressivt målrisikofond kan sette 75 prosent til 100 prosent av sine eiendeler i aksjer (med de resterende eiendelene i obligasjoner), mens et konservativt målrisikofond kan ha den motsatte aktivablandingen. Vanligvis setter investorer pengene sine i mer aggressive målrisikofond tidlig i investeringslivssyklusen og fokuserer på å øke sine eiendeler, mens eldre investorer har en tendens til å bevege seg mot mer konservative allokeringer for å beskytte sine eiendeler etter hvert som pensjonisttilværelsen nærmer seg.
Høydepunkter
– I motsetning til måltidsfond som reduserer risiko over tid, opprettholder målrisikofond vanligvis risikonivået på ubestemt tid.
- Målrisikofond søker å etablere og opprettholde et spesifikt nivå av risikoeksponering i sin portefølje over tid.
– Disse merkes ofte fra «konservativ» til «aggressiv» risikoeksponering, hvor en investor kan velge den risikoprofilen som passer best.
