Zielrisikofonds
Was ist ein Zielrisikofonds?
Ein Zielrisikofonds ist eine Art Investmentfonds mit einer Portfolio- Assetallokation,. die eine diversifizierte Mischung aus Aktien, Anleihen und anderen Anlagen enthält, um ein gewünschtes Risikoprofil zu schaffen. Der Fondsmanager eines Zielrisikofonds ist dafür verantwortlich, alle im Fonds gehaltenen Wertpapiere zu überwachen, um sicherzustellen, dass das Risikoniveau nicht höher oder niedriger ist als das Zielrisikoengagement des Fonds.
Target-Risk-Fonds verstehen
Zielrisikofonds bezeichnen sich in der Regel als „konservativ“, „moderates Risiko“ oder „aggressiv“ in Bezug auf ihre Risikoexponierung, damit Anleger das angestrebte Risikoniveau in den Griff bekommen. Unabhängig von der verwendeten Bezeichnung besteht die Absicht darin, den Anlegern ein relativ konstantes Risikoniveau zu bieten.
Target-Risk-Fonds ermöglichen Anlegern, ihr Risikoniveau während ihres gesamten Lebens anzupassen. Diese Fonds können einen Gleitpfad haben,. der das angestrebte Risikoengagement im Laufe der Zeit verändert. Häufig streben Anleger in jungen Jahren ein höheres Risiko oder eine höhere Volatilität an, versuchen jedoch, ihr Risiko zu reduzieren, wenn sie älter werden und sich dem Ruhestand nähern.
Der Manager eines Zielrisikofonds ist dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass das Risikoniveau des Fonds dem Ziel entspricht, und die Gebühren, die für den Betrieb des Fonds erhoben werden (zusätzlich zu den Gebühren, die von Investmentfonds erhoben werden, die dem Zielrisikofonds angehören), werden kompensiert der Mehrwertdienst.
Target-Risk-Fonds vs. Target-Date-Fonds
Ein Zieldatumsfonds ist ein von einer Investmentgesellschaft angebotener Fonds, der darauf abzielt, Vermögenswerte über einen bestimmten Zeitraum für ein bestimmtes Ziel zu vermehren. Stichtagsfonds werden in der Regel nach dem Jahr benannt, in dem der Anleger beabsichtigt, mit der Nutzung des Vermögens zu beginnen. Die Fonds sind so strukturiert, dass sie zu einem späteren Zeitpunkt einen Kapitalbedarf decken, z. B. im Ruhestand. Die Vermögensallokation eines Zieldatumsfonds ist daher eine Funktion des festgelegten Zeitrahmens, der zur Verfügung steht, um das angestrebte Anlageziel zu erreichen. Die Risikotoleranz eines Zieldatumsfonds wird konservativer, wenn er sich seinem objektiven Zieldatum nähert.
Funktionsweise von Target-Risk-Fonds
Target-Risk-Fonds bieten auch Privatanlegern die Möglichkeit, eine gut diversifizierte Mischung aus Aktien und Anleihen in einem einzigen Investmentfonds zu erhalten. Zielrisikofonds bauen eine Mischung aus Aktien und Anleihen auf, die auf ein angestrebtes Risikoniveau ausgerichtet sind. Ein aggressiver Zielrisikofonds kann 75 bis 100 Prozent seines Vermögens in Aktien anlegen (das restliche Vermögen in Anleihen), während ein konservativer Zielrisikofonds die gegenteilige Vermögensmischung haben könnte. In der Regel investieren Anleger ihr Geld früh in ihrem Anlagelebenszyklus in aggressivere Zielrisikofonds und konzentrieren sich auf das Wachstum ihres Vermögens, während ältere Anleger eher zu konservativeren Allokationen übergehen, um ihr Vermögen zu schützen, wenn der Ruhestand näher rückt.
Höhepunkte
Im Gegensatz zu Zieldatumsfonds, die das Risiko im Laufe der Zeit reduzieren, behalten Zielrisikofonds normalerweise ihr Risikoniveau auf unbestimmte Zeit bei.
Target-Risk-Fonds versuchen, im Laufe der Zeit ein bestimmtes Risikoniveau in ihrem Portfolio aufzubauen und aufrechtzuerhalten.
Diese werden oft als „konservativ“ bis „aggressiv“ eingestuft, wobei Anleger das für sie am besten geeignete Risikoprofil auswählen können.
