På hovedet
Hvad er opsiden?
Upside refererer til den potentielle værdistigning, målt i penge- eller procentvis, af en investering. Analytikere bruger almindeligvis enten teknisk analyse eller fondsanalyseteknikker til at forudsige den fremtidige pris på en investering, især aktiekurser. En højere upside betyder, at aktien har mere værdi, end der i øjeblikket afspejles i aktiekursen.
ForstĂĄ Upside
Upside refererer til den forudsagte stigning i værdien af en investering og er det modsatte af downsiden. Begrebet upside er velsagtens den motiverende faktor for en person til at investere. Størrelsen af opadgående bevægelse vil primært afhænge af risikoen forbundet med den pågældende investering. Markedets aksiom for høj risiko/høj belønning gælder, når det kommer til at beslutte, om man skal forpligte sig til eller videregive en investering.
Typisk vil investorer med en høj risikotolerance vælge investeringer med stor opside, mens de, der er risikovillige, vil vælge investeringer, der har begrænset opside, men vil være mere tilbøjelige til at bevare deres oprindelige investeringsværdi.
Fundamental analyse evaluerer opsiden af en aktie ved at overveje investeringsselskabets evne til at generere salg og indtjening og træffe effektive beslutninger om virksomhedens aktiver. Virksomheder, der styrer deres omkostninger godt og øger deres avancer,. har en højere upside. Virksomheder kan øge salget ved at flytte ind på nye markeder eller ved at tilføje en produktlinje. Pengeforvaltere, der bruger fundamental analyse, overvejer også, hvor effektivt en virksomhed bruger aktiver til at generere salg og overskud.
Teknisk analyse er en metode, der overvejer de historiske mønstre i prisen på en aktie og i et værdipapirs handelsvolumen. Tekniske analytikere mener, at kursbevægelser er trends, og disse ledere bruger diagrammer til at bestemme opsiden i en akties pris. Et breakout opstår for eksempel, når en aktiekurs handler over en nylig kurstendens. Hvis en aktie har handlet mellem $20 og $25 pr. aktie, for eksempel, er et kursskifte til $28 et breakout, hvilket er en indikation af, at aktiekursen har en opside over $28.
Konceptet med høj risiko/høj belønning svarer til ideen om upside: jo højere risiko, jo mere er opsiden af en investering.
Hvorfor opsiden betyder noget
Upside refererer ikke kun til en investerings potentielle gevinster i værdi, men er også et koncept, der bruges til at bedømme succesen af en porteføljeforvalteres præstation sammenlignet med et benchmark. For mange investeringsforeninger er investeringsmålet at klare sig bedre end et specifikt benchmark, såsom Standard & Poor's 500-indeksene. Upside capture ratio angiver, hvor meget opside investeringsfonden fanger sammenlignet med benchmark.
Upside spiller også en rolle i short selling. Short selling refererer til salg af aktier, som en investor ikke ejer. Ved short selling skal sælger levere lånte værdipapirer til køber inden afviklingsdatoen. Til sidst skal shortsælgeren købe aktierne for at dække den korte position, og sælgers mål er at tilbagekøbe aktier til en lavere pris. Short-sælgere leder efter aktier, der har nået deres opsidepotentiale, hvilket betyder, at aktiens potentiale for at falde stiger.
Højdepunkter
For at komme med forudsigelser om, hvilken retning en aktie kan tage, bruger analytikere fundamental analyse, som ser på, hvordan en virksomhed er struktureret og ledet, eller teknisk analyse, som ser på historiske aktiekurser og andre mønstre.
Opsiden er i bund og grund det træk for en investor at investere, og potentialet for opsiden er bundet til, hvor meget risiko investoren er villig til at påtage sig.
Opsiden er potentialet for, at en investering stiger i værdi, målt i penge eller procent.
