Uppåt

Vad är uppsidan?

Uppsida hänvisar till den potentiella värdeökningen, mätt i monetära eller procentuella termer, av en investering. Analytiker använder vanligtvis antingen teknisk analys eller fondanalys för att förutsäga det framtida priset på en investering, särskilt aktiekurser. En högre uppsida innebär att aktien har mer värde än vad som för närvarande avspeglas i aktiekursen.

Förstå uppsidan

Uppsida hänvisar till den förutspådda apprecieringen av värdet på en investering och är motsatsen till nedsidan. Förmodligen är begreppet uppsida den motiverande faktorn för en individ att investera. Storleken på uppåtrörelsen beror främst på risken förknippad med den investeringen. Marknadens axiom hög risk/hög belöning gäller när det gäller att bestämma sig för om man ska förbinda sig till eller föra över en investering.

Vanligtvis kommer investerare med en hög risktolerans att välja investeringar med enorm uppsida, medan de som är riskvilliga kommer att välja investeringar som har begränsad uppsida men som är mer benägna att bevara sitt initiala investeringsvärde.

Fundamental analys utvärderar uppåtpriset på en aktie genom att överväga värdepappersföretagets förmåga att generera försäljning och vinst och fatta effektiva beslut om företagets tillgångar. Företag som hanterar sina kostnader väl och ökar sina vinstmarginaler har en högre uppsida. Företag kan öka försäljningen genom att flytta in på nya marknader eller genom att lägga till en produktlinje. Penningförvaltare som använder fundamental analys överväger också hur effektivt ett företag använder tillgångar för att generera försäljning och vinst.

Teknisk analys är en metod som tar hänsyn till de historiska mönstren i priset på en aktie och i handelsvolymen för ett värdepapper. Tekniska analytiker tror att prisrörelser är trender, och dessa förvaltare använder diagram för att bestämma uppsidan i en akties pris. En breakout uppstår till exempel när en aktiekurs handlas över en nyligen genomförd kurstrend. Om en aktie har handlats mellan $20 och $25 per aktie, till exempel, är en kursflyttning till $28 ett breakout, vilket är en indikation på att aktiekursen har en uppsida över $28.

Konceptet med hög risk/hög belöning överensstämmer med idén om uppsida: ju högre risk, desto mer är uppsidan av en investering.

Varför uppsidan är viktig

Uppsidan hänvisar inte bara till en investerings potentiella värdevinster utan är också ett koncept som används för att bedöma framgången för en portföljförvaltares prestation jämfört med ett jämförelseindex. För många fonder är investeringsmålet att överträffa ett specifikt jämförelseindex, till exempel Standard & Poor's 500-index. Uppgångsförhållandet anger hur mycket uppsida fonden tar i jämförelse med jämförelseindex.

Upside spelar också en roll vid blankning. blankning avser försäljning av aktier som en investerare inte äger. Vid blankning måste säljaren leverera lånade värdepapper till köparen senast likviddagen. Så småningom måste blankaren köpa aktierna för att täcka den korta positionen, och säljarens mål är att köpa tillbaka aktier till ett lägre pris. Short-sellers letar efter aktier som har nått sin uppåtpotential, vilket innebär att aktiens potential att sjunka ökar.

Höjdpunkter

– För att göra förutsägelser om vilken riktning en aktie kan ta använder analytiker fundamental analys, som tittar på hur ett företag är strukturerat och styrs, eller teknisk analys, som tittar på historiska aktiekurser och andra mönster.

• Uppsidan är i grunden dragningen för en investerare att investera, och potentialen för uppsida är knuten till hur mycket risk investeraren är villig att ta på sig.

– Uppsidan är potentialen för en investering att öka i värde, mätt i pengar eller procent.