Opp

Hva er oppsiden?

Oppside refererer til den potensielle økningen i verdi, målt i penge- eller prosentvis, av en investering. Analytikere bruker vanligvis enten teknisk analyse eller fondsanalyseteknikker for å forutsi den fremtidige prisen på en investering, spesielt aksjekurser. En høyere oppside betyr at aksjen har mer verdi enn det som i dag reflekteres i aksjekursen.

Forstå oppsiden

Oppside refererer til den anslåtte verdistigningen på en investering og er det motsatte av nedsiden. Uten tvil er konseptet oppside den motiverende faktoren for en person til å investere. Størrelsen på oppsidebevegelsen vil først og fremst avhenge av risikoen forbundet med den investeringen. Markedsaksiomet høy risiko/høy belønning gjelder når det gjelder å bestemme seg for om man skal forplikte seg til eller overføre en investering.

Vanligvis vil investorer med høy toleranse for risiko velge investeringer med stor oppside, mens de som er risikovillige vil velge investeringer som har begrenset oppside, men som vil være mer egnet til å bevare sin opprinnelige investeringsverdi.

Fundamental analyse evaluerer oppsideprisen på en aksje ved å vurdere investeringsselskapets evne til å generere salg og inntjening og ta effektive beslutninger om selskapets eiendeler. Selskaper som styrer kostnadene sine godt og øker fortjenestemarginene har en høyere oppside. Bedrifter kan øke salget ved å flytte inn i nye markeder eller ved å legge til en produktlinje. Pengeforvaltere som bruker fundamental analyse vurderer også hvor effektivt en virksomhet bruker eiendeler for å generere salg og fortjeneste.

Teknisk analyse er en metode som vurderer de historiske mønstrene i prisen på en aksje og i handelsvolumet til et verdipapir. Tekniske analytikere mener at prisbevegelser er trender, og disse forvalterne bruker diagrammer for å bestemme oppsiden i en aksjekurs. Et breakout oppstår for eksempel når en aksjekurs handler over en nylig kurstrend. Hvis en aksje har handlet mellom $20 og $25 per aksje, for eksempel, er en kursbevegelse til $28 et breakout, som er en indikasjon på at aksjekursen har en oppside over $28.

Konseptet med høy risiko/høy belønning samsvarer med ideen om oppside: jo høyere risiko, jo mer oppside har en investering.

Hvorfor oppsiden er viktig

Upside refererer ikke bare til en investerings potensielle gevinster i verdi, men er også et konsept som brukes til å bedømme suksessen til en porteføljeforvalteres ytelse sammenlignet med en referanseindeks. For mange verdipapirfond er investeringsmålet å overgå en spesifikk referanseindeks, for eksempel Standard & Poor's 500-indeksene. Oppsidefangstforholdet indikerer hvor mye oppside aksjefondet fanger sammenlignet med referanseindeksen.

Upside spiller også en rolle i shortsalg. Shortsalg refererer til salg av aksjer som en investor ikke eier. Ved shortsalg skal selger levere lånte verdipapirer til kjøper innen oppgjørsdato. Til slutt må shortselgeren kjøpe aksjene for å dekke shortposisjonen, og selgers mål er å kjøpe tilbake aksjer til en lavere pris. Short-selgere ser etter aksjer som har nådd oppsidepotensialet, noe som betyr at aksjens potensiale til å falle øker.

Høydepunkter

– For å komme med spådommer om hvilken retning en aksje kan ta, bruker analytikere fundamental analyse, som ser på hvordan et selskap er strukturert og administrert, eller teknisk analyse, som ser på historiske aksjekurser og andre mønstre.

– Oppsiden er i hovedsak trekningen for en investor å investere, og potensialet for oppside er knyttet til hvor mye risiko investoren er villig til å ta på seg.

– Oppsiden er potensialet for at en investering kan øke i verdi, målt i penger eller prosent.