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Qual é a vantagem?
Upside refere-se ao potencial aumento de valor, medido em termos monetários ou percentuais, de um investimento. Os analistas geralmente usam análise técnica ou técnicas de análise fundamental para prever o preço futuro de um investimento, principalmente os preços das ações. Uma vantagem mais alta significa que a ação tem mais valor do que o atualmente refletido no preço da ação.
##Entendendo o lado positivo
Upside refere-se à valorização prevista no valor de um investimento e é o oposto do downside. Indiscutivelmente, o conceito de upside é o fator motivador para um indivíduo investir. A magnitude do movimento ascendente dependerá principalmente do risco associado a esse investimento. O axioma de mercado de alto risco/alta recompensa é válido quando se trata de decidir se deve se comprometer ou repassar um investimento.
Normalmente, os investidores com alta tolerância ao risco escolherão investimentos com grande vantagem, enquanto aqueles que são avessos ao risco optarão por investimentos que tenham uma vantagem limitada, mas estarão mais aptos a preservar o valor inicial do investimento.
A análise fundamental avalia o preço de alta de uma ação considerando a capacidade do investimento de gerar vendas e lucros e tomar decisões efetivas sobre os ativos da empresa. As empresas que gerenciam bem seus custos e aumentam suas margens de lucro têm um upside maior. As empresas podem aumentar as vendas entrando em novos mercados ou adicionando uma linha de produtos. Os gerentes de dinheiro que usam a análise fundamental também consideram a eficácia com que uma empresa usa ativos para gerar vendas e lucros.
A análise técnica é um método que considera os padrões históricos no preço de uma ação e no volume de negociação de um título. Os analistas técnicos acreditam que os movimentos de preços são tendências, e esses gerentes usam gráficos para determinar o lado positivo do preço de uma ação. Um breakout,. por exemplo, ocorre quando o preço de uma ação é negociado acima de uma tendência de preço recente. Se uma ação estiver sendo negociada entre US$ 20 e US$ 25 por ação, por exemplo, uma mudança de preço para US$ 28 é uma fuga, o que é uma indicação de que o preço da ação tem uma alta acima de US$ 28.
O conceito de alto risco/alta recompensa corresponde à ideia de upside: quanto maior o risco, maior o upside de um investimento.
Por que o lado positivo é importante
O upside não se refere apenas aos ganhos potenciais de valor de um investimento, mas também é um conceito usado para julgar o sucesso do desempenho de um gestor de portfólio quando comparado a um benchmark. Para muitos fundos mútuos, o objetivo do investimento é superar um benchmark específico, como os índices 500 da Standard & Poor's. O índice de captura de upside indica quanto upside o fundo mútuo captura quando comparado ao benchmark.
O lado positivo também desempenha um papel na venda a descoberto. A venda a descoberto refere-se à venda de ações que um investidor não possui. Na venda a descoberto, o vendedor deve entregar os títulos emprestados ao comprador até a data de liquidação. Eventualmente, o vendedor a descoberto deve comprar as ações para cobrir a posição vendida, e o objetivo do vendedor é recomprar as ações a um preço mais baixo. Os vendedores a descoberto procuram ações que atingiram seu potencial de alta, o que significa que o potencial de queda das ações aumenta.
##Destaques
Para fazer previsões sobre a direção que uma ação pode tomar, os analistas usam a análise fundamental, que analisa como uma empresa é estruturada e gerenciada, ou a análise técnica, que analisa os preços históricos das ações e outros padrões.
O lado positivo é essencialmente o atrativo para um investidor investir, e o potencial de ganho está ligado a quanto risco o investidor está disposto a assumir.
A vantagem é o potencial de um investimento aumentar em valor, medido em termos de dinheiro ou porcentagem.
