Dana Risiko Sasaran
Apakah Dana Risiko Sasaran?
Dana risiko sasaran ialah sejenis dana pelaburan dengan peruntukan aset portfolio yang memegang gabungan terpelbagai saham, bon dan pelaburan lain untuk mencipta profil risiko yang diingini. Pengurus dana bagi dana risiko sasaran bertanggungjawab untuk mengawasi semua sekuriti yang dimiliki dalam dana untuk memastikan tahap risiko tidak lebih atau kurang daripada pendedahan risiko sasaran dana.
Memahami Dana Risiko Sasaran
Dana berisiko sasaran biasanya melabelkan diri mereka sebagai, sebagai contoh, "konservatif," "risiko sederhana" atau "agresif" dari segi pendedahan risiko mereka supaya pelabur dapat mengendalikan tahap risiko sasaran. Tanpa mengira label yang digunakan, tujuannya adalah untuk menawarkan tahap pendedahan risiko yang agak tetap kepada pelabur.
Dana risiko sasaran membolehkan pelabur menyesuaikan tahap pendedahan risiko mereka sepanjang hayat mereka. Dana ini boleh mempunyai laluan luncuran yang mengubah pendedahan risiko sasaran dari semasa ke semasa. Selalunya, pelabur menyasarkan lebih banyak risiko atau turun naik ketika mereka masih muda tetapi berusaha untuk mengurangkan pendedahan risiko mereka apabila mereka semakin tua dan semakin hampir dengan persaraan.
Pengurus dana risiko sasaran bertanggungjawab untuk memastikan tahap pendedahan risiko dana berada pada sasaran, dan yuran yang dikenakan untuk mengendalikan dana (di atas yuran yang dikenakan oleh dana bersama yang dimiliki dalam dana risiko sasaran) adalah pampasan untuk perkhidmatan nilai tambah.
Dana Risiko Sasaran lwn. Dana Tarikh Sasaran
Dana tarikh sasaran ialah dana yang ditawarkan oleh syarikat pelaburan yang ingin mengembangkan aset dalam tempoh masa tertentu untuk matlamat yang disasarkan. Dana tarikh sasaran biasanya dinamakan mengikut tahun di mana pelabur merancang untuk mula menggunakan aset tersebut. Dana tersebut distrukturkan untuk menangani keperluan modal pada satu tarikh pada masa hadapan, seperti persaraan. Oleh itu, peruntukan aset dana tarikh sasaran adalah fungsi jangka masa tertentu yang tersedia untuk memenuhi objektif pelaburan yang disasarkan. Toleransi risiko dana tarikh sasaran menjadi lebih konservatif apabila ia menghampiri tarikh sasaran objektifnya.
Bagaimana Dana Risiko Sasaran Berfungsi
Dana berisiko sasaran juga menawarkan peluang kepada pelabur individu untuk mendapatkan gabungan saham dan bon yang terpelbagai dengan baik dalam satu dana bersama. Dana berisiko sasaran membina gabungan saham dan bon yang sejajar dengan tahap risiko yang disasarkan. Dana risiko sasaran yang agresif boleh meletakkan 75 peratus hingga 100 peratus asetnya ke dalam stok (dengan baki aset dalam bon), manakala dana risiko sasaran yang konservatif mungkin mempunyai campuran aset yang bertentangan. Biasanya, pelabur meletakkan wang mereka ke dalam dana risiko sasaran yang lebih agresif pada awal kitaran hayat pelaburan mereka dan menumpukan pada mengembangkan aset mereka, manakala pelabur yang lebih tua cenderung untuk bergerak ke arah peruntukan yang lebih konservatif untuk melindungi aset mereka apabila persaraan semakin hampir.
##Sorotan
Tidak seperti dana tarikh sasaran yang mengurangkan risiko dari semasa ke semasa, dana risiko sasaran biasanya mengekalkan tahap risikonya selama-lamanya.
Dana risiko sasaran berusaha untuk mewujudkan dan mengekalkan tahap pendedahan risiko tertentu dalam portfolionya dari semasa ke semasa.
Ini sering dilabelkan daripada pendedahan risiko "konservatif" kepada "agresif", di mana pelabur boleh memilih profil risiko yang paling sesuai dengan mereka.
