Arbitraje
El arbitraje es la práctica de comprar y vender activos en dos o más mercados como una forma de aprovechar los diferentes precios. Por ejemplo, un comerciante podría comprar un activo en particular en un mercado y vender rápidamente el mismo activo en otro mercado, a un precio más alto.
La razón por la que existe el arbitraje se debe a las ineficiencias de los mercados. Esto significa que un activo en particular puede presentar distintos precios de negociación en diferentes ubicaciones, aunque ambos mercados ofrezcan exactamente el mismo activo (o muy similares).
En el contexto de los mercados financieros, el arbitraje a menudo se considera una fuerza fundamental porque evita que distintos mercados creen disparidades de precios significativas entre activos similares o idénticos. Por lo tanto, la práctica del arbitraje se basa en pequeñas divergencias de precios y, como resultado, tiende a provocar una convergencia de precios. La velocidad a la que se produce esta convergencia puede utilizarse como medida de la eficiencia general del mercado. Un mercado perfectamente eficiente no presentaría ninguna oportunidad de arbitraje, ya que cada activo comercial tendría exactamente el mismo precio en todos los intercambios.
Cuando se realiza correctamente, el arbitraje puede considerarse una forma libre de riesgo de capitalizar las disparidades temporales de precios. Aún así, se debe tener en cuenta que los bots comerciales se ejecutan en todo tipo de mercados y muchos de ellos fueron diseñados especialmente para aprovechar las oportunidades de arbitraje. Por lo tanto, el comercio de arbitraje puede presentar algunos riesgos según la estrategia y la ejecución.
Dentro de los mercados de criptomonedas, la mejor manera de beneficiarse de las oportunidades de arbitraje es evitar depender de las transacciones de la cadena de bloques. Por ejemplo, si un comerciante quiere realizar arbitraje con Bitcoin en dos intercambios diferentes, sería mejor que ese comerciante tuviera una cuenta en ambas plataformas. Además, ambas cuentas deben tener fondos suficientes para garantizar que puedan comprar y vender de inmediato, sin tener que depender de confirmaciones de depósitos y retiros (que pueden demorar treinta minutos o más según el tráfico de la red).
Aunque tenemos al menos diez tipos diferentes de estrategias de arbitraje, los operadores a menudo se refieren a la que acabamos de describir, que es la forma más tradicional y se conoce como arbitraje puro. Dado que esta estrategia se basa en el descubrimiento de las ineficiencias del mercado y las disparidades de precios en lugar de la especulación, a menudo se considera un enfoque de bajo riesgo.
Otro método menos popular se llama arbitraje de fusión (o arbitraje de riesgo) y, como sugiere su nombre, es un enfoque altamente especulativo que se basa en la expectativa del comerciante de que un evento futuro afectará el precio de un activo. Esto puede incluir, por ejemplo, adquisiciones de empresas, fusiones o declaraciones de quiebra.
Reflejos
Las operaciones de arbitraje se realizan en acciones, materias primas y divisas.
El arbitraje es la compra y venta simultánea de un activo en diferentes mercados para explotar pequeñas diferencias en sus precios.
El arbitraje se aprovecha de las inevitables ineficiencias de los mercados.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuáles son algunos ejemplos de arbitraje?
La definición estándar de arbitraje implica comprar y vender acciones, materias primas o divisas en múltiples mercados para beneficiarse de las diferencias inevitables en sus precios minuto a minuto. Sin embargo, la palabra arbitraje también se usa a veces para describir otras actividades comerciales. El arbitraje de fusiones,. que implica la compra de acciones en empresas antes de una fusión anunciada o esperada, es una estrategia popular entre los inversores de fondos de cobertura.
¿Por qué es importante el arbitraje?
Mientras obtienen ganancias, los comerciantes de arbitraje mejoran la eficiencia de los mercados financieros. A medida que compran y venden, las diferencias de precios entre activos idénticos o similares se reducen. Los activos de menor precio se ofertan mientras que los activos de mayor precio se venden. De esta manera, el arbitraje resuelve las ineficiencias en la fijación de precios del mercado y agrega liquidez al mercado.
¿Qué es el arbitraje?
El arbitraje es el comercio que explota las pequeñas diferencias de precio entre activos idénticos en dos o más mercados. El comerciante de arbitraje compra el activo en un mercado y lo vende en el otro mercado al mismo tiempo para embolsarse la diferencia entre los dos precios. Hay variaciones más complicadas en este escenario, pero todas dependen de la identificación de las "ineficiencias" del mercado. Los árbitros, como se denomina a los comerciantes de arbitraje, generalmente trabajan en nombre de grandes instituciones financieras. Por lo general, implica negociar una cantidad sustancial de dinero, y las oportunidades de una fracción de segundo que ofrece pueden identificarse y actuar en consecuencia solo con un software altamente sofisticado.
