Markáhættusjóður
Hvað er markáhættusjóður?
Markáhættusjóður er tegund fjárfestingarsjóðs með eignaúthlutun eignasafns sem hefur fjölbreytta blöndu af hlutabréfum, skuldabréfum og öðrum fjárfestingum til að búa til æskilega áhættusnið. Sjóðstjóri markáhættusjóðs ber ábyrgð á því að hafa eftirlit með öllum verðbréfum í eigu sjóðsins til að tryggja að áhætta sé hvorki meiri né minni en markmið sjóðsins.
Skilningur á markáhættusjóðum
Markáhættusjóðir merkja sig venjulega sem „íhaldssama“, „í meðallagi áhættu“ eða „árásargjarna“ hvað varðar áhættuáhættu sína þannig að fjárfestar geti náð tökum á markmiðsáhættustigi. Óháð því hvaða merkingu er notað er ætlunin að bjóða fjárfestum upp á tiltölulega stöðuga áhættuáhættu.
Markáhættusjóðir gera fjárfestum kleift að stilla áhættustig sitt alla ævi. Þessir sjóðir geta haft svifleið sem breytir markáhættuáhættu með tímanum. Oft miða fjárfestar við meiri áhættu eða sveiflur þegar þeir eru ungir en leitast við að draga úr áhættuáhættu sinni eftir því sem þeir eldast og nær starfslokum.
Framkvæmdastjóri markáhættusjóðs ber ábyrgð á því að áhættustig sjóðsins sé í samræmi við markmið og gjöld sem tekin eru fyrir rekstur sjóðsins (ofan á gjöld sem verðbréfasjóðir í eigu markáhættusjóðsins taka) eru bætur fyrir virðisaukandi þjónustu.
Markáhættusjóðir vs. markdagasjóðir
Markdagasjóður er sjóður í boði fjárfestingarfélags sem leitast við að vaxa eignir á tilteknu tímabili fyrir markviss markmið. Markmiðssjóðir eru venjulega nefndir eftir því ári sem fjárfestirinn ætlar að byrja að nýta eignirnar. Sjóðirnir eru skipulagðir til að mæta fjármagnsþörf einhvern tímann í framtíðinni, svo sem starfslok. Eignaúthlutun sjóðs sem miðast við er því fall af tilgreindum tímaramma sem er tiltækur til að uppfylla fjárfestingarmarkmiðið. Áhættuþol sjóðs verður íhaldssamara eftir því sem hann nálgast hlutlægan markdag.
Hvernig markáhættusjóðir virka
Markáhættusjóðir bjóða einstökum fjárfestum einnig möguleika á að fá vel dreifða blöndu af hlutabréfum og skuldabréfum í einum verðbréfasjóði. Markáhættusjóðir byggja upp blöndu af hlutabréfum og skuldabréfum sem passa við markviss áhættustig. Árásargjarn markáhættusjóður getur sett 75 prósent til 100 prósent af eignum sínum í hlutabréf (með eftirstandandi eignir í skuldabréfum), en íhaldssamur markáhættusjóður gæti haft gagnstæða eignasamsetningu. Venjulega setja fjárfestar peningana sína í árásargjarnari markáhættusjóði snemma á fjárfestingartíma sínum og einbeita sér að því að stækka eignir sínar, á meðan eldri fjárfestar hafa tilhneigingu til að stefna í varfærnari úthlutun til að vernda eignir sínar eftir því sem eftirlaun vex nær.
Hápunktar
Ólíkt markmiðssjóðum sem draga úr áhættu með tímanum halda markáhættusjóðir yfirleitt áhættustigi sínu endalaust.
Markáhættusjóðir leitast við að koma á og viðhalda ákveðnu áhættustigi í eignasafni sínu með tímanum.
Þetta eru oft merkt frá "íhaldssamri" yfir í "árásargjarn" áhættuáhættu, þar sem fjárfestir getur valið áhættusniðið sem hentar honum best.
