Á hvolfi
Hvað er á móti?
Upphæð vísar til hugsanlegrar verðmætaaukningar, mæld í peningum eða prósentum, fjárfestingar. Sérfræðingar nota venjulega annaðhvort tæknilega greiningu eða fjármunagreiningaraðferðir til að spá fyrir um framtíðarverð fjárfestingar,. sérstaklega hlutabréfaverð. Hærri hækkun þýðir að hlutabréfið hefur meira verðmæti en það sem nú kemur fram í hlutabréfaverðinu.
Skilningur á hvolfi
Upside vísar til spáðrar hækkunar á verðmæti fjárfestingar og er andstæða niðurhliðarinnar. Að öllum líkindum er hugtakið upp á við hvetjandi þáttur einstaklings til að fjárfesta. Umfang hækkunarinnar fer fyrst og fremst eftir áhættunni sem fylgir þeirri fjárfestingu. Markaðssetningin um mikla áhættu/háa umbun gildir þegar kemur að því að ákveða hvort skuldbinda sig til eða láta fjárfestingu fara fram.
Venjulega munu fjárfestar með mikla áhættuþol velja fjárfestingar með gríðarstóra hækkun, en þeir sem eru áhættufælnir munu velja fjárfestingar sem hafa takmarkaða hækkun en munu vera líklegri til að varðveita upphaflegt fjárfestingarverðmæti þeirra.
Grundvallargreining metur hækkun hlutabréfa með því að íhuga getu fjárfestingarfyrirtækisins til að skapa sölu og tekjur og taka árangursríkar ákvarðanir um eignir fyrirtækisins. Fyrirtæki sem stjórna kostnaði sínum vel og auka framlegð sína hafa meiri ávinning. Fyrirtæki geta aukið sölu með því að fara inn á nýja markaði eða með því að bæta við vörulínu. Peningastjórar sem nota grundvallargreiningu íhuga einnig hversu áhrifaríkt fyrirtæki notar eignir til að skapa sölu og hagnað.
Tæknigreining er aðferð sem íhugar sögulegt mynstur í verði hlutabréfa og í viðskiptamagni verðbréfa. Tæknifræðingar trúa því að verðbreytingar séu þróun og þessir stjórnendur nota töflur til að ákvarða hækkun á verði hlutabréfa. Brot , til dæmis, á sér stað þegar hlutabréfaverð verslar yfir nýlegri verðþróun. Ef hlutabréf hafa verið í viðskiptum á milli $ 20 og $ 25 á hlut, til dæmis, er verðbreyting í $ 28 brot, sem er vísbending um að hlutabréfaverðið hafi yfir 28 $.
Hugtakið mikil áhætta/mikil umbun samsvarar hugmyndinni um uppákomu: því meiri áhætta sem er, því meiri ávinningur er fjárfesting.
Hvers vegna uppistaðan skiptir máli
Upside vísar ekki aðeins til mögulegs verðmætishagnaðar fjárfestingar heldur er einnig hugtak sem notað er til að dæma árangur af frammistöðu eignasafnsstjóra í samanburði við viðmið. Fyrir marga verðbréfasjóði er fjárfestingarmarkmiðið að standa sig betur en tiltekið viðmið, eins og Standard & Poor's 500 vísitölurnar. Upptökuhlutfallið gefur til kynna hversu mikið upp á móti verðbréfasjóðurinn tekur saman við viðmiðið.
Upside spilar einnig þátt í skortsölu. Með skortsölu er átt við sölu hlutabréfa sem fjárfestir á ekki. Við skortsölu verður seljandi að afhenda kaupanda lánuð verðbréf fyrir uppgjörsdegi. Að lokum verður skortseljandi að kaupa hlutabréfin til að standa undir skortstöðunni og markmið seljanda er að kaupa aftur hlutabréf á lægra verði. Skortseljendur leita að hlutabréfum sem hafa náð upphækkunarmöguleikum, sem þýðir að möguleiki hlutabréfa á að lækka eykst.
Hápunktar
Til að spá fyrir um hvaða stefnu hlutabréf gætu tekið nota sérfræðingar grundvallargreiningu, sem skoðar hvernig fyrirtæki er byggt upp og stjórnað, eða tæknigreiningu, sem skoðar sögulegt hlutabréfaverð og önnur mynstur.
Hækkunin er í meginatriðum dráttur fyrir fjárfesti til að fjárfesta, og möguleikinn á hækkun er bundinn við hversu mikla áhættu fjárfestirinn er tilbúinn að taka á sig.
Ávinningurinn er möguleiki á að fjárfesting aukist að verðmæti, mælt í peningum eða prósentum.
