Målriskfond
Vad är en målriskfond?
En målriskfond är en typ av investeringsfond med en portföljtillgångsallokering som har en diversifierad blandning av aktier, obligationer och andra investeringar för att skapa en önskad riskprofil. Fondförvaltaren för en målriskfond ansvarar för att övervaka alla värdepapper som ägs inom fonden för att säkerställa att risknivån inte är större eller mindre än fondens målriskexponering.
Förstå målriskfonder
Målriskfonder betecknar sig vanligtvis som till exempel "konservativa", "måttlig risk" eller "aggressiva" när det gäller deras riskexponering så att investerare kan få grepp om målrisknivån. Oavsett vilken märkning som används är avsikten att erbjuda investerare en relativt konstant riskexponering.
Målriskfonder tillåter investerare att anpassa sin riskexponeringsnivå under hela livet. Dessa fonder kan ha en glidbana som ändrar målriskexponeringen över tid. Ofta fokuserar investerare på mer risk eller volatilitet när de är unga men försöker minska sin riskexponering när de blir äldre och närmare pensioneringen.
Förvaltaren av en målriskfond ansvarar för att fondens riskexponeringsnivå är i nivå med målet, och de avgifter som tas ut för att driva fonden (utöver de avgifter som tas ut av fonder som ägs inom målriskfonden) är kompensation för mervärdestjänsten.
Målriskfonder kontra måldatumfonder
En måldatumsfond är en fond som erbjuds av ett investeringsbolag som strävar efter att växa tillgångar under en viss tidsperiod för ett riktat mål. Måldatumsfonder är vanligtvis namngivna efter det år då investeraren planerar att börja använda tillgångarna. Fonderna är strukturerade för att tillgodose ett kapitalbehov någon gång i framtiden, såsom pensionering. Tillgångsallokeringen för en måldatumsfond är därför en funktion av den specificerade tidsramen som är tillgänglig för att uppfylla det riktade investeringsmålet. En måldatumsfonds risktolerans blir mer konservativ när den närmar sig sitt objektiva måldatum.
Hur målriskfonder fungerar
Målriskfonder erbjuder även individuella investerare möjligheten att få en väldiversifierad blandning av aktier och obligationer i en och samma fond. Målriskfonder bygger en blandning av aktier och obligationer som anpassar sig till en riktad risknivå. En aggressiv målriskfond kan lägga 75 till 100 procent av sina tillgångar i aktier (med de återstående tillgångarna i obligationer), medan en konservativ målriskfond kan ha den motsatta tillgångsmixen. Vanligtvis placerar investerare sina pengar i mer aggressiva målriskfonder tidigt i sin investeringslivscykel och fokuserar på att växa sina tillgångar, medan äldre investerare tenderar att gå mot mer konservativa allokeringar för att skydda sina tillgångar när pensioneringen växer närmare.
Höjdpunkter
– Till skillnad från måldatumsfonder som minskar risken över tid, behåller målriskfonderna sin risknivå på obestämd tid.
- Målriskfonder strävar efter att etablera och upprätthålla en specifik nivå av riskexponering i sin portfölj över tid.
– Dessa märks ofta från "konservativ" till "aggressiv" riskexponering, där en investerare kan välja den riskprofil som passar dem bäst.
