رأسًا على عقب
ما هو Upside؟
يشير الاتجاه الصعودي إلى الزيادة المحتملة في القيمة ، المقاسة من الناحية النقدية أو من حيث النسبة المئوية ، للاستثمار. يستخدم المحللون عادة إما التحليل الفني أو تقنيات التحليل الجمعي للتنبؤ بالسعر المستقبلي للاستثمار ، وخاصة أسعار الأسهم . يعني الاتجاه الصعودي الأعلى أن للسهم قيمة أكبر مما ينعكس حاليًا في سعر السهم.
فهم الاتجاه الإيجابي
يشير الاتجاه الصعودي إلى الارتفاع المتوقع في قيمة الاستثمار وهو عكس الجانب السلبي. يمكن القول إن مفهوم الاتجاه الصعودي هو العامل المحفز للفرد على الاستثمار. سيعتمد حجم الحركة الصعودية بشكل أساسي على المخاطر المرتبطة بهذا الاستثمار. إن بديهية السوق للمخاطرة العالية / العائد المرتفع تصح عندما يتعلق الأمر بتقرير الالتزام أو تمرير الاستثمار.
عادةً ما يختار المستثمرون ذوو التسامح العالي للمخاطر الاستثمارات ذات الاتجاه الصعودي الهائل ، في حين أن أولئك الذين يتجنبون المخاطرة سيختارون الاستثمارات ذات الاتجاه الصعودي المحدود ولكن سيكونون أكثر استعدادًا للحفاظ على قيمتها الاستثمارية الأولية.
يقوم التحليل الأساسي بتقييم السعر الصعودي للسهم من خلال النظر في قدرة شركة الاستثمار على توليد المبيعات والأرباح واتخاذ قرارات فعالة بشأن أصول الشركة. الشركات التي تدير تكاليفها بشكل جيد وتزيد هوامش ربحها لديها اتجاه صعودي أعلى. يمكن للشركات زيادة المبيعات عن طريق الانتقال إلى أسواق جديدة أو عن طريق إضافة خط إنتاج. يدرس مديرو الأموال الذين يستخدمون التحليل الأساسي أيضًا مدى فعالية استخدام الشركة للأصول لتوليد المبيعات والأرباح.
التحليل الفني هو طريقة تأخذ في الاعتبار الأنماط التاريخية في سعر السهم وفي حجم تداول الورقة المالية. يعتقد المحللون الفنيون أن تحركات الأسعار هي اتجاهات ، ويستخدم هؤلاء المديرون الرسوم البيانية لتحديد الاتجاه الصعودي في سعر السهم. يحدث الاختراق ، على سبيل المثال ، عندما يتداول سعر السهم فوق اتجاه سعر حديث. إذا تم تداول سهم ما بين 20 دولارًا و 25 دولارًا لكل سهم ، على سبيل المثال ، فإن تحرك السعر إلى 28 دولارًا هو اختراق ، وهو مؤشر على أن سعر السهم له اتجاه صعودي أعلى من 28 دولارًا.
يتوافق مفهوم المخاطرة العالية / العائد المرتفع مع فكرة الاتجاه الصعودي: فكلما زادت المخاطر ، زاد الاتجاه الصعودي للاستثمار.
لماذا يهم "أبسايد"
لا يشير Upside إلى المكاسب المحتملة للاستثمار في القيمة فحسب ، بل هو أيضًا مفهوم يستخدم للحكم على نجاح أداء مدير المحفظة عند مقارنته بالمعيار. بالنسبة للعديد من الصناديق المشتركة ، فإن الهدف الاستثماري هو التفوق على معيار معين ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. تشير نسبة الاستحواذ على الاتجاه الصعودي إلى مقدار الاتجاه الصعودي الذي يلتقطه الصندوق المشترك عند مقارنته بالمؤشر.
يلعب Upside أيضًا دورًا في البيع على المكشوف. يشير البيع على المكشوف إلى بيع الأسهم التي لا يمتلكها المستثمر. في البيع على المكشوف ، يجب على البائع تسليم الأوراق المالية المقترضة إلى المشتري بحلول تاريخ التسوية. في النهاية ، يجب على البائع على المكشوف شراء الأسهم لتغطية المركز القصير ، وهدف البائع هو إعادة شراء الأسهم بسعر أقل. يبحث البائعون على المكشوف عن الأسهم التي وصلت إلى إمكاناتها الصعودية ، مما يعني زيادة احتمالية انخفاض السهم.
يسلط الضوء
لعمل تنبؤات حول الاتجاه الذي قد يتخذه السهم ، يستخدم المحللون التحليل الأساسي ، الذي ينظر في كيفية هيكلة الشركة وإدارتها ، أو التحليل الفني ، الذي ينظر إلى أسعار الأسهم التاريخية والأنماط الأخرى.
الاتجاه الصعودي هو أساسًا جذب للمستثمر للاستثمار ، وترتبط احتمالية الاتجاه الصعودي بمدى المخاطرة التي يرغب المستثمر في تحملها.
الاتجاه الصعودي هو احتمال زيادة الاستثمار في القيمة ، مقاسة بالمال أو النسبة المئوية.
