Docelowy Fundusz Ryzyka
Co to jest fundusz ryzyka docelowego?
Fundusz docelowego ryzyka to rodzaj funduszu inwestycyjnego z alokacją aktywów portfela,. który posiada zdywersyfikowaną mieszankę akcji, obligacji i innych inwestycji w celu stworzenia pożądanego profilu ryzyka. Zarządzający funduszem docelowego ryzyka jest odpowiedzialny za nadzorowanie wszystkich papierów wartościowych posiadanych w ramach funduszu w celu zapewnienia, że poziom ryzyka nie jest wyższy ani niższy niż ekspozycja funduszu na ryzyko docelowe.
Zrozumienie funduszy ryzyka docelowego
Fundusze docelowego ryzyka zazwyczaj określają się jako, na przykład, „konserwatywne”, „umiarkowane ryzyko” lub „agresywne” pod względem narażenia na ryzyko, aby inwestorzy mogli sobie poradzić z docelowym poziomem ryzyka. Niezależnie od zastosowanej etykiety, intencją jest zaoferowanie inwestorom względnie stałego poziomu ekspozycji na ryzyko.
Fundusze docelowego ryzyka pozwalają inwestorom na dostosowanie poziomu narażenia na ryzyko przez całe życie. Fundusze te mogą mieć ścieżkę poślizgu, która z czasem zmienia docelową ekspozycję na ryzyko. Często inwestorzy koncentrują się na większym ryzyku lub zmienności, gdy są młodzi, ale starają się zmniejszyć swoje narażenie na ryzyko w miarę starzenia się i zbliżania się do emerytury.
Zarządzający docelowym funduszem ryzyka jest odpowiedzialny za zapewnienie, że poziom ekspozycji funduszu na ryzyko jest zgodny z docelowym, a opłaty pobierane za prowadzenie funduszu (oprócz opłat pobieranych przez fundusze inwestycyjne posiadane w ramach docelowego funduszu ryzyka) stanowią rekompensatę za usługa o wartości dodanej.
Fundusze docelowego ryzyka a Fundusze daty docelowej
Fundusz daty docelowej to fundusz oferowany przez firmę inwestycyjną, która dąży do wzrostu aktywów przez określony czas w celu osiągnięcia wyznaczonego celu. Fundusze z datą docelową są zwykle nazywane według roku, w którym inwestor planuje rozpocząć korzystanie z aktywów. Fundusze są skonstruowane tak, aby zaspokoić potrzeby kapitałowe w pewnym momencie w przyszłości, takie jak emerytura. Alokacja aktywów funduszu z datą docelową jest zatem funkcją określonych ram czasowych dostępnych dla osiągnięcia docelowego celu inwestycyjnego. Tolerancja ryzyka funduszu z datą docelową staje się bardziej konserwatywna w miarę zbliżania się do daty docelowej.
Jak działają fundusze ryzyka docelowego
Fundusze docelowego ryzyka oferują również indywidualnym inwestorom możliwość uzyskania dobrze zdywersyfikowanej kombinacji akcji i obligacji w ramach jednego funduszu inwestycyjnego. Fundusze docelowego ryzyka tworzą mieszankę akcji i obligacji, które są dostosowane do docelowego poziomu ryzyka. Agresywny fundusz ryzyka docelowego może lokować od 75 do 100% swoich aktywów w akcje (pozostałe aktywa w obligacjach), podczas gdy konserwatywny fundusz ryzyka docelowego może mieć odwrotną mieszankę aktywów. Zazwyczaj inwestorzy inwestują swoje pieniądze w bardziej agresywne fundusze ryzyka docelowego na wczesnym etapie cyklu życia inwestycji i koncentrują się na zwiększaniu swoich aktywów, podczas gdy starsi inwestorzy zwykle skłaniają się do bardziej konserwatywnych alokacji, aby chronić swoje aktywa w miarę zbliżania się do emerytury.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
W przeciwieństwie do funduszy z datą docelową, które zmniejszają ryzyko w czasie, fundusze ryzyka docelowego zazwyczaj utrzymują swój poziom ryzyka w nieskończoność.
Fundusze docelowego ryzyka dążą do ustalenia i utrzymania określonego poziomu ekspozycji na ryzyko w swoim portfelu w czasie.
Są one często określane jako od „konserwatywnego” do „agresywnego” narażenia na ryzyko, gdzie inwestor może wybrać profil ryzyka, który najbardziej mu odpowiada.
