Arbitrage
Arbitrage er praksisen med å kjøpe og selge eiendeler over to eller flere markeder som en måte å dra nytte av forskjellige priser. For eksempel kan en trader kjøpe en bestemt eiendel i ett marked og raskt selge den samme eiendelen i et annet marked, til en høyere pris.
Grunnen til at arbitrasje eksisterer er på grunn av ineffektivitet i markedene. Dette betyr at en bestemt eiendel kan presentere forskjellige handelspriser på forskjellige steder, selv om begge markedene tilbyr nøyaktig samme eiendel (eller svært like).
I sammenheng med finansmarkeder blir arbitrage ofte ansett som en grunnleggende kraft fordi den forhindrer at forskjellige markeder skaper betydelige prisforskjeller mellom lignende eller identiske eiendeler. Derfor er arbitrasjepraksisen avhengig av små prisforskjeller og har som et resultat en tendens til å forårsake priskonvergens. Hastigheten som denne konvergensen skjer med kan brukes som et mål på den totale markedseffektiviteten. Et perfekt effektivt marked vil ikke by på noen arbitrasjemuligheter i det hele tatt, da hver handelseiendel vil ha nøyaktig samme pris på alle børser.
Når det utføres riktig, kan arbitrage betraktes som en risikofri måte å kapitalisere på midlertidige prisforskjeller. Likevel bør man huske på at handelsroboter kjører på alle slags markeder, og mange av dem ble spesialdesignet for å dra nytte av arbitrasjemuligheter. Derfor kan arbitrasjehandel utgjøre noen risikoer avhengig av strategi og utførelse.
Innenfor kryptovalutamarkeder er den beste måten å tjene på arbitrasjemuligheter å unngå å bli avhengig av blokkjedetransaksjoner. For eksempel, hvis en trader ønsker å gjøre arbitrage med Bitcoin i to forskjellige børser, ville det være bedre for den traderen å ha en konto på begge plattformene. I tillegg bør begge kontoene ha nok midler til å sikre at de kan kjøpe og selge umiddelbart, uten å måtte stole på innskudds- og uttaksbekreftelser (som kan ta tretti minutter eller mer avhengig av nettverkstrafikken).
Selv om vi har minst ti forskjellige typer arbitragestrategier, refererer tradere ofte til den vi nettopp beskrev, som er den mer tradisjonelle formen og er kjent som ren arbitrage. Siden denne strategien er avhengig av oppdagelsen av markedsineffektivitet og prisforskjeller i stedet for spekulasjoner, blir den ofte sett på som en tilnærming med lav risiko.
En annen mindre populær metode kalles fusjonsarbitrage (eller risikoarbitrage), og som navnet antyder, er det en svært spekulativ tilnærming som er avhengig av en traders forventning om en fremtidig hendelse for å påvirke prisen på en eiendel. Dette kan for eksempel omfatte oppkjøp av selskaper, fusjoner eller konkursmeldinger.
##Høydepunkter
Arbitrage handler gjøres i aksjer, råvarer og valutaer.
Arbitrage er samtidig kjøp og salg av en eiendel i forskjellige markeder for å utnytte små forskjeller i prisene deres.
– Arbitrage utnytter den uunngåelige ineffektiviteten i markedene.
##FAQ
Hva er noen eksempler på arbitrasje?
Standarddefinisjonen av arbitrage innebærer kjøp og salg av aksjer, råvarer eller valutaer på flere markeder for å tjene på uunngåelige forskjeller i prisene fra minutt til minutt. Ordet arbitrage brukes imidlertid også noen ganger for å beskrive andre handelsaktiviteter. Fusjonsarbitrasje,. som innebærer å kjøpe aksjer i selskaper før en annonsert eller forventet fusjon, er en strategi som er populær blant hedgefondinvestorer.
Hvorfor er arbitrasje viktig?
I løpet av å tjene penger, forbedrer arbitrasjehandlere effektiviteten til finansmarkedene. Når de kjøper og selger, blir prisforskjellene mellom identiske eller lignende eiendeler mindre. De lavere prisede eiendelene bys opp mens de høyere prisede eiendelene selges. På denne måten løser arbitrasje ineffektivitet i markedets prissetting og tilfører likviditet til markedet.
Hva er voldgift?
Arbitrage er handel som utnytter de små prisforskjellene mellom identiske eiendeler i to eller flere markeder. Arbitrasjehandleren kjøper eiendelen i det ene markedet og selger den i det andre markedet samtidig for å ta ut forskjellen mellom de to prisene. Det er mer kompliserte variasjoner i dette scenariet, men alle er avhengige av å identifisere markedets "ineffektivitet." Arbitrageurs, som arbitragehandlere kalles, jobber vanligvis på vegne av store finansinstitusjoner. Det involverer vanligvis handel med en betydelig sum penger, og mulighetene på et splitsekund kan identifiseres og reageres på bare med svært sofistikert programvare.
